ما هي عقود الفروقات (CFDs) وكيف تعمل؟

ما هو تداول عقود الفروقات؟

يقصد بتداول عقود الفروقات (CFDs) شراء وبيع هذه العقود، وهي منتجات مالية مشتقّة تتيح للمتداولين المضاربة على تحركات أسعار الأصول دون امتلاكها بشكل مباشر.

وبدلًا من شراء الأصل نفسه، يعتمد المتداول على توقع اتجاه حركة سعره، صعودًا أو هبوطًا. ويُحدَّد الربح أو الخسارة بناءً على الفرق بين سعر فتح المركز وسعر إغلاقه.

وتتوفر عقود الفروقات للتداول عبر مجموعة واسعة من الأسواق، بما في ذلك الأسهم، والسلع، والمؤشرات، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، وأزواج العملات.

ولتوضيح الفرق بين تداول عقود الفروقات والاستثمار المباشر، لنفترض المثال التالي: عند شراء سهم بصورة مباشرة، تصبح مالكًا لجزء من الشركة، وقد تستفيد إذا ارتفع سعر السهم. أما عند تداول عقد فروقات مرتبط بالسهم نفسه، فأنت لا تمتلك السهم، بل تدخل في عقد يستند إلى توقع حركة سعر السهم صعودًا أو هبوطًا.

ما آلية تداول عقود الفروقات؟

عند تداول عقود الفروقات، يفتح المتداول مركزًا استنادًا إلى توقعه لاتجاه حركة سعر أحد الأصول. ويتحدد الربح أو الخسارة بناءً على الفرق بين سعر فتح المركز وسعر إغلاقه.

الشراء والبيع في تداول عقود الفروقات

من أبرز خصائص تداول عقود الفروقات إمكانية فتح مراكز في الأسواق الصاعدة والهابطة.

فإذا توقعت ارتفاع سعر أحد الأصول، يمكنك فتح مركز شراء (Long Position). أما إذا توقعت انخفاض السعر، فيمكنك فتح مركز بيع (Short Position). وإذا تحرك السوق في الاتجاه الذي توقعته، فقد يحقق المركز ربحًا. أما إذا تحرك في الاتجاه المعاكس، فقد يؤدي ذلك إلى خسارة.

الرافعة المالية

تتيح الرافعة المالية للمتداولين فتح مراكز أكبر باستخدام رأس مال أقل. فعلى سبيل المثال، إذا كانت الرافعة المالية 1:20، فإن إيداع 100 دولار يتيح فتح مركز تبلغ قيمته 2,000 دولار.

ورغم أن الرافعة المالية قد تزيد الأرباح المحتملة، فإنها قد تزيد الخسائر المحتملة أيضًا، لأن الأرباح والخسائر تُحتسَب على قيمة المركز بالكامل، وليس على مبلغ الإيداع وحده.

الهامش

الهامش هو المبلغ الذي يتعيّن على المتداول توفيره لفتح مركز تداول يستخدم الرافعة المالية والإبقاء عليه مفتوحًا. وبالاستناد إلى المثال السابق، فإن فتح مركز بقيمة 2,000 دولار باستخدام رافعة مالية 1:20 يتطلب توفير هامش قدره 100 دولار.

فتح مركز تداول وإغلاقه

يعني فتح مركز في تداول عقود الفروقات إنشاء مركز تداول استنادًا إلى توقع اتجاه حركة سعر أحد الأصول. وبعد فتح المركز، تتغير قيمته بالتزامن مع تحركات السوق.

ويمكن للمتداول إغلاق المركز في أي وقت، أو قد يُغلَق تلقائيًا من خلال أمر إيقاف الخسارة (Stop-Loss) أو أمر جَني الأرباح (Take-Profit)، أو عند انتهاء مدة العقد، وفقًا لطبيعة المنتج المتداول.

مثال عملي على تداول عقود الفروقات

لفهم آلية تداول عقود الفروقات، لنفترض أنك تتوقع ارتفاع سعر الذهب. فتفتح مركز شراء على الذهب عند سعر 3,500 دولار للأونصة. وإذا ارتفع السعر إلى 3,550 دولار وقررت إغلاق المركز، فيُحتسَب الربح بناءً على فرق السعر البالغ 50 دولار للأونصة.

أما إذا تحرك السوق في الاتجاه المعاكس وانخفض سعر الذهب إلى 3,450 دولار، فستُحتسَب الخسارة بناءً على فرق السعر البالغ 50 دولار للأونصة. ولا يشمل هذا المثال فروق الأسعار (Spreads)، أو الرسوم، أو أي تكاليف أخرى قد تنطبق على التداول.

لماذا يختار المتداولون تداول عقود الفروقات؟

يلجأ العديد من المتداولين إلى تداول عقود الفروقات لما قد توفره من إمكانية الوصول إلى أسواق مالية متنوعة، ومرونة في التداول، وفرص للاستفادة من تحركات الأسعار عبر فئات مختلفة من الأصول.

