تحليل الأسواق المتقاطعة: نهج شامل للتداول

تحليل الأسواق المتقاطعة والارتباطات بين الأسواق

يُعدّ تحليل الأسواق المتقاطعة أداةً قيّمةً للمتداولين الذين يسعون إلى تكوين تصوّر شامل للمشهد المالي. فمن خلال مقارنة الأسواق المالية المختلفة، مثل الفوركس والمعادن الثمينة والسلع الأخرى، يُمكن للمتداولين اكتشاف الفرص المخفية وإدارة مخاطرهم بكفاءة أعلى.

يُظهر ارتباط السوق في جوهره كيفية حركة سوقين بالنسبة لبعضهما البعض. سواء تحركا معًا (ارتباط إيجابي) أو في اتجاهين متعاكسين (ارتباط سلبي)، فقد يشير ذلك إلى اتجاهات اقتصادية أساسية. فمثلاً، يعكس الارتباط العكسي المعتاد بين الدولار الأمريكي وأسعار الذهب تفضيل المستثمرين للملاذ الآمن خلال فترات عدم اليقين.

يُعدّ الارتباط بين أسعار النفط الخام والدولار الكندي (CAD) مثالاً آخر على ارتباطات الأسواق. فنظرًا لاعتماد الاقتصاد الكندي بشكل كبير على صادرات النفط، فإن الدولار الكندي غالبًا ما يتحرك استجابةً لتغيرات أسعار النفط. ويمكن للمتداولين استخدام مثل هذه الارتباطات المعروفة للتنبؤ بحركة السوق.

كيفية تداول الارتباطات بين الأسواق

النفط الخام والدولار الكندي كمثال:

تخيل أن الأسعار العالمية للنفط الخام ترتفع بشكل حاد من 50 إلى 70 دولاراً للبرميل على مدى ثلاثة أشهر، بسبب ارتفاع الطلب والتوترات الجيوسياسية.

بما أن كندا مُصدّر رئيسي للنفط، فمن المُرجّح أن تقوّي هذه الزيادة الدولار الكندي وترفع قيمته. ويعود ذلك إلى أنه إذا توقّع المستثمرون ارتفاعًا في الأرباح من صادرات النفط، فمن المُرجّح أن يتجهوا إلى شراء المزيد من أصول الدولار الكندي.

يوضح المثال التالي كيفية إعداد صفقة:

قبل ارتفاع أسعار النفط: 1 دولار أمريكي = 1.30 دولار كندي

بعد ارتفاع أسعار النفط: 1 دولار أمريكي = 1.25 دولار كندي

لو فرضنا أنك تتوقع ارتفاع أسعار النفط من 50 إلى 70 دولاراً للبرميل، وهو ما من شأنه أن يعزز قيمة الدولار الكندي مقابل الدولار الأمريكي، فسوف تقرر الدخول في صفقة بيع لزوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي عند 1.25، على أمل أن تتعزز قيمة الدولار الكندي.

نقطة الدخول: 1 دولار أمريكي = 1.25 دولار كندي

اتجاه المركز: بيع على زوج العملات دولار أمريكي/ دولار كندي مع توقع ارتفاع قيمة الدولار الكندي بسبب ارتفاع أسعار النفط.

أمر وقف الخسارة: إذا دخلت الصفقة عند 1.25 (1 دولار أمريكي = 1.25 دولار كندي)، فإن أي تحرك بنسبة 2% عكس اتجاه مركزك سيصل إلى 1.275. وبما أنك تحتفظ بمركز بيع على زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي، فإن ارتفاع سعر الزوج يعني ضَعف الدولار الكندي.

يُوضع أمر وقف الخسارة لتقليل الخسائر المحتملة في حال تحرك السوق عكس اتجاه مركزك. لتحديد أمر وقف الخسارة، حدد مستوى الخسارة المقبول بناءً على رأس مال التداول واستراتيجيك لإدارة المخاطر. بالنظر إلى تقلبات أسواق الفوركس والسلع، قد يكون تحرك السوق بنسبة 2-3% عكس اتجاه مركزك عتبة معقولة لوقف الخسارة في هذه الحالة.

يعد مزج استراتيجيات إدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية للمتداولين لحماية استثماراتهم، وخاصة في الأسواق المتقلبة مثل أسواق النفط الخام وأزواج العملات مثل زوج دولار أمريكي/ دولار كندي.

دور التحليل الأساسي والمؤشرات الاقتصادية

يتضمن التحليل الأساسي تقييم المؤشرات الاقتصادية والتصريحات المالية وعوامل كمية ونوعية أخرى. في التحليل عبر الأسواق، يُعد فهم كيفية تأثير قرارات أسعار الفائدة على قيم العملات، أو كيفية تأثير الأحداث الجيوسياسية على أسعار السلع، أمرًا بالغ الأهمية.

انتبه لتقارير نمو الناتج المحلي الإجمالي، ومعدلات التوظيف، ومؤشرات أسعار المستهلك، وإعلانات البنوك المركزية. على سبيل المثال، قد يُعزز ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة قيمة الدولار الأمريكي، ويضغط في الوقت نفسه على أسعار السلع الأساسية.

