مصطلحات التداول

مصطلحات التداول

من الضغط البيعي إلى النماذج الماسية، تعرف على لغة التداول العامية والمصطلحات التي يحتاج كل متداول إلى معرفتها.

• ينطوي التداول على الكثير من المصطلحات الفريدة والعامية المالية التي قد تبدو غريبة في البداية، ولكن من المهم للمبتدئين أن يفهموا المصطلحات الصحيحة ليكونوا قادرين على قراءة الأسواق بشكل أسرع
• ستساعدك معرفة مصطلحات التداول الأساسية على فهم الأسعار، والتنقل في منصات التداول بشكل أسهل وتجنب الأخطاء عند فتح صفقة
• يتم استخدام مصطلحات محددة لوصف معنويات السوق وسلوكه، في حين أن التحليل الفني له أيضًا مصطلحاته الخاصة
• غالبًا ما يستخدم محترفو الصناعة اللغة العامية في الأخبار وعلى وسائل التواصل الاجتماعي، لذلك من المهم فهم المراجع حتى تتمكن من التصرف في الأحداث بشكل أسرع

مصطلحات التداول الأساسية

إذا كنت جديدًا في التداول، فسترى وتسمع كلمات قد تبدو غير مألوفة. التداول له مفرداته الفريدة، ومعرفة ما تعنيه بعض هذه الكلمات سيساعدك على التنقل في الأسواق وتجنب الحيرة بشكل أفضل.

لنلقِ نظرة أولاً على بعض الكلمات التي يستخدمها المتداولون عبر الإنترنت يوميًا:

الشراء: في التداول، يعني "الشراء" أنك تشتري أصلًا تعتقد أنه سيزيد في السعر، بقصد بيعه لاحقًا لتحقيق الربح. يوصف هذا أيضًا بأنه "امتلاك مركز طويل" أو "اتخاذ مركز شراء"، لكنه لا يعني بالضرورة أنك بحاجة إلى الاحتفاظ بالأصل في محفظتك لفترة طويلة.

البيع: "البيع على المكشوف" يعني أنك تبيع أصلًا لا تملكه مباشرة من خلال عقد سوق ثانوي مثل عقود الفروقات، ويتم ذلك بقصد إعادة شرائه بسعر أقل في المستقبل."البيع الكبير" أو "ضغط جاما" هو عندما تؤدي معنويات السوق إلى عمليات بيع كبيرة للأصول في نفس الوقت، مما يتسبب في انخفاض سعر الأصل بشكل جذري. إذا قمت بالبيع، فسيتم احتساب ربحك أو خسارتك على أنه الفرق بين السعر الذي تم به بيع الأصل والسعر الذي تم شراؤه به مرة أخرى، مطروحًا منه أي رسوم اقتراض أو فائدة مدفوعة.

الرافعة المالية: تصف الرافعة المالية استخدام الأموال المقترضة لزيادة حجم مركزك، مما يزيد من إمكاناته لتحقيق المكاسب والخسائر. هذا يعني أنه يمكنك إيداع جزء صغير من حجم الصفقة الذي ترغب في التحكم فيه باستخدام الأموال المقدمة من طرف ثالث، مثل الوسيط أو مزود السيولة. على سبيل المثال، إذا كانت الرافعة المالية هي 1:20، فإن استثمار 100 دولار يسمح لك بوضع صفقة بقيمة 2000 دولار.

اللوت (أو حجم العقد): في تداول الفوركس، يتم تداول زوج العملات باللوت. اللوت هو 100000 وحدة من العملة الأساسية في زوج العملات. العملة الأساسية هي العملة الأولى الموضحة في عرض أسعار زوج العملات. على سبيل المثال، الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي، سيكون 100000 جنيه إسترليني. اللوتات مهمة لأنها تحدد حجم الصفقة ومقدار الربح أو الخسارة التي يمكن أن يحققها المتداول.

النقطة (pip): النقاط هي أصغر تغيرات الأسعار في سوق الفوركس، وتستخدم لقياس التغيرات في أزواج العملات. على سبيل المثال، إذا تحرك زوج العملات EUR/USD من 1.1000 إلى 1.1050، فقد تحرك بمقدار 50 نقطة.

الفارق السعري "سبريد": هو فرق السعر بين سعر العرض (المبلغ الذي يرغب المتداولون في شرائه به) وسعر الطلب (المبلغ الذي يرغب المتداولون في بيعه به) لمنتج ما، مثل زوج الفوركس أو السهم. وهذا ما يسمى سبريد العرض والطلب. وهو يمثل تكلفة التداول ويمكن أن يختلف باختلاف ظروف السوق والسيولة، والفارق في الفوركس هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع بالنقاط. يمكنك حساب ذلك عن طريق طرح سعر العرض من سعر الطلب.