الوصول إلى الأسواق العالمية

قد تتيح عقود الفروقات الوصول إلى مجموعة واسعة من الأسواق المالية من خلال حساب تداول واحد. وبحسب الوسيط، قد يتمكن المتداولون من تداول الأسهم، والسلع، والمؤشرات، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، وأزواج العملات في أسواق مختلفة حول العالم. ويتيح ذلك الوصول إلى أسواق وفئات أصول متنوعة، دون الحاجة إلى فتح حسابات منفصلة لكل نوع من المنتجات.

التداول في الأسواق الصاعدة والهابطة

على خلاف بعض أساليب الاستثمار، قد تتيح عقود الفروقات للمتداولين فتح مراكز عند توقع ارتفاع الأسعار أو انخفاضها. فيمكن فتح مركز شراء (Long Position) عند توقع صعود السوق، أو مركز بيع (Short Position) عند توقع هبوطه.

وتمنح هذه المرونة المتداولين إمكانية البحث عن فرص تداول في مختلف ظروف السوق، بدلًا من الاقتصار على الأسواق الصاعدة.

متطلبات هامش أقل

قد تتيح عقود الفروقات الوصول إلى الأسواق دون الحاجة إلى توفير القيمة الكاملة للصفقة عند فتحها. ويكفي عادةً إيداع نسبة من قيمة المركز بوصفها هامشًا.

وقد يسهّل ذلك بدء التداول برأس مال أقل. ومع ذلك، من المهم تذكّر أن الأرباح والخسائر تُحتسَب على قيمة المركز بالكامل، وليس على قيمة الهامش، مما يزيد من مستوى المخاطر.

تنويع التداول عبر فئات الأصول

قد توفر عقود الفروقات إمكانية التداول على مجموعة متنوعة من الأسواق والأدوات المالية، بما في ذلك الأسهم، والسلع، والمؤشرات، والعملات. وقد يساعد التداول عبر فئات مختلفة من الأصول على تنويع التعرض لقطاعات وصناعات ومناطق جغرافية متعددة، بدلًا من التركيز على سوق واحدة.

المخاطر وإدارة المخاطر في تداول عقود الفروقات

ينطوي تداول عقود الفروقات على مخاطر، وقد يتعرض المتداولون لخسائر إذا تحركت الأسواق بعكس توقعاتهم. ويُعدّ فهم هذه المخاطر جزءًا مهمًا من تقييم مدى ملاءمة تداول عقود الفروقات لأهدافك الاستثمارية وقدرتك على تحمّل المخاطر.

الرافعة المالية قد تضاعف الخسائر

تتيح الرافعة المالية فتح مراكز أكبر باستخدام رأس مال أقل، لكنها قد تزيد مستوى المخاطر أيضًا. فكما قد تضاعف الأرباح المحتملة، فإنها قد تضاعف الخسائر المحتملة، لأن الأرباح والخسائر تُحتسب على قيمة المركز بالكامل، وليس على قيمة الهامش المودع.

تقلّبات الأسواق

قد تشهد الأسواق المالية تحركات سريعة، لا سيّما عند صدور البيانات الاقتصادية، أو إعلان نتائج الشركات، أو وقوع أحداث عالمية مؤثرة. ورغم أن هذه التحركات قد تخلق فرصًا للتداول، فإنها قد تؤدي أيضًا إلى خسائر غير متوقعة إذا تحرك السوق في اتجاه معاكس لمركزك.

تكاليف التمويل لليلة واحدة

قد تترتب على بعض مراكز عقود الفروقات رسوم تمويل لليلة واحدة إذا ظلت مفتوحة بعد انتهاء يوم التداول. وقد تتراكم هذه الرسوم بمرور الوقت، مما قد يؤثر في العائد المحتمل من استراتيجيات التداول طويلة الأجل.

لماذا تُعدّ إدارة المخاطر مهمة؟

تُعدّ إدارة المخاطر جزءًا أساسيًا من تداول عقود الفروقات. ويستخدم العديد من المتداولين أدوات مثل أوامر إيقاف الخسارة (Stop-Loss Orders) للمساعدة في الحدّ من الخسائر المحتملة، وأوامر جني الأرباح (Take-Profit Orders) لإغلاق المراكز تلقائيًا عند الوصول إلى السعر المستهدف. وقد تشمل ممارسات إدارة المخاطر أيضًا فتح مراكز بأحجام أصغر، وتنويع التداول عبر أسواق مختلفة، ومراجعة المراكز المفتوحة بانتظام مع تغير ظروف السوق.

مزايا تداول عقود الفروقات وتحدّياته

تنطوي عقود الفروقات، شأنها شأن أي منتج مالي، على مزايا وتحديات ينبغي فهمها قبل البدء بالتداول. ويساعد فهم هذه الجوانب على اتخاذ قرارات تداول أكثر وعيًا.

أبرز المزايا

من أبرز مزايا تداول عقود الفروقات إمكانية فتح مراكز في الأسواق الصاعدة والهابطة، مما يتيح للمتداولين فتح مراكز استنادًا إلى توقعاتهم بارتفاع الأسعار أو انخفاضها.

كما توفر عقود الفروقات إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من الأسواق العالمية من خلال منصة تداول واحدة، مما يتيح التداول عبر فئات متنوعة من الأصول.

