التحليل الفني في التداول: كل ما تحتاج معرفته

ما هو التحليل الفني في التداول؟

يشير التحليل الفني إلى قراءة مخططات الأسعار لتحديد الأنماط والاتجاهات التي يمكن استخدامها لاتخاذ خيارات تداول أكثر ذكاء.

يعتمد المحللون الفنيون على تحركات الأسعار السابقة ونشاط التداول لتوقع التحركات المستقبلية في سعر الأصل، مقارنة بالتحليل الأساسي الذي يركز على البيانات المالية والعوامل الاقتصادية.

يمكن للمتداولين تفسير بيانات السوق والتنبؤ بسلوك السعر المحتمل باستخدام أدوات مثل مستويات الدعم والمقاومة والمتوسطات المتحركة وخطوط الاتجاه. يبحث المحللون الفنيون أيضاً عن نماذج مخططات السوق الناجحة تاريخياً للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية، مثل المثلثات والأعلام وأنماط الرأس والكتف.

يمكن تطبيق التحليل الفني على أي أصل مالي مع بيانات أسعار تاريخية كافية. سواء كنت تتداول الأسهم أو العملات أو المؤشرات أو صناديق المؤشرات المتداولة، يمكنك استخدام أدوات التحليل الفني لإنشاء الرسوم البيانية والنماذج والتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية.

المبادئ الأساسية للتحليل الفني

يعتمد التحليل الفني على مجموعة من المبادئ الأساسية. دعونا نستعرض الأفكار الثلاثة الرئيسية التي يقوم عليها هذا النوع من التحليل:

أولًا، السعر هو العامل الأساسي. يركّز المحللون الفنيون بشكل رئيسي على تحركات الأسعار، إذ يُعتقد أن السعر يعكس جميع المعلومات المتاحة عن الأصل المالي. تحركات الأسعار ليست عشوائية، بل تتبع اتجاهات يمكن تحديدها واستغلالها لتحقيق الأرباح من خلال التحليل المناسب.

ثانيًا، الأسواق تتحرك وفق اتجاهات. بمرور الوقت، تميل الأسعار إلى السير في أنماط محددة تُعرف بالاتجاهات، سواء كانت صاعدة أو هابطة أو جانبية. يُعد تحديد هذه الاتجاهات وفهمها عنصرًا أساسيًا لنجاح التداول والاستثمار، إذ يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مدروسة بشأن الشراء أو البيع أو الاحتفاظ.

ثالثًا، التاريخ يعيد نفسه. تعتمد الكثير من تحليلات الأسعار المستقبلية على أنماط سابقة تظهر بانتظام في الأسواق. من خلال دراسة تحركات الأسعار التاريخية ونماذج الرسوم البيانية، مثل القمم والقيعان أو نماذج الاستمرارية، يمكن للمتداولين الحصول على رؤى قيّمة تساعدهم على اتخاذ قرارات تداول أكثر وعيًا.

ورغم أن التحليل الفني لا يضمن دقة التنبؤات المستقبلية، فإن فهم أنماط الأسعار السابقة يعزز قدرة المتداول على قراءة السوق والتصرف بناءً على معطيات مدروسة.

أصل التحليل الفني ونظرياته الرئيسية

يعود أصل التحليل الفني إلى النظريات التي وضعها تشارلز داو في أواخر القرن التاسع عشر، والتي تشكل الأساس لمعظم المبادئ الحديثة في التحليل الفني، بما في ذلك تعريف الاتجاه وتصنيفه إلى فئات مختلفة.

إلى جانب داو، برزت أسماء أخرى مؤثرة في تطوير التحليل الفني، مثل جون ماجي، جون ميرفي، ومارتن برينج. وعلى الرغم من أنهم يشتركون في الاهتمام بتحليل بيانات السوق واستخدام الرسوم البيانية للتنبؤ بتقلبات الأسعار، إلا أن كل واحد منهم قدم منهجًا وتعريفًا خاصًا به للتحليل الفني.

في عام 1948، نشر جون ماجي كتابه الشهير "التحليل الفني لاتجاهات الأسهم"، حيث عرّف التحليل الفني بأنه دراسة سلوك السوق بهدف التنبؤ باتجاهات الأسعار المستقبلية. اعتقد ماجي أن سعر السهم يعكس جميع المعلومات المتعلقة بالشركة، مثل أدائها المالي وموقعها التنافسي، ورأى أن أنماط الأسعار وأحجام التداول توفر مؤشرات مهمة حول ديناميكيات العرض والطلب. كما أكد على أهمية الموازنة بين الجوانب الكمية للتحليل الفني والتفسيرات الذاتية للسوق.

جون ميرفي تبنّى رؤية مماثلة، حيث اعتبر التحليل الفني دراسة لحركة الأسعار باستخدام الرسوم البيانية بهدف توقع الاتجاهات المستقبلية. ووفقًا لميرفي، لا يحتاج المحللون الفنيون إلى معرفة الأسباب الكامنة وراء تحركات الأسعار، بل يكفيهم فهم الأنماط والاتجاهات. ويُعد كتابه "التحليل الفني للأسواق المالية" من أكثر المراجع تأثيرًا وشهرة في هذا المجال.

