الدعم الفني
كيفية قراءة تغير هيكلية السوق
فهم الهيكل السوقي يُعد من أهم المهارات للمتداولين والمستثمرين. يكشف الهيكل السوقي عن موقع السوق الحالي، وما المرجح أن يقوم به، وما قد يفعله لاحقًا. إتقان هذا المفهوم يساعد على توجيه نقاط الدخول والخروج وإدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية مقارنة بالاعتماد على مؤشر واحد فقط. في جوهره، الهيكل السوقي هو "شكل" السوق، ويُظهر العلاقة بين القمم والقيعان واتجاه الاتجاه العام.
السعر يشكل باستمرار قممًا أعلى ولكنه يفشل في تكوين قيعان أعلى.
ارتفاع كبير في حجم التداول عند مناطق الدعم قد يشير إلى عملية تراكم.
في الاتجاه الصاعد، يسيطر المشترون ويدفعون الأسعار للأعلى. وعندما تتلاشى القوة، يتدخل البائعون، مما يؤدي إلى حدوث تحول في السوق.
الأساسيات: الاتجاهات، التقلبات، واتجاه السوق
هيكل السوق يعتمد على ثلاثة عناصر رئيسية: الاتجاهات، قمم وقيعان التقلب، وفترات التوحيد (التماسك). يحدث الاتجاه الصاعد عندما يُسجل السوق قممًا أعلى وقيعانًا أعلى. كل قاع يكون أعلى من القاع السابق، وكل قمة تتجاوز القمة السابقة. بالمقابل، يُعرف الاتجاه الهابط بالقمم الأقل والقيعان الأقل. التعرف على هذه الأنماط يمكّن المتداولين من مواءمة صفقاتهم مع قوة السوق السائدة. تُعد قمم وقيعان التقلب علامات رئيسية. القمة المتذبذبة هي أعلى نقطة قبل حركة هبوطية، بينما القاع المتذبذب هو أدنى نقطة قبل حركة صعودية. من خلال تحديد هذه التقلبات، يمكن للمتداولين معرفة ما إذا كان السوق في اتجاه صاعد أو هابط أو يتحرك جانبيًا. على سبيل المثال، إذا كانت الأسعار تُشكل قممًا أعلى، ولكنها تفشل في تكوين قيعان أعلى، فقد يشير ذلك إلى ضعف الزخم الحالي للاتجاه—تحذير دقيق لاحتمال حدوث تماسك أو انعكاس. يحدث التماسك عندما تتحرك الأسعار بشكل جانبي بين مناطق الدعم والمقاومة دون تشكيل اتجاه جديد. غالبًا ما تُستخدم هذه المرحلة من قبل المستثمرين المؤسسيين لتجميع أو توزيع المراكز قبل الحركة الكبيرة التالية في السوق.
المصدر: Trading View
الدعم والمقاومة
مناطق الدعم والمقاومة هي مناطق يظهر فيها ضغط الشراء أو البيع تاريخيًا. يُمثل الدعم المنطقة التي يميل فيها المشترون للتدخل، مانعين استمرار انخفاض الأسعار، بينما تُشير المقاومة إلى المنطقة التي يحد فيها البائعون من الحركة الصعودية. هذه المناطق ليست نقاطًا دقيقة، بل هي نطاقات يتفاعل معها السوق. على سبيل المثال، إذا وجد مؤشر S&P 500 المشترين بشكل متكرر قرب مستوى 6,516، فإن هذا المستوى يعمل كدعم، في حين أن الصعوبة في اختراق مستوى 6,928 تمثل مقاومة. يقوم المتداولون بدمج هذه المناطق مع نقاط التقلب لتوقع ردود فعل السوق، وتحديد مستويات وقف الخسارة، والتخطيط لدخول الصفقات. يُعد حجم التداول عنصرًا حاسمًا: فارتفاع حجم التداول عند مناطق الدعم قد يشير إلى وجود تجميع، بينما ضعف الحجم بالقرب من المقاومة قد يوحي بأن احتمالية الاختراق قد تفشل.
