ارتداد الأسواق بعد تقلبات يوم أمس

التضخم والمؤشرات الاقتصادية

شهد مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي انخفاضًا بنسبة 0.1٪ على أساس شهري في يونيو، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من ثلاث سنوات. في المقابل، شهد مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة، زيادة بنسبة 3.3٪ على أساس سنوي، بانخفاض طفيف عن ارتفاع مايو بنسبة 3.4٪. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.1% على أساس شهري، أي أقل من التوقعات البالغة 0.2%.

السوق في تصحيح اليوم

حركة السعر: انخفض سعر الذهب، عاكسًا بعض المكاسب التي حققها يوم الخميس والتي كانت مستوحاة من ضعف بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.

عوائد السندات الأمريكية: أدت الزيادة في عوائد السندات الأمريكية إلى تعزيز الطلب على الدولار الأمريكي، مما أدى إلى الضغط على أسعار الذهب.

رهانات خفض سعر الفائدة الفيدرالية: من المرجح أن تدعم التوقعات بخفض سعر الفائدة الفيدرالية في سبتمبر الذهب، مما يحد من الخسائر المحتملة.

ارتفعت أسعار الذهب يوم الخميس إلى منطقة 2424-2425 دولارًا، وهو أعلى مستوى لها منذ 22 مايو، مدفوعًا بتقرير تضخم أمريكي معتدل آخر غذى التكهنات بخفض سعر الفائدة في سبتمبر من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، فقد افتقر الارتفاع إلى الزخم خلال جلسة اليوم حيث انتعش الدولار الأمريكي من أدنى مستوى له خلال ثلاثة أشهر تقريبًا، مدعومًا بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. كما ساهمت العودة المحدودة للمضاربين على الارتفاع إلى الأصول ذات المخاطر العالية في ضغوط البيع على الذهب خلال الجلسة الأوروبية يوم الجمعة.

في حين يبدو أن الذهب قد أنهى سلسلة مكاسب استمرت لثلاثة أيام، يبدو من غير المرجح حدوث تراجع كبير بسبب التوقعات بخفض وشيك لسعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن توفر حالة عدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة وأوروبا، إلى جانب المخاوف من التباطؤ الاقتصادي العالمي، رياحًا داعمة للذهب، مما يستدعي الحذر للمتداولين الهبوطيين. يركز المشاركون في السوق الآن على مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي القادم ومسح ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان لمزيد من التوجيه.

سوق النفط

دعم أسعار خام غرب تكساس الوسيط: وجدت أسعار نفط غرب تكساس الوسيط الدعم حيث عزز تراجع بيانات التضخم التوقعات بخفض سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر.

بلغت أسعار خام غرب تكساس الوسيط حوالي 81.80 دولارًا للبرميل خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. ويدعم انخفاض تكاليف الاقتراض الاقتصاد الأمريكي، أكبر مستهلك للنفط في العالم، مما يعزز الطلب على النفط الخام. أشارت تقارير معهد البترول الأمريكي الأخيرة إلى انخفاض مخزونات النفط الأمريكية بمقدار 1.9 مليون برميل (مقارنة بالانخفاض المتوقع بمقدار 0.2 مليون برميل)، مع انخفاض مخزونات البنزين بمقدار 2.95 مليون برميل وارتفاع مخزونات نواتج التقطير بمقدار 2.34 مليون برميل.

موسم الأرباح

ينطلق موسم أرباح الربع الثاني من عام 2024 هذا الأسبوع، حيث من المقرر أن تعلن البنوك الأمريكية الكبرى مثل جيه بي مورجان وويلز فارجو وسيتي عن نتائجها يوم الجمعة.