وتتيح الرافعة المالية أيضًا فتح مراكز أكبر باستخدام رأس مال أقل. ونظرًا لأن عقود الفروقات تُعدّ منتجات مالية مشتقّة، فإن المتداول لا يمتلك الأصل الأساسي عند فتح المركز.

أبرز التحدّيات

في المقابل، قد تزيد الرافعة المالية مستوى المخاطر، إذ قد تؤدي تحركات السوق المعاكسة إلى خسائر قد تتجاوز قيمة الإيداع الأوّلي.

كما قد تؤدي تقلّبات الأسواق إلى تغير الأسعار بسرعة، مما يزيد احتمال تكبّد الخسائر. وقد تترتّب أيضًا رسوم تمويل لليلة واحدة عند الاحتفاظ ببعض المراكز مفتوحة بعد انتهاء يوم التداول.

ويساعد فهم هذه المزايا والتحدّيات على تقييم ما إذا كان تداول عقود الفروقات يتناسب مع أهدافك الاستثمارية وقدرتك على تحمّل المخاطر.

كيف تبدأ تداول عقود الفروقات؟

يتطلب البدء في تداول عقود الفروقات فهم آلية عملها، واختيار وسيط مرخّص ومنظّم، ووضع خطة للتداول تتوافق مع أهدافك ومدى قدرتك على تحمّل المخاطر.

تعرَّف إلى كيفية عمل عقود الفروقات

قبل تنفيذ أول صفقة، من المهم فهم كيفية عمل عقود الفروقات والمخاطر المرتبطة بها. ويساعد التعرّف إلى مفاهيم مثل الرافعة المالية، والهامش، وإدارة المخاطر على اتخاذ قرارات تداول أكثر وعيًا.

اختَـر وسيطًا مرخّصًا ومنظّمًا

قد يؤثر اختيار الوسيط في جوانب متعددة من تجربة التداول، بدءًا من الأسواق التي يتيح لك التداول فيها، وصولًا إلى الأدوات المتوفرة على منصة التداول الخاصة به. لذلك، من المهم اختيار وسيط مرخّص ومنظّم يخضع لرقابة الجهات التنظيمية في الدولة أو المنطقة التي يقدم فيها خدماته.

تدرَّب باستخدام حساب تجريبي

يوفر العديد من الوسطاء حسابات تجريبية تتيح للمتداولين ممارسة التداول باستخدام أموال افتراضية قبل التداول بأموال حقيقية. ويساعد ذلك على اكتساب الخبرة في استخدام منصة التداول، واختبار استراتيجيات مختلفة دون المخاطرة برأس مال فعلي.

ضَع خطة للتداول

تساعد خطة التداول على إضفاء مزيد من التنظيم على قرارات التداول. ويحدد كثير من المتداولين أهدافهم، وحدود المخاطر التي يرغبون في تحمّلها، والأسواق التي يفضّلون التداول فيها قبل البدء بالتداول.

واصِل تطوير معرفتك

تتغير الأسواق باستمرار، لذلك يواصل كثير من المتداولين تطوير معارفهم طوال رحلتهم في التداول. ويمكن أن تُسهِم الموارد التعليمية، وتحليلات الأسواق، والخبرة العملية في تعزيز الفهم وبناء الثقة بمرور الوقت.

كيف تبدأ تداول عقود الفروقات مع Equiti؟

بعد التعرّف إلى كيفية عمل عقود الفروقات، يمكنك فتح حساب تداول لدى Equiti للوصول إلى مجموعة واسعة من الأسواق عبر منصات التداول التي توفرها.

افتح حسابًا

ابدأ بإنشاء حساب لدى Equiti من خلال تعبئة نموذج التسجيل عبر الإنترنت. وستحتاج إلى إدخال بعض المعلومات الشخصية الأساسية قبل الانتقال إلى مرحلة التحقق من الهوية.

تحقّق من هويتك

بصفتها وسيطًا مرخّصًا ومنظّمًا، تطلب Equiti من عملائها التحقق من هويتهم قبل بدء التداول. ويتضمن ذلك عادةً تقديم مستندات إثبات الهوية واستكمال إجراءات التحقق المطلوبة.

مَوِّل حسابك

بعد الموافقة على حسابك، يمكنك تمويله باستخدام إحدى وسائل الدفع المتاحة، ثم البدء في التداول.

اختَر السوق الذي ترغب في تداوله

اختر السوق الذي ترغب في التداول فيه، سواء كان زوج عملات، أو سلعة، أو مؤشرًا، أو عقد فروقات مرتبطًا بالأسهم. وقبل فتح أي مركز، من المهم دراسة السوق وفهم العوامل التي قد تؤثر في حركة الأسعار.

افتَح مركزك

حدّد ما إذا كنتَ ترغب في فتح مركز شراء (Long Position) أو مركز بيع (Short Position)، واختَـر حجم المركز المناسب، وفكّر في استخدام أدوات إدارة المخاطر، مثل أوامر إيقاف الخسارة (Stop-Loss) وأوامر جَني الأرباح (Take-Profit).

وبعد فتح المركز، من المهم متابعة أدائه مع تغير ظروف السوق.