العقود مقابل الفروقات 101 - ما هي العقود مقابل الفروقات وكيف تعمل؟

العقود مقابل الفروقات (CFDs) هي إحدى الأدوات المالية التي توفر أسرع وأسهل طريقة للاستفادة من الأسواق المالية، ولكنها قد تكون خادعة أحياناً للمتداولين المبتدئين. فهي منتجات معقدة وتحمل درجة عالية من المخاطر، لذا تتطلب فهم كافي من قبل المتداولين من أجل الاستفادة من مزاياها بشكل صحيح وتجنب الخسارة. تابع القراءة لتعرف المزيد عن هذا المنتج.

Equiti* هو الوسيط المالي الذي يقدم خدمات التنفيذ فقط للعقود مقابل الفروقات ولديه اكثر من اثني عشر نوع من السلع ومؤشرات الأسهم العالمية.

ما هي العقود مقابل الفروقات؟

هي شكل من اشكال التداول بالمشتقات خارج البورصة (OTC) والتي تسمح للمستثمرين الاستفادة من تحرك أسعار الأدوات المالية، كالمؤشرات أو السلع، صعوداً أو هبوطاً. فالعقود مقابل الفروقات هي اتفاق بين التاجر والوسيط لتبادل الفرق بين القيمة الحالية للسلعة (عند الفتح) وقيمتها وقت تنفيذ العقد (عند الإغلاق). يستطيع المستثمر من خلال العقود مقابل الفروقات التداول دون امتلاك الأدوات المالية فعلياً، بل يستفيد من تحرك سعر الأداة المالية في السوق.

في هذا السيناريو، إذا قام التاجر بشراء عقود مقابل الفروقات وارتفعت قيمة الأداة المالية هذا يعني ان المستثمر قد ربح.

وعلى العكس، إذا انخفضت قيمة الأداة بعد شراء العقود مقابل الفروقات هذا يعني أنه خسر. بشكل أساسي، يتوقع التاجر عادةً حركة الأسعار في المستقبل. تسمح لك العقود مقابل الفروقات باتخاذ مركز لك على القيمة المستقبلية للأداة المالية استناداً لتوقعاتك بارتفاع أو انخفاض سعر الأداة. وبدلاً من شراء أو بيع الأصول بشكل فعلي، تعكس العقود مقابل الفروقات الأرباح والخسائر من عملية البيع أو الشراء المقصودة.

كيف تعمل العقود مقابل الفروقات؟

على سبيل المثال، عند اعتقادك بأن سعر نفط البرنت الخام (UKOIL) سيرتفع، ستفتح عقد مع الوسيط كشركة Equiti وتوافق على شراء 1 عقد (والتي تساوي 10 براميل) بسعر 70 دولار للبرميل. وباستخدام نظام الهامش، ستتطلب منك شركة Equiti بدفع 1% فقط لتتمكن من فتح عقد معها، لذلك ستدفع 0.70 دولار للبرميل. إذا ارتفعت قيمة السلعة كما توقعت، ستقوم ببيع العقد يوم الإغلاق وتكسب الفرق بين قيمة الحالية للسلعة وبين قيمتها عند الإغلاق. أما إذا انخفضت قيمة السلعة عندها ستخسر.

نفس الآلية تُطبَق على بيع الأسهم عند اعتقادك بأن سعر السهم سينخفض، عندها ستبرم صفقة قصيرة الأمد (بيع) بدلاً من الشراء، فإذا انخفض السعر كما توقعت، تستطيع عندها شراء الأصل مرة أخرى بسعر أقل وتحقق الربح من فرق السعر. أما إذا ارتفع السعر عكس توقعاتك عندها ستخسر. وكما هو الحال مع جميع المنتجات التي تخضع لنظام الهامش، قد تخسر أكثر مما اودعت.

مزايا وعيوب العقود مقابل الفروقات

تسمح لك العقود مقابل الفروقات بامتلاك أصول بمبالغ مالية صغيرة بدلاً من شرائها بشكل فعلي، كما بإمكانك الحصول على مجموعة متنوعة من مؤشرات الأسهم والسلع. بالإضافة إلى رسومها المنخفضة وسهولة التنفيذ وإبرام صفقات بيع أو شراء.