على سبيل المثال، إذا كنت تتداول الجنيه الإسترليني مقابل الدولار عند 1.3090/1.3095، فسيتم حساب السبريد على أنه 1.3095 ناقص 1.3090، وهو 0.0005 – أو 5 نقاط.

يصف السبريد الصفري (يُكتب أحيانًا 0.0 نقطة) عندما لا يكون هناك فرق في النقاط بين سعر العرض وسعر الطلب ؛ وهما بالضبط نفس السعر عندما يكون السبريد 0. تميل الأسواق عالية السيولة إلى أن يكون لها سبريد أضيق.

أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح: أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح هي أدوات شائعة لإدارة المخاطر تسمح للمتداولين بإجراء صفقة تغلق تلقائيًا عندما تصل إلى نقطة سعر معينة. يتم استخدامها للحد من الخسارة والمحافظة على الأرباح المحتملة. يعمل أمر وقف الخسارة عن طريق بيع الأصل الذي اخترته تلقائيًا إذا وصل إلى مستوى سعر معين للحد من الخسائر، بينما يتم وضع أمر جني الأرباح للبيع تلقائيًا إذا وصل إلى مستوى سعر معين للحفاظ على الأرباح.

مصطلحات التحليل الفني

التحليل الفني هو ممارسة شائعة في التداول تتضمن تحليل النماذج البيانية وبيانات الأسعار السابقة والحالية لتحديد الأنماط والاتجاهات وفرص التداول المحتملة. فيما يلي بعض المصطلحات الشائعة الاستخدام التي قد تجدها في التحليل الفني:

الشموع اليابانية: الشموع هي تمثيلات بيانية لتحركات الأسعار على الرسم البياني على مدى فترة من الزمن، وتستخدم في الغالب في التحليل الفني. وهي تعرض سعر الافتتاح وسعر الإغلاق وأعلى سعر وأقل سعر لمنتج قابل للتداول وتعطي رؤى حول معنويات السوق واتجاهه.

تتكون شموع التداول من جزأين، الجسم والفتيل. الجسم هو الجزء المستطيل ويمثل أسعار الافتتاح والإغلاق. إذا كان سعر الإغلاق أعلى من الافتتاح، فإن الشمعة عادة ما تكون ملونة باللون الأخضر لإظهار اتجاه صعودي. إذا كان سعر الإغلاق أقل، فإن الشمعة تكون فارغة أو سوداء أو حمراء للدلالة على حركة هبوطية.الفتيل هو خط رفيع يمتد فوق وتحت الجسم، وهذا يشير إلى التقلب لأنه يظهر أعلى وأدنى سعر تم الوصول إليه خلال الفترة الزمنية. يمكن أيضًا استخدام الأنماط التي أنشأتها الشموع، مثل شمعة الدوجي، المطرقة، نجمة الرماية والابتلاع، للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية.

خط الاتجاه: خطوط الاتجاه هي خطوط تربط سلسلة من الأسعار على الرسم البياني. يتم رسمه عن طريق ربط القمم أو القيعان أو كليهما لإنشاء قناة سعرية. يستخدم المتداولون خطوط الاتجاه للتنبؤ بالاتجاه الذي سيتحرك فيه سعر الأصل في المستقبل

مستويات الدعم والمقاومة: مستويات الدعم والمقاومة هي مستويات السعر التي حاول عندها الأصل في السابق اختراقها؛ إلى ما دون (الدعم) أو أعلى (المقاومة). إذا كانت هناك مستويات أسعار متكررة في تاريخ أسعارها، فقد يراها المتداولون كنقاط دخول وخروج محتملة للصفقات المستقبلية.

المتوسط المتحرك: المتوسط المتحرك هو أداة شائعة في التحليل الفني تعمل على تسهيل بيانات الأسعار من خلال إنشاء متوسط سعر يتم تحديثه باستمرار خلال فترة محددة. يمكن استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد الاتجاهات وفرص التداول المحتملة.

فيبوناتشي التصحيحي: فيبوناتشي التصحيحي هو أداة من ادوات التحليل الفني تستخدم للعثور على مستويات الدعم والمقاومة المحتملة داخل حركة السعر بناءً على تسلسل فيبوناتشي، وهو تسلسل رياضي يوضح كل رقم على أنه مجموع سابقيه (أي 0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، وهكذا). يستخدم المتداولون تصحيحات فيبوناتشي لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة للصفقات، حيث يمكنهم المساعدة في التنبؤ بالمكان الذي قد ينعكس فيه سعر الأصل أو يتعزز خلال الاتجاه.