أما مارتن برينج، فقد عرّف التحليل الفني باعتباره انعكاسًا لتطور مشاعر المستثمرين تجاه مجموعة من العوامل الاقتصادية والنقدية والسياسية والنفسية. وأكد برينج على أهمية استخدام أدوات متعددة مثل المتوسطات المتحركة، مؤشرات التذبذب، وخطوط الاتجاه لتحديد الاتجاهات الرئيسية والانعكاسات ونقاط الدخول والخروج المحتملة في السوق.

مقدمة في أدوات التحليل الفني

يرتكز التحليل الفني بشكل أساسي على استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية. حيث تمثل الرسوم البيانية تمثيلات مرئية لتحركات الأسعار بمرور الوقت، بينما تساعد المؤشرات في تفسير هذه التحركات واستخلاص إشارات تداول قابلة للتنفيذ.

ويمكن عرض تحركات الأسعار بعدة أنماط بيانية، أبرزها:

• الرسم البياني الخطي: يعرض أسعار الإغلاق فقط.
• الرسم البياني الشريطي والـشموع اليابانية: يقدمان تفاصيل أكثر، مثل أسعار الفتح والإغلاق وأعلى وأدنى سعر خلال كل فترة تداول.

غالبًا ما تدمج الرسوم البيانية أيضًا معلومات حول أحجام التداول، حيث تُعرض عادةً كأشرطة في أسفل المخطط على منصات التداول عبر الإنترنت. كما تتوفر أدوات مرنة تتيح ضبط إعدادات الرسوم البيانية بسهولة، واختيار نوع المخطط والبيانات المعروضة بما يتناسب مع أسلوب التداول الخاص بك.

يُعد مفهوما الدعم والمقاومة من الركائز الأساسية في التحليل الفني. يشير مستوى الدعم إلى السعر الذي يُتوقع عنده زيادة الطلب، مما يدفع الأسعار إلى الارتفاع، بينما يمثل مستوى المقاومة السعر الذي يُتوقع عنده زيادة العرض، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار. وتستند هذه المفاهيم إلى مبدأ أن حركة الأسعار تتأثر بتفاعل قوى العرض والطلب.

إلى جانب ذلك، يستخدم المحللون الفنيون مزيجًا من النماذج والمؤشرات مع الرسوم البيانية لتحديد الاتجاهات وإطلاق إشارات التداول.

• نماذج انعكاسية: تشير إلى احتمال حدوث انعكاس في الاتجاه السائد، مثل نموذج الرأس والكتفين أو الرأس والكتفين المقلوب.
• نماذج استمرارية: تشير إلى توقف مؤقت ضمن الاتجاه القائم، مثل نماذج المثلثات.

تُعد المتوسطات المتحركة من أكثر المؤشرات استخدامًا في التحليل الفني. ويحسب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) متوسط الأسعار خلال فترة زمنية محددة، وعادةً ما يعتمد على أسعار الإغلاق، مع إمكانية احتسابه بناءً على أسعار الافتتاح أو الحد الأدنى أو الحد الأقصى.

كما تشمل المؤشرات الأخرى الشائعة الاستخدام تباعد/تقارب المتوسط المتحرك (MACD)، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر ستوكاستيك، ونطاقات بولينجر، وتصحيحات فيبوناتشي، ومؤشر متوسط الاتجاه (ADX).

وأخيرًا، تعتمد الأدوات والمؤشرات الأنسب لك على استراتيجية التداول الخاصة بك وطبيعة السوق الذي تتداول فيه. لذا يُوصى دائمًا باختبار الأدوات المختلفة وتقييم أدائها بدقة قبل دمجها ضمن استراتيجيتك الرسمية.

لماذا يجب عليك استخدام التحليل الفني

يعتمد التداول الصحيح على التنبؤ الصحيح بتحركات أسعار الأصل المالي وإجراء تحليل السوق أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن تداولاتك.

التحليل الفني قابل للتكيف مع استراتيجيات وأساليب التداول المختلفة. غالباً ما يتم استخدامه لاستراتيجيات التداول قصيرة الأجل، ولكن يمكن أن يكون مفيداً بنفس القدر للمتداولين الذين يحتفظون بمراكز طويلة الأجل.

إذا كنت تتداول عدة منتجات، فمن السهل متابعة أسواق ومنتجات متعددة في نفس الوقت باستخدام أدوات التحليل الفني. على عكس التحليل الأساسي، حيث غالبا ما يركز المتداولون على عدد محدود من الأسواق أو المنتجات لأن التحليل المتعمق يمكن أن يستغرق وقتاً أطول.

يعد التحليل الفني طريقة سهلة للمبتدئين للدخول في تحليل السوق حيث تحتوي منصات التداول عبر الإنترنت غالبا على مجموعة متنوعة من أدوات التحليل الفني المتاحة مجاناً. يتيح لك فتح حساب تجريبي خالٍ من المخاطر استكشاف الأدوات واختبار أنواع الرسوم البيانية والمؤشرات المختلفة قبل استثمار أي رأس مال.

على الرغم من أن التحليل الفني هو طريقة شائعة للمتداولين لتحديد الوقت الأنسب لفتح أو إغلاق المركز، فمن المهم أن تتذكر أنه لا توجد ضمانات للنجاح. يجب على المتداولين استخدام التحليل الفني والأساسي وأشكال التحليل الأخرى لإدارة المخاطر وتشكيل فهم أشمل لظروف السوق الأساسية.