نموذج الرأس والكتفين المقلوب: دليل عملي للمتداول

التعريف والسياق

نموذج الرأس والكتفين المقلوب بنية انعكاسية صعودية تظهر بعد هبوط، حين يتوقف السوق عن تسجيل قيعان أدنى ويبدأ بتكوين قاعدة. بصريًا يتكون من ثلاثة قيعان متتالية: كتف أيسر، ثم رأس أعمق، ثم كتف أيمن يصمد فوق قاع الرأس. يعتبر النموذج مفعّلًا عندما يكسر السعر خط العنق ويغلق أعلاه. خط العنق هو خط المقاومة المرسوم عبر القمم بين الكتفين والرأس.

البنية والنفسية

الكتف الأيسر يكون غالبًا محاولة استسلام لا تمدد الاتجاه الهابط. الرأس يمثل الدفعة الأخيرة إلى الأسفل حيث ينفق البائعون مخزونهم بينما يضعف الزخم. الكتف الأيمن يظهر دفاع قاع أعلى مع امتصاص المشترين للهبوط مبكرًا. خط العنق هو نقطة التقاء بين البائعين العالقين والمشترين الحذرين، والكسر الحاسم يشير إلى انتقال السيطرة.

الكشف والتأكيد

ارسم خط العنق عبر القمم بين القيعان. قد يكون أفقيًا أو مائلًا، والميل الصاعد يوحي عادةً بطلب أقوى. للتأكيد ابحث عن:
• إغلاق فوق خط العنق مع ارتفاع في الحجم، أو نشاط سعري لحظي أعلى.
• إشارات زخم مساعدة مثل استعادة مؤشر القوة النسبية (RSI) لمستوى 50 أو تقاطع صاعد لمؤشر الماكد.

إذا اخترق السعر بالذيل فقط ولم يغلق فوق خط العنق فاعتبر ذلك اختبارًا لا اختراقًا.

خطة الدخول وإدارة المخاطر

ثلاثة مداخل شائعة، اختر ما يناسب أسلوبك والسيولة:

• إغلاق اختراقي
  دخول بعد إغلاق يومي أو أربع ساعات فوق خط العنق.
  • الوقف: أسفل قاع الكتف الأيمن مع هامش صغير من متوسط المدى الحقيقي .
  • المزايا: اللحاق بالزخم وقت انعطافه. العيوب: سعر أسوأ إذا حدثت عودة لاختبار الكسر.
• إعادة اختبار خط العنق
  انتظر تراجع السعر لاختبار خط العنق بعد الاختراق وثباته دعمًا.
  • الوقف: أسفل القاع المتكوّن أثناء الاختبار.
  • المزايا: نسبة عائد إلى مخاطر أفضل وإبطال أوضح. العيوب: قد تفوت الصفقة إذا لم يحدث اختبار.
• شراء استباقي عند الكتف
  دخول قرب قاع الكتف الأيمن داخل القاعدة.
  • الوقف: تحت قاع الرأس، أو تحت الكتف إذا أردت وقفًا أضيق.
  • المزايا: أفضل نسبة عائد إلى مخاطر إذا اكتمل النموذج. العيوب: احتمال فشل أعلى إذا لم يكسر السعر خط العنق.

احجم المراكز وفق المخاطرة لا القناعة. قاعدة عملية شائعة: خاطِر بنسبة 0.5% إلى 1% من رأس المال لكل فكرة، ودع البنية تحدد موضع الوقف.

الأهداف وإدارة الصفقة

القياس الكلاسيكي مباشر:
• الارتفاع = سعر خط العنق − قاع الرأس
• الهدف = سعر اختراق خط العنق + الارتفاع

مثال: خط العنق 1.2000، قاع الرأس 1.1500، الارتفاع 0.0500، الهدف المقاس ≈ 1.2500.
كثير من المتداولين يأخذون جني ربح جزئي عند المقاومة السعرية الأولى، ثم ينقلون الوقف إلى نقطة التعادل للباقي، ويتابعون القيعان الصاعدة أو متوسطات متحركة أسية (EMA 20/50). حيثما أمكن، استخدم مناطق العرض السابقة.

اختلافات وحالات خاصة

• خط عنق مائل: الميل الصاعد يرتبط غالبًا بدفعة أقوى بعد الكسر، بينما الميل الهابط قد يحتاج صبرًا ودفعًا ثانيًا.
  • نموذج مقلوب معقد: قد تظهر أكتاف فرعية متعددة. اعتبر البنية الأبعد هي النموذج الفعّال، وضع الوقف تحت الكتف الأيمن الأخير.
  • مرونة الأطر الزمنية: النموذج كسوري؛ النسخة الأسبوعية قد تطلق انعكاسات تمتد أشهرًا، بينما النسخ اللحظية تصلح لمراكز تكتيكية. كلما ارتفع الإطار الزمني زادت موثوقية الإشارة.

أخطاء شائعة

• فرض النموذج قسرًا: إذا لم يكن الرأس أدنى بوضوح من الكتفين، أو كانت الأكتاف غير متناظرة بشدة فتراجع.
  • الشراء قبل إصلاح الضرر الهيكلي: اطلب إغلاقًا فوق خط العنق؛ الذيول ضوضاء.
  • تجاهل الحجم والسياق: كسر ضعيف مع تراجع في النشاط معرّض للفشل. ابنِ توافقًا مع دعم إطار أعلى وتحسن اتساع السوق وأحيانًا محفز كلي يغيّر التدفقات.
  • وقف ضيق جدًا: قيعان الكتف الأيمن تمثل خط الدفاع، ووضع الوقف داخل البنية يعرّضك للتذبذب.

مثال:

افترض أن سهمًا كوّن قاعدة بعد بيع:
• قاع الكتف الأيسر: 48$
• قاع الرأس: 45$
• قاع الكتف الأيمن: 47$
• قمة خط العنق: 52.40$

إشارة التفعيل: إغلاق أعلى خط العنق مع حجم أعلى من المتوسط.
الارتفاع: 52.40 − 45.00 = 7.40
الهدف المقاس: 52.40 + 7.40 = 59.80$
الخطة: شراء مع الإغلاق، أو عند عودة لاختبار 52.40$، وقف 46.80$ تحت الكتف الأيمن مع هامش أو للمتحفظين أدنى خط العنق، توزيع أرباح عند 56–57$، ومتابعة الباقي نحو 59.80$.

الفشل وكيفية التعامل

كل نموذج يمكن أن يفشل. أوضح حالات الإبطال: إغلاق حاسم أسفل خط العنق بعد الاختراق مع كسر قاع الكتف الأيمن. عند حدوث ذلك أغلِق الصفقة وأعد التقييم؛ كثيرًا ما تتحول النماذج الفاشلة إلى استمرار نطاق أو تتطور إلى قاع مزدوج لاحقًا. حماية رأس المال أولوية دائمة.

الأسئلة الشائعة

ما الذي يؤكد نموذج الرأس والكتفين المقلوب؟

إغلاق حاسم فوق خط العنق، ويفضل أن يكون مصحوبًا بحجم تداول متزايد.

أين أضع أمر وقف الخسارة؟

أسفل قاع الكتف الأيمن مباشرةً مع هامش أمان بسيط.

كيف أحدد الهدف؟

أضف ارتفاع النموذج (خط العنق - الرأس) إلى سعر الاختراق.

هل يجب أن يكون خط العنق مستويًا؟

لا، خطوط العنق المائلة مقبولة؛ فالميل الصاعد غالبًا ما يشير إلى طلب أقوى.