مؤشرات الاقتصاد الكلي

ما هي مؤشرات الاقتصاد الكلي؟

تقيس مؤشرات الاقتصاد الكلي البيانات الاقتصادية وتوفر أفكاراً حول الصحة العامة وأداء الاقتصاد على المستوى الوطني أو الإقليمي. هذه المؤشرات هي مقياس اقتصادي مهم للمقارنة مع الاقتصادات الأخرى أو الفترات الزمنية السابقة.

تعمل هذه المؤشرات كأدوات أساسية لفهم الأداء والاتجاه العام والمخاطر والفرص الاقتصادية. يمتد تأثيرها إلى ما هو أبعد من عالم الاقتصاد، مما يؤثر على مجموعة واسعة من القرارات والإجراءات في الأسواق المالية ومختلف المجالات.

تعد مؤشرات الاقتصاد الكلي أدوات مهمة لتحليل السوق، حيث توفر نظرة ثاقبة للوضع الاقتصادي الحالي وتساعد في التنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية في الأسواق المالية التي من الممكن أن تتأثر بهذه المؤشرات. تتكون مؤشرات الاقتصاد الكلي من البيانات التي يتم جمعها ونشرها من قبل منظمة حكومية أو خاصة، وهي بيانات عامة ويمكن الوصول إليها مجاناً عبر الإنترنت. التقويم الاقتصادي هو أداة تداول يقدمها الوسطاء عبر الإنترنت والتي يمكن أن تساعدك في تتبع إصدارات البيانات القادمة والأحداث التي ستؤثر على هذه المؤشرات.

تشمل مؤشرات الاقتصاد الكلي مجموعة واسعة من الأنشطة والظروف الاقتصادية. وفيما يلي بعض أهم المؤشرات التي يمكن أن تساعد المتداولين على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر حكمة.

الناتج المحلي الإجمالي والناتج القومي الإجمالي والميزانيات الحكومية

الناتج المحلي الإجمالي: بيانات الناتج المحلي الإجمالي هي طريقة شاملة للناتج الاقتصادي للبلد وتقاس بثلاث طرق - الإنتاج (مجموع القيمة المضافة للصناعات)، والإنفاق (مجموع الإنفاق على السلع والخدمات النهائية)، ونهج الدخل (مجموع أرباح السكان) – ويعكس مجموعها القيمة الإجمالية للسلع والخدمات المنتجة داخل البلد.

الناتج القومي الإجمالي (GNP): بيانات الناتج القومي الإجمالي هي مقياس اقتصادي يقيس إجمالي الناتج الاقتصادي المحلي والدولي الذي ينتجه السكان، بما في ذلك الأفراد والشركات، في بلد ما خلال إطار زمني محدد (عادة ما يكون عاماً واحداً).

من المهم ملاحظة أن الناتج القومي الإجمالي والناتج المحلي الإجمالي مرتبطان ارتباطاً وثيقاً ولكنهما يختلفان في الطريقة التي يمثلان بها المعاملات الدولية. إذا كان صافي دخل بلد ما إيجابي (أي أن سكانه يكسبون من الخارج أكثر مما يكسبه المقيمون الأجانب داخل حدوده)، فإن ناتجها القومي الإجمالي سيكون أعلى من ناتجها المحلي الإجمالي. أما إذا كان الدخل الصافي لبلد ما سلبي، فإن ناتجها القومي الإجمالي سيكون أقل من ناتجها المحلي الإجمالي.

الميزان التجاري: تصف الموازين التجارية الفرق بين صادرات وواردات الدولة. يحدث الميزان التجاري الإيجابي (أو الفائض) عندما تتجاوز الصادرات حجم الواردات، بينما يحدث الميزان التجاري السلبي (أو العجز) عندما تتجاوز الواردات حجم الصادرات.

عجز/فائض الموازنة الحكومية: يقيس هذا الرقم الفرق بين الإيرادات والنفقات الحكومية. يحدث فائض الميزانية عندما تتجاوز الإيرادات النفقات، بينما يحدث عجز الميزانية عندما تتجاوز النفقات الإيرادات.

المؤشرات المتعلقة بالتضخم

معدل التضخم: تستخدم معدلات التضخم لوصف كيفية ارتفاع المستوى العام لأسعار السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. غالباً ما يتم قياس معدل التضخم باستخدام مؤشر أسعار المستهلك (CPI) أو مؤشر أسعار المنتجين (PPI). تعكس هذه المؤشرات متوسط القيمة عبر النطاق الاقتصادي.

الانكماش: الانكماش هو مصطلح اقتصادي يشير إلى انخفاض مستمر في الناتج الاقتصادي العام بمرور الوقت ويصف التأثير المعاكس للتضخم. حيث أن الانكماش يحدث عندما يصبح معدل التضخم سلبياً، مما يعني أن الأسعار في اتجاه هابط بدلاً من الاتجاه الصاعد.

يعتبر الانكماش عموماً غير مرغوب فيه من قبل الاقتصاديين وصانعي السياسات لأنه يمكن أن يؤدي إلى الركود الاقتصادي، وانخفاض النشاط التجاري، ونقص الطلب، وزيادة البطالة. غالباً ما تكون مكافحة الانكماش أكثر صعوبة مقارنة بمحاربة التضخم.

تراجع التضخم: التضخم هو تباطؤ في ارتفاع الأسعار، على عكس الانكماش، تستمر الأسعار في الارتفاع ولكن بوتيرة أبطأ من ذي قبل. وبعبارة أخرى، يمثل تراجع التضخم اعتدالاً في معدل التضخم وليس انعكاساً كاملاً للتغيرات السلبية في الأسعار.