المصدر: Trading View
علامات مبكرة لتغير هيكل السوق
لا يجب الانتظار حتى ظهور شمعة انعكاسية كاملة لتلاحظ تغيرًا في هيكل السوق. تشمل العلامات المبكرة ما يلي: الفشل في تكوين قمم أو قيعان جديدة، فإذا لم يتمكن الاتجاه الصاعد من الوصول إلى قمة جديدة، فهذا يدل على ضعف الزخم. التحركات الواسعة وغير المتوقعة تظهر صراع المشترين والبائعين للسيطرة على السوق. انخفاض حجم التداول في الاتجاه الصاعد يشير إلى انسحاب المشترين، بينما ارتفاع الحجم عند كسر مستوى مهم يؤكد اهتمام السوق بالتحرك في اتجاه جديد. على سبيل المثال، في اتجاه صاعد، إذا تحرك السعر إلى 1.41393 (آخر قمة) لكنه عاد إلى 1.37281 بدلًا من الوصول إلى 1.42000، فهذا يوحي بأن تغيرًا في هيكل السوق قد يكون في طور التشكل.
المصدر: Trading View
فهم نفسية تغير هيكل السوق
في الاتجاه الصاعد، يهيمن المشترون، مما يدفع الأسعار للارتفاع. وعندما يبدأ الزخم في التلاشي، يتدخل البائعون، مما يؤدي إلى حدوث تغير في هيكل السوق. أما في الاتجاه الهابط، يسيطر البائعون، مما يدفع الأسعار للانخفاض، بينما يدخل المشترون تدريجيًا، مما يشير إلى احتمال حدوث تغير. متابعة الاتجاه: بمجرد تأكيد تغير الهيكل، يتم مواءمة الصفقات مع الاتجاه الجديد. إدارة المخاطر: ضع أوامر وقف الخسارة بالقرب من قمم وقيعان الحركة السابقة للحماية من الاختراقات الزائفة. توسيع الصفقات: ادخل بمراكز صغيرة عند التغير المشتبه به، ثم زد حجم التداول بعد تأكيده. تغيرات هيكل السوق تتعلق بالملاحظة والصبر. فهي تكشف عن تغييرات السيطرة بين المشترين والبائعين وتوضح ما إذا كان الاتجاه يضعف أو يتوقف مؤقتًا أو ينعكس. بإتقان هذا المفهوم، ينتقل المتداولون من التخمين التفاعلي إلى اتخاذ قرارات استباقية ومدروسة.
الأسئلة الشائعة
ما هو التحول في الهيكل السوقي؟
هو تغير اتجاه السوق أو فقدان الزخم. غالبًا ما يُعرف بكسر قمم أو قيعان، مما يشير إلى احتمال الانعكاس أو التوحيد.
كيف أتعرف على التحول في الهيكل السوقي؟
راقب كسور القمم والقيعان، كسر خطوط الاتجاه، تغييرات الحجم، وتغيرات مؤشرات الزخم مثل RSI أو MACD. التأكيد يتطلب غالبًا الإغلاق خارج نقطة القمة السابقة.
ما الفرق بين انعكاس الاتجاه والتوحيد؟
انعكاس الاتجاه يشير إلى تغير كامل في اتجاه السوق، بينما التوحيد هو حركة جانبية تعكس توازنًا مؤقتًا بين المشترين والبائعين.
لماذا تعتبر التحولات مهمة للمتداولين؟
تكشف عن تغييرات في السيطرة السوقية، تساعد على الدخول في الاتجاه الصحيح، وضع نقاط وقف، وتجنب الإشارات الخاطئة.
هل يمكن للتحولات أن تتنبأ بالانعكاس؟
تشير التحولات إلى احتمالية التغيير لكنها لا تضمن الانعكاس. من الأفضل التأكيد باستخدام الحجم، الزخم، أو تحليل الأنماط.
