رالي سانتا كلوز: تداول السوق خلال عطلة نهاية السنة

لا يعد رالي سانتا كلوز مجرد مصطلح غريب؛ بل إنه ظاهرة موثقة جيدًا في سوق الأوراق المالية، وخاصة في سوق الولايات المتحدة. على مدى عقود من المراقبة، أظهرت هذه الفترة باستمرار عوائد إيجابية، وغالبًا ما تفوقت على أداء السوق الأوسع خلال أوقات أخرى من العام. فيما يلي، نستكشف الأداء التاريخي، والرؤى المستندة إلى البيانات، واستراتيجيات التداول القائمة على النسب والأرقام الحقيقية.

يُعد ارتفاع سانتا كلوز ظاهرة مقنعة ومهمة تاريخيًا في العالم المالي، مع عوائد قوية مدعومة بالبيانات عامًا بعد عام.

الأداء التاريخي لارتفاع سانتا كلوز

يحدث ارتفاع سانتا كلوز عادةً خلال أيام التداول الأخيرة من العام - وتحديدًا من آخر خمسة أيام تداول في ديسمبر إلى أول يومين من يناير. وفقًا لدراسات متعددة وبيانات تاريخية، أظهر ارتفاع سانتا كلوز عوائد إيجابية ثابتة لأكثر من 70 عامًا.

من عام 1950 إلى عام 2020، تُظهر البيانات التاريخية أن مؤشر S&P 500 شهد عائدًا متوسطًا بلغ 1.3% خلال فترة ارتفاع سانتا كلوز التي استمرت سبعة أيام. لوضع هذا في سياقه:

متوسط ​​المكسب (1950-2020): 1.3%

معدل النجاح: أنتجت مسيرة سانتا كلوز عوائد إيجابية بنسبة 77% من الوقت منذ عام 1950.

على وجه الخصوص، أظهرت بعض السنوات عوائد قوية بشكل استثنائي:

2013: عام مميز حيث حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب بنسبة 3.5% خلال فترة المسيرة.

2019: مسيرة ملحوظة بعائد 2.9% لمؤشر ستاندرد آند بورز 500.

2020: حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب بنسبة 3.6% خلال مسيرة سانتا كلوز، مما يمثل انتعاشًا ملحوظًا في عام اجتاحته الجائحة.

لماذا تنجح مسيرة سانتا كلوز؟

ساهمت عدة عوامل رئيسية تاريخيًا في نجاح المسيرة:

تفاؤل العطلات والإنفاق الاستهلاكي:

أثناء العطلات، يميل الإنفاق الاستهلاكي إلى الارتفاع، مما يعزز أرباح أسهم التجزئة والمستهلكين. تُفيد تقارير اتحاد التجزئة الوطني أن مبيعات العطلات في الولايات المتحدة زادت بنسبة 8.3% في عام 2021 وحده، مما يؤدي غالبًا إلى تعزيز المشاعر الإيجابية في السوق.

إعادة التوازن المؤسسي وتعديلات المحفظة:

يشارك المستثمرون المؤسسيون في إعادة التوازن في المحفظة في نهاية العام خلال شهر ديسمبر. يمكن أن يؤدي هذا إلى زيادة نشاط الشراء، مما يساعد في دفع أسعار الأسهم إلى الارتفاع. تشير الدراسات إلى أن إعادة التوازن هذه يمكن أن تمثل ما يصل إلى 40% من قوة الارتفاع في سنوات معينة.

البيع بسبب الخسارة الضريبية:

قد يبيع المستثمرون الذين يتطلعون إلى تعويض ضريبة مكاسب رأس المال الأسهم ذات الأداء الضعيف في ديسمبر. بعد ذلك، غالبًا ما يعيدون شرائها بعد العطلات، مما قد يؤدي إلى زيادة قصيرة الأجل في الأسعار.

انخفاض حجم التداول:

ديسمبر هو الشهر الذي يأخذ فيه العديد من المتداولين إجازة. مع وجود عدد أقل من المشاركين، يصبح السوق أكثر عرضة لتقلبات الأسعار الكبيرة، مما يؤدي غالبًا إلى ارتفاع عندما تكون المشاعر الإيجابية موجودة.