مؤشر أسعار المستهلك: مؤشر أسعار المستهلك هو مقياس شائع للتضخم يتتبع التغيرات في متوسط أسعار "سلة" محددة مسبقاً من السلع والخدمات التي تستهلكها الأسر الحضرية عادة. يوفر هذا المؤشر نظرة ثاقبة لمستوى الأسعار العام الذي يواجهه المستهلكون، ويساعد في قياس تكلفة المعيشة بمرور الوقت.

يستخدم مؤشر أسعار المستهلكين لتعديلات تكلفة المعيشة، وفهرسة المعاشات التقاعدية والمزايا، ومفاوضات الأجور، وتوجيه قرارات السياسة النقدية من قبل البنوك المركزية. قد يكون للبلدان المختلفة أشكالها الخاصة في مؤشر أسعار المستهلك، ومن المهم ملاحظة أن العناصر المدرجة في المؤشر (والأوزان المخصصة لها) يمكن أن تختلف بناء على عدة عوامل، مثل التفضيلات الإقليمية وأنماط الاستهلاك.

الرقم القياسي لأسعار المنتجين: مؤشر أسعار المنتجين هو مؤشر اقتصادي مهم آخر يقيس متوسط التغير في الأسعار التي يتلقاها المنتجون المحليون لإنتاجهم بمرور الوقت. على عكس مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، الذي يتتبع الأسعار التي يدفعها المستهلكون مقابل سلة من السلع والخدمات، يركز مؤشر أسعار المنتجين على أسعار السلع والخدمات على مستوى المنتج أو الجملة.

مؤشرات سوق العمل وثقة المستهلك

معدل البطالة: يقيس هذا المؤشر النسبة المئوية للقوى العاملة العاطلة عن العمل والتي تبحث بنشاط عن عمل، وهو يوفر نظرة ثاقبة على صحة سوق العمل والمستوى العام للنشاط الاقتصادي.

معدل البطالة هو مؤشر رئيسي للصحة العامة للاقتصاد. يرتبط معدل البطالة المنخفض عموماً باقتصاد قوي ومستويات عالية من النشاط الاقتصادي. ويمكن أن يشير ارتفاع معدل البطالة إلى ضائقة اقتصادية ونقص استخدام الموارد.

مؤشر ثقة المستهلك: تقيس بيانات ثقة المستهلك (CCI) معنويات المستهلكين واستعدادهم للإنفاق من أموالهم. غالباً ما تشير ثقة المستهلك المرتفعة إلى آفاق اقتصادية قوية، في حين أن انخفاض ثقة المستهلك يمكن أن يشير إلى عدم اليقين الاقتصادي.

مؤشر ثقة الشركات: على غرار مؤشر ثقة المستهلك، يعكس مؤشر ثقة الشركات (BCI) معنويات الشركات حول حالة الاقتصاد وتوقعاتها المستقبلية.

مؤشرات الإنتاج ومبيعات التجزئة

الإنتاج الصناعي: يقيس هذا المؤشر ناتج القطاعات الصناعية مثل التصنيع والتعدين والمرافق. يوفر نظرة ثاقبة على مستوى النشاط الصناعي ومدى استخدام الطاقة الإنتاجية.

بدء بناء المساكن وتصاريح البناء: تعكس هذه المؤشرات صحة قطاع البناء وسوق الإسكان. وتوفر نظرة ثاقبة على ثقة المستهلك والأعمال في الاقتصاد.

مبيعات التجزئة: توفر بيانات مبيعات التجزئة معلومات عن أنماط الإنفاق الاستهلاكي ويمكن أن تقدم رؤى حول صحة النشاط الاقتصادي العام.

أسعار الفائدة وعائدات السندات

أسعار الفائدة: تحدد البنوك المركزية أسعار الفائدة التي تؤثر على أسعار الاقتراض والإقراض. يمكن أن تؤثر التغيرات في أسعار الفائدة على الإنفاق الاستهلاكي والاستثمار التجاري والتضخم.

سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية: تصف أسعار الأموال الفيدرالية سعر الفائدة الذي تقرض به مؤسسات الإيداع، مثل البنوك والاتحادات الائتمانية، أرصدة الاحتياطي لمؤسسات الإيداع الأخرى بين عشية وضحاها على أساس غير مضمون. في الولايات المتحدة، يمثل سوق الأموال الفيدرالية المكان الذي تتم فيه هذه القروض قصيرة الأجل، وسعرها هو أداة سياسية رئيسية يستخدمها البنك المركزي الأمريكي (الاحتياطي الفيدرالي) للتأثير على اقتصاده.

السعر الأساسي: يشير إلى سعر الفائدة القياسي الذي يحدده البنك المركزي أو السلطة المالية في بلد ما. ويعتبر نقطة مرجعية لأسعار الفائدة الأخرى، بما في ذلك أسعار الإقراض التي تقدمها البنوك لعملائها، وأسعار الفائدة على الودائع المدفوعة للمدخرين.

عوائد السندات: هي مقدار الدخل الذي يولده السند مقارنة بتكلفته أو سعر السوق الحالي. السند هو أداة مالية تمثل قرضاً يقدمه المستثمر، فعندما تشتري سنداً، فإنك تقرض المال للمصدر لفترة محددة بسعر فائدة محدد بشكل مسبق. تُظهر أسعار السندات مدفوعات الفائدة السنوية التي سيحصل عليها حاملو السندات كنسبة مئوية من قيمة السند الاسمية أو سعر السوق الحالي. تشكل هذه العوائد مؤشرات حاسمة للقيم التي يمكن للمستثمرين توقعها من استثماراتهم في السندات.