ثلاثة مؤشرات اقتصادية رئيسية يجب أن يعرفها كل متداول

عندما يتعلق الأمر باتخاذ قرارات تداول استراتيجية، فإن البقاء على رأس المؤشرات الاقتصادية الرئيسية أمر بالغ الأهمية. فتساعد هذه المؤشرات المتداولين على توقع تحركات السوق واتخاذ خيارات استراتيجية. فيما يلي ثلاثة مؤشرات أساسية يجب على كل متداول مراقبتها:

1.تقارير الوظائف (بيانات التوظيف)

توفر تقارير الوظائف الشهرية، وخاصة بيانات الوظائف الغير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP)، نظرة ثاقبة لاتجاهات التوظيف ونمو الأجور ومعدلات البطالة. هذه التقارير هي مقياس للصحة الاقتصادية، وغالبا ما تؤثر على قرارات أسعار الفائدة وأداء السوق.

بيانات قوية: تشير إلى اقتصاد قوي، والذي يميل إلى تقوية العملة وتعزيز أسعار الأسهم، على الرغم من بأنها قد تثير مخاوف التضخم.

بيانات ضعيفة: تشير إلى التحديات الاقتصادية، وضعف العملة وأسعار الأسهم. ومع ذلك، قد تستفيد أصول الملاذ الآمن مثل الذهب من عدم اليقين.

ما أهمية ذلك: تعد بيانات التوظيف محركا رئيسيا لسياسة البنك المركزي، حيث تؤثر بشكل مباشر على قيم العملات ومعنويات السوق عبر فئات الأصول.

مثال من 2024

في 5 أغسطس 2024، أدت بيانات NFP الأضعف من المتوقع عند 114 ألف وظيفة إلى عمليات بيع واسعة في السوق وتسببت في حالة من الذعر من الركود عبر الأسواق العالمية بسبب تباطؤ ظروف سوق العمل مع ارتفاع أسعار الفائدة واستجابة عن ذالك فقد قرر الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي فى شهر سبتمبر خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، مما أدى على العكس من ذلك إلى تعزيز أسعار الأسهم والذهب بشكل كبير.

1. قرارات سعر الفائدة

تحدد البنوك المركزية، مثل الاحتياطي الفيدرالي، بانتظام أسعار الفائدة القياسية للسيطرة على التضخم وتحفيز أو إبطاء النمو الاقتصادي. يمكن أن تؤثر التغييرات في هذه المعدلات بشكل كبير على أسعار الأصول، بما في ذلك الأسهم والسلع والعملات المشفرة.

رفع أسعار الفائدة: عندما يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة، فإنه يعزز العملة الوطنية بشكل عام مثل ما حدث مع الدولار من خلال جذب الاستثمار الأجنبي. ومع ذلك، يمكن أن تؤدي المعدلات المرتفعة إلى تقلبات في أسواق مثل الأسهم والعملات المشفرة، حيث تزداد تكاليف الاقتراض ويتباطأ النمو.

خفض أسعار الفائدة: غالبا ما يؤدي خفض أسعار الفائدة إلى إضعاف العملة ولكنه يمكن أن يحفز النمو الاقتصادي، مما قد يعزز أسواق الأسهم والأصول ذات المخاطر العالية.

ما أهمية ذلك: يحتاج المتداولون إلى مراقبة إعلانات الأسعار لتوقع ردود فعل السوق وتعديل مراكزهم وفقا لذلك.

3.مؤشر أسعار المستهلك (CPI)

يتتبع مؤشر أسعار المستهلكين متوسط التغير في الأسعار التي يدفعها المستهلكون مقابل سلة من السلع والخدمات، مما يجعله أحد أكثر مقاييس التضخم استخداما. غالبا ما يدفع ارتفاع التضخم ، كما ينعكس في مؤشر أسعار المستهلكين، البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة للسيطرة على نمو الأسعار.

ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك: عادة ما يؤدي ارتفاع التضخم إلى ارتفاع أسعار الفائدة، والتي يمكن أن تعزز العملة الوطنية ولكنها تضر بأسعار الأسهم عن طريق زيادة تكاليف الاقتراض وتقليل هوامش الشركات.

انخفاض مؤشر أسعار المستهلك: قد يشجع مؤشر أسعار المستهلكين الراكد أو المتراجع البنوك المركزية على إبقاء أسعار الفائدة منخفضة، مما قد يحفز الأسهم ويضعف العملة.

ماذا يوجد في سلة مؤشر أسعار المستهلك؟

يقوم مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل بتجميع سلة تعكس عادات الإنفاق النموذجية للأسرة. ويغطي فئات مثل الغذاء والسكن والنقل والرعاية الطبية والتعليم. تشكل تكاليف السكن، بما في ذلك الإيجارات والمنازل التي يشغلها مالكوها، حوالي ثلث مؤشر أسعار المستهلكين.

ما أهمية ذلك:

العملات: غالبا ما يؤدي ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين إلى رفع أسعار الفائدة وعملة أقوى، بينما يؤدي انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين إلى إضعاف العملة.

الأسهم: يمكن أن يضر ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين بالأسهم ، في حين أن انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين قد يدعمها ما لم يشير إلى ضعف اقتصادي.

السلع: يؤدي ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين إلى ارتفاع أسعار السلع ، وخاصة التحوط من التضخم مثل الذهب والنفط.

من خلال مراقبة هذه المؤشرات ، يمكن للمتداولين فهم اتجاهات السوق بشكل أفضل ووضع أنفسهم للفرص أو المخاطر المحتملة. يمكن أن يوفر كل من هذه المقاييس - قرارات أسعار الفائدة ومؤشر أسعار المستهلكين وتقارير الوظائف - رؤى قيمة حول الظروف الاقتصادية، مما يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات أكثر ذكاء تعتمد على البيانات.