خفض أسعار الفائدة: ماذا يعني للمتداولين

تعتبر تخفيضات أسعار الفائدة أمرًا مهمًا في العالم المالي، وخاصة بالنسبة للمتداولين. ولكن ماذا تعني بالضبط، وكيف يمكن للمتداولين الاستفادة منها؟ دعنا نوضحها بطريقة سهلة الفهم وجاهزة للتطبيق.

ما هو خفض أسعار الفائدة؟

يحدث خفض أسعار الفائدة عندما يقرر البنك المركزي، مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة، خفض تكلفة اقتراض الأموال. والفكرة هي جعل الاقتراض والإنفاق أرخص بالنسبة للشركات والمستهلكين، مما قد يعزز الاقتصاد. على سبيل المثال، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عدة مرات على مدار العقد الماضي للاستجابة للتباطؤ الاقتصادي.

كيف يؤثر ذلك على الأسواق؟

إن خفض أسعار الفائدة له تأثير متموج عبر الأسواق المختلفة، وفهم كيفية حدوث ذلك يمكن أن يمنح المتداولين ميزة كبيرة.

أسواق الأسهم (الأسهم)

عندما تنخفض أسعار الفائدة، فغالبًا ما تكون هذه علامة على تباطؤ الاقتصاد، وتريد البنوك المركزية تحفيز النمو. يمكن أن تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى تعزيز أسعار الأسهم لأن الشركات قد تشهد تكاليف اقتراض أرخص، مما قد يزيد من أرباحها. إنه مثل الشحن التوربيني لأسهم النمو، والتي غالبًا ما يستهدفها المتداولون عند خفض الأسعار.

على سبيل المثال، عندما خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪ في يوليو 2019، شهد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قفزة ملحوظة، مما يعكس تفاؤل المستثمرين.

الفوركس (أسواق العملات)

يمكن أن تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى جعل عملة الدولة أقل جاذبية للمستثمرين. لماذا؟ لأن العائدات على الاستثمارات في تلك الدولة تصبح أقل جاذبية. غالبًا ما يبيع المتداولون عملة ما عندما يخفض بنكها المركزي أسعار الفائدة.

مثال: في عام 2020، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة إلى ما يقرب من الصفر استجابة للتأثير الاقتصادي لجائحة كوفيد-19. وقد أدى هذا إلى انخفاض كبير في قيمة الدولار الأمريكي.

السندات وسندات الخزانة

إن انخفاض أسعار الفائدة يعني أيضًا ارتفاع أسعار السندات. فعندما تنخفض أسعار الفائدة، تزداد قيمة السندات الحالية لأنها تقدم عائدات أعلى مقارنة بالسندات الصادرة حديثًا. ويمكن للمتداولين الاستفادة من شراء السندات قبل خفض الأسعار وبيعها لاحقًا بسعر أعلى.

كيف يمكن للمتداولين الاستفادة؟

إليك الجزء الممتع - يمكن للمتداولين الاستفادة من تخفيضات أسعار الفائدة بعدة طرق:

الأسهم: قطاعات النمو

تميل القطاعات مثل التكنولوجيا والسلع الاستهلاكية التقديرية إلى الاستفادة من انخفاض تكاليف الاقتراض، لذا راقب الشركات في هذه القطاعات. غالبًا ما تزدهر أسهم التكنولوجيا، على وجه الخصوص، في بيئة منخفضة الأسعار، حيث تعتمد بشكل كبير على التمويل الرخيص للتوسع.

الفوركس: شراء عملات ذات فائدة مرتفعة

إذا خفضت دولة ما أسعار الفائدة بينما أبقت دولة أخرى أسعار الفائدة ثابتة أو رفعتها، فهذه إشارة لمتداولي الفوركس. يمكنهم شراء عملة الدولة ذات الأسعار الأعلى وبيع عملة الدولة ذات الأسعار المنخفضة على المكشوف.

على سبيل المثال، في عام 2020، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، ورأى العديد من المتداولين فرصًا لبيع الدولار الأمريكي على المكشوف مقابل عملات مثل الدولار الأسترالي، الذي كانت أسعار الفائدة فيه أعلى نسبيًا.

الذهب: استثمار آمن

عندما تنخفض أسعار الفائدة، غالبًا ما يصبح الذهب أكثر جاذبية للمستثمرين. تعمل الأسعار المنخفضة على تقليل التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب، لأنه لا يدر فائدة. ونتيجة لذلك، يمكن أن ترتفع أسعار الذهب مع سعي المستثمرين إلى أصول الملاذ الآمن.

راقب إشارات البنوك المركزية

إن مفتاح تداول تخفيضات أسعار الفائدة هو فهم الإشارات التي تقدمها البنوك المركزية. غالبًا ما ترسل البنوك المركزية تحركاتها قبل وقت طويل، حتى يتمكن المتداولون من توقع التغييرات. راقب بيانات البنك المركزي والمؤتمرات الصحفية للحصول على تلميحات حول تخفيضات أو زيادات أسعار الفائدة في المستقبل.