الأسواق الآسيوية وعديد المؤشرات المضطربة

تواجه الأسواق الآسيوية تحديات متعددة الأوجه مع تداعيات المعنويات

شهدت الأسواق الآسيوية تباطؤًا كبيرًا يوم الاثنين، نتيجة تداعيات اندماج العوامل التي أثرت بشدة على معنويات المستثمرين. أدى تعليق تداول 11 سندًا داخليًا من قبل شركة التطوير العقاري كونتري جاردن الصينية إلى حدوث تموجات في المشهد المالي، متشابكة مع التوترات الجيوسياسية المتعلقة بروسيا وتقرير قوي عن تضخم المنتجين الأمريكيين. كما استعد المستثمرون في السوق للمؤشرات الاقتصادية الرئيسية القادمة من اليابان والصين، مما زاد من تفاقم القلق السائد.

كانت اضطرابات السوق واضحة للغاية في هونغ كونغ والصين، حيث تحملت الأسهم العبء الأكبر من عمليات البيع. وقد امتدت التداعيات إلى ما وراء هذه المناطق، مما أثر على الأسهم الأسترالية واليابانية التي واجهت أيضًا انخفاضات. وإثباتًا للوضع المضطرب، انخفض عائد السندات الحكومية الصينية لمدة 10 سنوات إلى أدنى مستوى لمدة 51 أسبوعًا عند 2.621٪، حيث ألقت البيانات الاقتصادية المقلقة من الدولة بظلالها على التوقعات المستقبلية. وقد أدى هذا بدوره إلى تكهنات متزايدة فيما يتعلق بتنفيذ تدابير إضافية لتيسير السياسة.

كان أداء الين الياباني رمزًا للتقلبات التي طغت على الأسواق يوم الاثنين. بعد اختراق المستوى المحوري 145 في وقت سابق من اليوم، أظهر الين تقلبات حيث سعى المتداولون في السوق إلى إشارات بخصوص التدخلات المحتملة. وتنتشر التوقعات من خلال مجتمع الاستثمار فيما يتعلق بعدد كبير من البيانات المحلية التي تنتظر الإصدار، والتي تمتد من الناتج المحلي الإجمالي الياباني وأرقام مؤشر أسعار المستهلكين إلى إحصاءات التجارة. ساهمت هذه الفورة من البيانات الوشيكة مجتمعة في جو من عدم اليقين الذي غيّم على الأسواق.

كما استمر مسار الدولار الأسترالي الهبوطي حيث انخفض إلى ما دون عتبة 0.65 دولار، مسجلاً أدنى نقطة له في تسعة أشهر. تصارع العملة مع التأثير المزدوج للمخاوف المتعلقة بالممتلكات والمخاوف الاقتصادية الأوسع في الصين، أكبر شريك تجاري لها، تحمل الدولار الأسترالي وطأة التداعيات.

تستعد الأسهم الأوروبية للتأثير وسط الرياح المعاكسة العالمية

وجدت أسواق الأسهم الأوروبية نفسها على شفا مسار هبوطي يوم الاثنين. ساهم التقاء القضايا النابعة من حالة عدم اليقين في سوق العقارات في الصين، وعدم الاستقرار الجيوسياسي في أوروبا، والتقرير الهائل عن تضخم المنتجين الأمريكيين بشكل جماعي في تآكل معنويات السوق على الصعيد العالمي. في ظل هذه الخلفية، يجد المستثمرون أنفسهم على أهبة الاستعداد للتدقيق في بيانات أسعار الجملة الألمانية القادمة، حيث يسعون إلى استخلاص الأفكار التي قد توجه كلاً من المسار الاقتصادي ومشهد أسعار الفائدة السائد في المنطقة.

وسط المشهد المالي المعقد، تستحق التطورات الملحوظة على صعيد الشركات الاهتمام أيضًا. أحدث UBS موجات اضطراب مؤخرًا بإعلانه إنهاء اتفاقية حماية خسائر بقيمة 9 مليارات فرنك سويسري، إلى جانب دعم سيولة عامة بقيمة 100 مليار فرنك سويسري. كما سُنّ هذه الإجراءات في الأصل من قبل الحكومة السويسرية أثناء استحواذ UBS علىCredit Suisse. كان لتداعيات هذه الإجراءات صدى في السوق، مما يرمز إلى التفاعل المعقد بين التدخلات الحكومية وديناميكيات الشركات.

في الفترة التي سبقت افتتاح السوق ، عكست العقود الآجلة لمؤشرات DAX و Stoxx 600 و FTSE 100 انخفاضًا متواضعًا بنسبة 0.2٪ تقريبًا. هذا الشعور الفاتر الذي نشأ في المركز المالي لأوروبا، زاد من التأكيد على التحديات العميقة التي لا تزال تعصف بالأسواق العالمية.

تواجه العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط اضطرابًا وسط ضغوط متنوعة

شهد مسار العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط تحولًا طفيفًا يوم الاثنين، متراجعًا عن ارتفاعه الذي استمر سبعة أسابيع والذي كان مدعومًا بتقييد الإمدادات العالمية. بلغ تفاعل الأسواق بين أوجه عدم اليقين المتعلقة بالصين وصعود الدولار الأمريكي ذروته. لا يزال المستثمرون في السوق منشغلين بالمخاوف المتعلقة بالتعافي الاقتصادي البطيء في الصين، بينما ينتظرون أرقام الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة وبيانات التوظيف المقرر إصدارها في اليوم التالي.

أدت التأثيرات المتتالية لتقرير تضخم المنتج الأمريكي القوي بشكل غير متوقع إلى زيادة توقعات السوق. تنذر الآثار المترتبة على التقرير بفترة ممتدة من ارتفاع أسعار الفائدة، وهو التخمين الذي دفع الدولار الأمريكي إلى الأعلى. كما تحملت السلع المسعرة بالدولار ضغوطًا متزايدة نتيجة لهذا الصعود.

وارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 20٪ خلال الأسابيع السبعة السابقة، وهو صعود حفزته الإجراءات الاستراتيجية للاعبين الرئيسيين في أوبك +، المملكة العربية السعودية وروسيا. أدت تدابير خفض الإمدادات المنسقة إلى تآكل مخزونات النفط التي من المتوقع أن تستمر طوال الفترة المتبقية من العام. وأثارت وكالة الطاقة الدولية رأيها في هذه المسألة، متوقعة أن الطلب العالمي على النفط الخام يمكن أن يرتفع إلى مستوى قياسي بلغ 103 ملايين برميل يوميًا، مما يعيد تأكيد تعقيدات العرض والطلب التي لا تزال تحدد أسواق النفط.