ارتفاع الدولار الأمريكي مع تباين العائدات

أستراليا

تفوقت مبيعات التجزئة في أستراليا على التوقعات، حيث انخفضت بنسبة 0.1% فقط على أساس شهري، وهو أفضل بكثير من الانخفاض المتوقع بنسبة -0.7% وبعد زيادة بنسبة 0.8% في الفترة السابقة. وفي الوقت نفسه، أظهرت تصاريح البناء نموًا متواضعًا بنسبة 0.7%، وهو أقل قليلاً من توقعات 1%، ولكن التعافي القوي من الانكماش السابق بنسبة -3.6%.

اليابان

كشفت محاضر اجتماع بنك اليابان الأخير عن مخاوف صناع السياسات بشأن اتجاهات التضخم، مؤكدة أن التضخم المحلي الذي تجاوز 2% للعام الرابع على التوالي عزز توقعات التضخم الأعلى. وأكد المسؤولون استعدادهم لرفع أسعار الفائدة إذا دعمت البيانات الاقتصادية القادمة مثل هذه الخطوة. كما سلطوا الضوء على نمو الأجور المحتمل في مفاوضات الربيع وانخفاض قيمة الين لفترة طويلة كمخاطر تضخمية رئيسية.

سوق الولايات المتحدة

تعرضت معنويات المستثمرين لضربة حادة بعد أن تعهد دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 25% على الواردات الكندية والمكسيكية ورسوم جمركية بنسبة 10% على السلع الصينية، مما أثار مخاوف من اندلاع حرب تجارية عالمية.

في حين لم تعلن المكسيك عن ردها بعد، ردت كندا بفرض رسوم جمركية بنسبة 25% على سلع أمريكية بقيمة 155 مليار دولار كندي، بما في ذلك النبيذ والبيرة والطعام والأجهزة. وفي الوقت نفسه، أشارت الصين إلى خطط للتدابير المضادة، مما أثار المخاوف من أن القيود التجارية المستمرة قد تؤدي إلى ارتفاع التضخم بشكل هيكلي، مما يعقد جهود بنك الاحتياطي الفيدرالي لتخفيف السياسة النقدية.

الدولار الأمريكي

ارتفع الدولار الأمريكي بنحو 1%، مدفوعًا بالهروب إلى الأمان، على الرغم من الاستجابة المختلطة في أسواق السندات؛ حيث ارتفعت عائدات سندات الخزانة لمدة عامين بمقدار 5 نقاط أساس، متجاوزة 4.24% - وانخفضت عائدات سندات الخزانة لمدة 10 سنوات إلى 4.51%

تعكس هذه الخطوة المخاوف من أن التعريفات الجمركية قد تغذي التضخم بشكل أكثر حدة في الأمد القريب، وليس على مدى فترة ممتدة.

اليورو/الدولار الأمريكي

مدد زوج اليورو/الدولار الأمريكي مساره الهبوطي، حيث يتداول بالقرب من 1.0230 خلال الجلسة الآسيوية. يشير التحليل الفني إلى أن الزخم الهبوطي لا يزال سليمًا، مع حصر الزوج داخل نمط قناة هبوطية.

السلع الأساسية

الذهب

قلصت أسعار الذهب بعض خسائرها الحادة في الجلسة الآسيوية، وتحوم حاليًا حول 2785 دولارًا. أدى انتعاش الدولار الأمريكي إلى إبعاد الذهب عن ذروته التاريخية عند 2817 دولارًا، والتي سجلها يوم الجمعة.

ومع ذلك، فإن التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد ينفذ خفضين لأسعار الفائدة بحلول نهاية عام 2025، إلى جانب عدم اليقين المحيط بسياسات ترامب التجارية، تدعم الذهب باعتباره أصلًا آمنًا. وينتظر المتداولون الآن بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية في الولايات المتحدة، بما في ذلك مؤشر مديري المشتريات التصنيعي، لمزيد من التوجيه للسوق.

النفط الخام غرب تكساس الوسيط

قد تشهد أسعار النفط ضغوطًا صعودية حيث تفرض تعريفات ترامب على كندا والمكسيك اضطرابات محتملة في الإمدادات.

ستواجه صادرات الطاقة الكندية رسومًا بنسبة 10٪

ستخضع شحنات الطاقة المكسيكية للتعريفة الكاملة بنسبة 25٪

وفي الوقت نفسه، من غير المرجح أن تعدل أوبك + استراتيجية إنتاجها، حيث تشير التوقعات إلى استمرار خطتها لتوسيع العرض التدريجي عندما تجتمع المجموعة يوم الاثنين.