عادةً ما يُشير قرار الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، كإجراءٍ لمكافحة التضخم المتزايد في الولايات المتحدة، إلى قوة الاقتصاد. فارتفاع أسعار الفائدة يجعل الدولار الأمريكي أكثر جاذبيةً للمستثمرين الباحثين عن عوائد، مما يؤدي إلى ارتفاع قيمة الدولار.

تداول ارتباطات الأسواق

الذهب والدولار الأمريكي كمثال على ارتباطات الأسواق، وكيفية تداولهما بالتحليل الأساسي:

تؤدي العوائد المرتفعة على سندات الخزانة الأميركية وغيرها من الأصول ذات الفائدة إلى جذب المزيد من رأس المال الأجنبي، مما يؤدي إلى ارتفاع قيمة الدولار الأميركي مقابل العملات الأخرى.

تُسعَّر السلع الأساسية، بما فيها الذهب، بالدولار الأمريكي. ومع ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي، ترتفع أسعار السلع الأساسية بالعملات الأخرى، مما قد يُقلل الطلب عليها ويُؤدي إلى انخفاض الأسعار. يُعتبر الذهب ملاذًا آمنًا وأداة تحوط ضد التضخم، وقد يواجه ضغوطًا هبوطية مع تحول اهتمام المستثمرين نحو الأصول ذات العوائد المجدية.

صفقة شراء الدولار الأمريكي (مركز شراء Long)

• نقطة الدخول: بعد وقت قصير من إعلان سعر الفائدة، بافتراض أن زوج اليورو/الدولار الأمريكي عند مستوى 1.15، متوقعًا ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي.
• أمر وقف الخسارة: يُحدد عند 1.1550، للحماية من التحركات المفاجئة للسوق التي قد تؤدي إلى انخفاض قيمة الدولار الأمريكي.
• أمر جني الأرباح: يُحدد عند 1.1400، بهدف جني الأرباح من ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي.

صفقة بيع الذهب (مركز بيع short)

• نقطة الدخول: إذا كان الذهب يُتداول عند 1,850 دولارًا للأونصة وقت إعلان الفيدرالي، فأنت تدخل في مركز بيع، متوقعًا انخفاض السعر.
• أمر وقف الخسارة: يُحدد عند 1,865 دولارًا، مما يحد من الخسائر في حالة ارتفاع أسعار الذهب بشكل غير متوقع.
• أمر جني الأرباح: يُحدد عند 1,820 دولارًا، مما يضمن تحقيق أرباح من الانخفاض المتوقع لسعر الذهب.

المؤشرات الفنية في تحليل الأسواق المتقاطعة

إن تطبيق المؤشرات الفنية عبر أسواق مختلفة يمكن أن يسلط الضوء على الأنماط ويؤكد الاتجاهات، مما يجعلها أدوات قيّمة لتحليل الأسواق المتقاطعة.

MACD هو مؤشر زخم يتبع الاتجاه، ويُظهر العلاقة بين متوسطين متحركين لسعر السهم. يستخدم المتداولون MACD لتحديد إشارات الشراء أو البيع المحتملة، والتي يُشير إليها تقاطع خط MACD أعلى أو أسفل خط الإشارة.

كما ذكرنا سابقًا، غالبًا ما تُظهر أسواق الفوركس والسلع ارتباطًا وثيقًا، وخاصةً بين الدولار الأمريكي وأسعار الذهب. بشكل عام، يؤدي ارتفاع الدولار الأمريكي إلى انخفاض أسعار الذهب، والعكس صحيح.

لنستخدم مؤشر MACD لتحليل هذين السوقين معًا لاغتنام فرص التداول:

لنفترض أن مؤشر MACD لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني يُظهر تقاطعًا صعوديًا، مما يُشير إلى قوة محتملة للدولار الأمريكي. في الوقت نفسه، يُظهر مؤشر MACD لأسعار الذهب تقاطعًا هبوطيًا، مما يُشير إلى انخفاض محتمل في أسعار الذهب. تتوافق إشارات MACD المتزامنة هذه مع الارتباط السلبي المعتاد بين قوة الدولار الأمريكي وأسعار الذهب، مما يُوفر تأكيدًا على هذا الاتجاه في مختلف الأسواق.

بناءً على إشارات تقاطع MACD والارتباط المعروف، يمكن للمتداول أن يقرر اتخاذ إجراءين:

1. شراء زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، متوقعًا أن يرتفع الدولار الأمريكي
2. بيع الذهب، مع توقع انخفاض أسعار الذهب بسبب قوة الدولار الأمريكي.

لابد للمتداولين من الجمع بين الأدوات الفنية والأساسية في تحليلاتهم للأسواق المتقاطعة للحصول على رؤية أشمل للأسواق والتنبؤ بحركاتها بدقة أكبر. سيساعدك هذا على تحديد نقاط الدخول والخروج المثالية، مما يزيد من فرص نجاحك ويعزز استراتيجياتك لإدارة المخاطر.

ملاحظة: الأرقام الواردة في الأمثلة في هذا المقال هي لأغراض توضيحية فقط، ولا تمثل بيانات أو توقعات سوقية فعلية. يُرجى استخدام بيانات السوق الفورية وإجراء تحليلاتك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات تداول.