من ناحية أخرى، عيوب العقود مقابل الفروقات تكمن في تعرض المستثمر لمخاطر الخسارة في أوقات التقلبات المتزايدة للأسعار في السوق. بالإضافة إلى انه يتم خفض مبلغ الإيداع الأولي للمستثمر حسب حجم الفروقات السعرية عند إبرام صفقة عقود مقابل الفروقات، فهي من المنتجات التي تخضع لنظام الهامش والتي تسمح للمستثمر بامتلاك صفقات كبيرة في السوق وبمبالغ صغيرة من رأس المال. على الرغم من وجود هذه الميزة ولكنها تحمل درجة عالية من المخاطر وقد تعرض المستثمر إلى خسائر تتجاوز الإيداعات.

ما الفرق بين تداول العملات وعقود الفروقات؟

الاختلاف الرئيسي بين العقود مقابل الفروقات وبين العملات هي أن الأولى تحتوي على أنواع مختلفة من العقود التي تغطي مجموعة متنوعة من الأسواق والأدوات المالية المختلفة، كمؤشرات الأسهم والسلع، أما الثانية هي مجرد تداول للعملات الأجنبية. تتأثر العقود مقابل الفروقات غالباً بعوامل محددة مثل العرض والطلب في حين تتأثر أسعار العملات بالأحداث العالمية. توفر Equiti للمستثمرين هذين النوعين من التداول بالإضافة إلى تداول المعادن الثمينة

ما تكاليف العقود مقابل الفروقات؟

يشار إلى تكاليف العقود مقابل الفروقات بتكاليف تمديد العقود أو ال "rollover" ، وهي الفائدة التي تدفع على حسب حجم المركز  وللمحافظة على المركز ما بعد الساعة 20:45 بتوقيت جرينيتش على أساس يومي. في العقود مقابل الفروقات، أي تعديلات صادرة متعلقة بتوزيع الأرباح يتم تضمينها ضمن تكاليف تمديد العقود "rollover". ويتم حساب التكاليف كالتالي:

سعر إغلاق المؤشر * سعر الفائدة /100/ عدد اليام +/- توزيع الأرباح * حجم الصفقة

إذا حافظت على صفقة مفتوحة يوم الجمعة للأسبوع المقبل، ستكون الرسوم أكبر بثلاث مرات كالمعتاد.

بإمكانك إغلاق المركز قبل الساعة 20:45 بتوقيت جرينيتش لتتجنب تمديد العقود والعمولات.

عمولة تبييت الصفقات على العقود مقابل الفروقات

عندما تقوم بتبييت العقود مقابل الفروقات “على أساس فوري"  من الجمعة إلى الأحد على أساس تاريخ التداول، يصبح تاريخ الاستحقاق الجديد يوم الاثنين من الأسبوع التالي، بدلاً من السبت.  لذا فإن قيمة رسوم التبييت عن يوم الجمعة مساءً ستكون أكبر بثلاث مرات عن قيمة الاستحقاق المشار إليها في الجدول.

اعرف المزيد عن الأسعار التنافسية للعقود مقابل الفروقات في شركة Equiti

إن العملات والعقود مقابل الفروقات هي منتجات تخضع لنظام الهامش وقد تعرض المستثمر الى خسائر تتجاوز الايداعات. ان التداول في هذه المنتجات قد لا يناسب جميع المستثمرين، لذا يرجى التأكد من أنك على فهم كامل للمخاطر والحصول على مشورة مستقلة عند اللزوم.

"Equiti" هي الاسم التجاري المسجل لشركة “Divisa UK" محدودة المسؤولية وهي مفوضة ومرخصة من قبل هيئة الرقابة المالية البريطانية "FCA"

نبذة عن المؤلف

إن الكاتب هو خبير في مجال التداول بالأصول المتعددة.