الضغط البيعي: غالبًا ما يستخدم مصطلح "الضغط البيعي" أو الضغط المُعاكس بشكل متبادل. يحدث الضغط البيعي عندما يواجه عدد كبير من المتداولين ارتفاعًا سريعًا وكبيرًا في سعر الأصل الذي تم بيعه على المكشوف، مما يدفع البائعين إلى شراء الأصل لتغطية مراكزهم.

سلوك السوق والعبارات التي تصف المشاعر

يعد فهم معنويات السوق وكيفية تصرف الأسواق أو المتداولين أمرًا حيويًا لاتخاذ قرارات أكثر استنارة في التداول. هناك مصطلحات محددة يستخدمها المتداولون لوصف ظروف ومشاعر السوق المختلفة، بالإضافة إلى الإجراءات التي يتخذها المتداولون في الأسواق. إليك بعض الأمثلة:

السوق الثيراني والدببي: تُستخدم هذه المصطلحات الشائعة لوصف معنويات السوق العامة ومزاج المستثمرين واتجاه السعر العام للأصل. حيث يمثل السوق الثيراني السوق الصاعدة، ويشير السوق الصاعد إلى ارتفاع الأسعار مع الشعور بالتفاؤل بين المتداولين. ويشار للسوق الهابطة بالسوق الدببي حيث أن الأصول تنخفض في السعر مع معنويات السوق المتشائمة والشعبية بين المتداولين الذين يبيعون على المكشوف.

الخوف من فوات الشيء (Fear Of Missing Out): تعني "الخوف من فوات الشيء" وتعكس القلق أو الشعور بالإلحاح الذي يمكن أن يختبره المتداولون عندما يرون متداولين آخرين يحققون أرباحًا ولا يريدون أن يفوتهم هذا الشيء.

الخوف وعدم اليقين والشك (Fear, uncertainty, and doubt): تعكس المشاعر السلبية أو الشائعات التي يمكن أن تخلق الذعر أو عدم اليقين في السوق. يمكن تجنب ارتكاب الأخطاء بدافع الخوف من خلال الاحتفاظ بسجل تداول، واتباع خطة صارمة، واستخدام أشكال متعددة من التحليل دائمًا، وضبط عقليتك.

شراء الملاذ الآمن: يصف شراء الملاذ الآمن الموقف الذي ينقل فيه المتداولون أو المستثمرون استثماراتهم من الأصول الأكثر خطورة إلى أصول أكثر أمانًا في أوقات عدم اليقين أو اضطرابات السوق. غالبًا ما يتم البحث عن أصول الملاذ الآمن مثل الذهب أو سندات الخزانة الأمريكية أو العملات الأكثر استقرارًا مثل الين الياباني خلال أوقات غير مؤكدة، ولكن من المهم ملاحظة أنه لا يمكن لأي سوق تقديم ضمان للأرباح بنسبة 100 ٪.

بيع الذعر: البيع المذعور هو عندما يبيع المتداولون أو المستثمرون مراكزهم بسرعة بسبب العاطفة، وغالبًا ما يكونون خائفين أو مذعورين، مما يؤدي إلى انخفاض حاد في الأسعار.

هودل: هودل هو مصطلح غريب يرمز إلى "التمسك بالحياة العزيزة". يتم استخدامه لوصف استراتيجية التمسك بأصل أو استثمار على المدى الطويل، على الرغم من تقلبات الأسعار على المدى القصير، على أمل أن تعود الأسواق إلى اتجاه أكثر ملاءمة بمرور الوقت. غالبًا ما يستخدم المصطلح في تداول العملات الرقمية التي تعاني من مستويات عالية من التقلبات.

الخزان: يشير مصطلح الخزان إلى موقف يكون فيه أداء الأصل ضعيفًا فجأة، والذي عادة ما يكون عندما ينخفض السعر بشكل حاد في وقت قصير. يمكن أيضًا استخدام المصطلح لوصف أداء قطاع كامل أو محفظة. إذا كان الأصل "في الخزان"، فهذا يعني أن أدائه كان مخيبًا للآمال لفترة أطول من الزمن.