توقع تأثير يناير:

قد يؤدي تأثير يناير، وهي نظرية مفادها أن أداء الأسهم غالبًا ما يكون أفضل في يناير، إلى التفاؤل بشأن العام المقبل. وهذا يدفع المستثمرين إلى الشراء قبل العام الجديد، مما يضيف الوقود إلى الارتفاع.

رؤى البيانات الرئيسية

بالنظر إلى أرقام أكثر تحديدًا لمؤشر S&P 500 خلال فترة ارتفاع سانتا كلوز (من 25 ديسمبر إلى 31 ديسمبر)، إليك تفصيل للعائدات المتوسطة:

يبلغ متوسط ​​العائد على مدى السنوات الخمسين الماضية خلال فترة ارتفاع سانتا كلوز باستمرار حوالي 1.3%، وهو أعلى بشكل ملحوظ من أداء السوق النموذجي خلال فترات أخرى.

إلى أي مدى يتفوق ارتفاع سانتا كلوز على الفترات الأخرى؟

لفهم كيفية مقارنة ارتفاع سانتا كلوز بأجزاء أخرى من العام بشكل أفضل، ضع في اعتبارك ما يلي:

من عام 1950 إلى عام 2020، حقق مؤشر S&P 500 عائدًا متوسطًا يتراوح بين 7% و10% سنويًا.

خلال مسيرة سانتا كلوز، غالبًا ما تفوقت السوق على متوسط ​​العائد السنوي بأكثر من 3 مرات.

يمكن أن يكون هذا الأداء المتفوق مهمًا بشكل خاص للمتداولين والمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من الفرص قصيرة الأجل، حيث يوفر الارتفاع عوائد قوية على مدى فترة زمنية قصيرة نسبيًا (سبعة أيام تداول فقط).

كيفية تداول مسيرة سانتا كلوز

بالنظر إلى البيانات التاريخية، إليك بعض الاستراتيجيات لتداول مسيرة سانتا كلوز:

التداول على أساس الزخم:

يمكن للمتداولين البحث عن الأسهم أو القطاعات التي أظهرت زخمًا قويًا قبل مسيرة الارتفاع. غالبًا ما تحقق أسهم التجزئة والتكنولوجيا، التي تستفيد عادةً من الإنفاق في موسم العطلات، أداءً جيدًا. استخدم التحليل الفني لتحديد الأسهم ذات أنماط الزخم القوية ودخول المراكز قبل مسيرة الارتفاع.

تناوب القطاعات:

تؤدي قطاعات معينة أداءً أفضل خلال موسم العطلات، مثل السلع الاستهلاكية التقديرية (التجزئة)، والتكنولوجيا، والرعاية الصحية.

ابق في طليعة تأثير يناير:

نظرًا لأن مسيرة الارتفاع غالبًا ما تمتد إلى الأيام الأولى من يناير، ففكر في الاحتفاظ بالمراكز حتى العام الجديد، وتوقع تأثير يناير، الذي كان تاريخيًا وقتًا للأداء القوي.

التنويع:

في حين أن المكاسب قصيرة الأجل مغرية، لا تنسَ موازنة المخاطر. يمكن أن تساعد المحفظة المتنوعة في تخفيف المخاطر أثناء مسيرة الارتفاع.

راقب الأحداث العالمية:

على الرغم من أن ارتفاع سانتا كلوز كان تاريخيًا وقتًا للأداء الإيجابي، إلا أنه يجب عليك دائمًا مراقبة الأحداث العالمية (على سبيل المثال، الأخبار السياسية أو الاقتصادية) التي قد تؤثر على معنويات السوق، وخاصة خلال فترة انخفاض حجم التداول.

يعد ارتفاع سانتا كلوز ظاهرة مقنعة ومهمة تاريخيًا في العالم المالي، مع عوائد قوية مدعومة بالبيانات عامًا بعد عام. يمكن للمتداولين والمستثمرين الذين يفهمون أنماطه والعوامل المساهمة فيه وكيفية وضع أنفسهم الاستفادة من هذا الاتجاه الفريد للسوق. على الرغم من أنه قد يختلف من عام إلى آخر، فإن الارتفاع يوفر فرصة لإنهاء العام بعوائد إيجابية وتهيئة المسرح لبداية قوية في العام الجديد.

لذا، إذا كنت تستعد للتداول في ارتفاع سانتا كلوز، فتذكر البيانات، وكن مستعدًا، واستفد إلى أقصى حد من هدية موسم العطلات هذه!