تصحيح السوق: يصف تصحيح السوق انعكاسًا مؤقتًا في اتجاه السوق، عادةً بسبب عوامل اقتصادية أو سياسية. يمكن أن تكون تصحيحات السوق إيجابية أو سلبية، وعادة ما تكون أحداثًا قصيرة الأجل وقد لا تشير إلى تغيير كبير في معنويات السوق.

ارتداد القط الميت: في التداول، يشير "ارتداد القط الميت" إلى انتعاش مؤقت قصير الأجل في سعر الأصل أو السوق بعد انخفاض كبير. يشير المصطلح إلى أنه من غير المرجح أن يكون الانتعاش دائمًا، وأن السعر سينخفض في النهاية مرة أخرى. ومن المثير للاهتمام أن الفكرة وراء هذا المصطلح هي أنه حتى القطة الميتة سترتد إذا سقطت من ارتفاع كبير، لكن هذا لا يعني أنها على قيد الحياة.

حدث البجعة السوداء: حدث البجعة السوداء هو مصطلح يستخدم لوصف حدث غير متوقع وهام يمكن أن يسبب تحولًا هائلاً في معنويات السوق، مثل كارثة طبيعية أو اضطراب سياسي مفاجئ. أحداث البجعة السوداء نادرة ولكن يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الأسواق المالية، مما يؤدي إلى التقلبات وعدم اليقين. تحظى الفكرة وراء حدث البجعة السوداء بشعبية في كتاب نسيم نيكولاس طالب، "البجعة السوداء: تأثير ما هو غير محتمل للغاية"، وهي تستند إلى اعتقاد الناس بأن جميع البجعات كانت بيضاء حتى واجهت البجعات السوداء في أستراليا، وبالمثل، قد تفشل الأنظمة والنماذج المالية في كثير من الأحيان في تفسير الأحداث النادرة وغير المتوقعة حقًا.

مصطلحات أخرى قد تصادفها

بالإضافة إلى جميع الكلمات التي تم تناولها بالفعل في هذه المقالة، إليك بعض الكلمات العامية الأكثر استخدامًا في التداول والتي قد تصادفك. تُستخدم هذه المصطلحات لوصف الشركات وأنواع المستثمرين المختلفة.

الشريحة الزرقاء: تشير الشريحة الزرقاء إلى شركة متداولة علنًا راسخة ومستقرة ماليًا. عادة ما يكون لدى شركات الرقائق الزرقاء علامة تجارية قوية ومنتجات معروفة على نطاق واسع. غالبًا ما يُنظر إلى الأسهم الممتازة على أنها استثمار آمن، ولكن العائد المحتمل غالبًا ما يكون أصغر مقارنة بالأصول الأكثر تقلبًا.

يونيكورن: يونيكورن هي شركة ناشئة مملوكة للقطاع الخاص بقيمة مليار دولار أو أكثر. صاغ هذا المصطلح إيلين لي، مؤسس صندوق رأس المال الاستثماري في بالو ألتو، الذي كتب مقالًا عن الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا في القرن الحادي والعشرين وحقيقة أن أقل من 1 ٪ منها قد وصلت إلى تقييمات بمليارات الدولارات. بعض أحاديات القرن المعروفة هي Airbnb و Bytedance، والمعروفة عالميًا بتطبيقها لوسائل التواصل الاجتماعي، TikTok.

الحيتان: الحيتان هي متداولون أو مستثمرون لديهم قدر كبير من رأس المال ويمكنهم التأثير على السوق من خلال صفقاتهم الكبيرة. غالبًا ما يراقبهم المتداولون الآخرون عن كثب لتحركاتهم في السوق.

الأيدي الورقية: الأيدي الورقية هي مصطلح يستخدم لوصف المتداولين الذين يبيعون أصولهم في وقت مبكر جدًا لأنهم يخشون المخاطر التي ينطوي عليها الاحتفاظ بالمركز مفتوحًا لفترة أطول. عادة، يغلق المتداولون ذوو الأيدي الورقية مراكزهم بمجرد وجود حركة سعرية غير مواتية أو شعور بالخوف أو الذعر في السوق.

الأيدي الماسية: غالبًا ما تستخدم على عكس "الأيدي الورقية"، تشير الأيدي الماسية إلى الوقت الذي يكون فيه عزم المتداول ثابتًا لدرجة أنه لن يتخلى عن استثماراته حتى في مواجهة الشدائد. إنهم يعتبرون مرنين وملتزمين بإمكانات استثماراتهم على المدى الطويل، وهم على استعداد لتحمل تقلبات الأسعار على المدى القصير للوصول إلى نتيجتهم النهائية المثالية.