عقود الفروقات للخيارات

ما هي العقود مقابل الفروقات؟

العقود مقابل الفروقات أو عقود الفروقات CFDs هي مشتقات مالية تمكّن المتداولين من المضاربة على التغيرات في أسعار الأصول المالية مثل السلع والأسهم والعملات وغيرها، دون الحاجة لامتلاك الأصل نفسه. إذ يمكن للمتداول تحقيق الأرباح من الفارق بين سعر فتح الصفقة وسعر الإغلاق.

يشكل العقد مقابل الفروقات اتفاقية بين طرفين (المشتري) و (البائع: والذي غالبًا ما يكون وسيطًا ماليًا) لتبادل الفارق بين سعر فتح الصفقة وسعر إغلاقها. في هذا النوع من العقود، لا يتم شراء الأصل نفسه بصيغته المادية بل تتم المضاربة على اتجاه سعر هذا الأصل، قيتم اتخاذ مركز طويل (شراء) في حال ارتفاع السعر، بينما يتم اتخاذ مركز قصير (بيع) في حال انخفاضها. كما تتم تسوية الفروقات السعرية نقدًا عند إغلاق المركز.

ما هي عقود الخيارات؟

عقود الخيارات Options Contracts  هي مشتقات مالية تعطي المشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء  (خيار الشراء) أو بيع (خيار البيع) أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا (سعر التنفيذ) في تاريخ انتهاء محدد أو قبله. ومن ناحية أخرى، يلتزم بائع الخيار بالوفاء بشروط العقد إذا قرر المشتري ممارسة حقه. يُشار إلى سعر الخيار عادةً باسم )العلاوة: (Premium

هناك نوعان رئيسيان من الخيارات: خيارات الشراء وخيارات البيع. يمنح خيار الشراء حامله الحق بشراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ قبل تاريخ انتهاء الصلاحية أو عنده، بينما يمنح خيار البيع حامله الحق في بيع الأصل.

ما هي عقود الفروقات للخيارات Options CFDs؟

عقود الفروقات للخيارات أو ما يسمى خيارات CFD: هو نوع محدد من عقود الفروقات حيث يمكنك التكهن بحركة سعر عقد الخيار  وليس سعر الأصل نفسه كما في عقد الفروقات العادي، مما يسمح للمتداولين بتحقيق ربح أو خسارة من التغيرات في سعر الخيار دون امتلاك الحق في الخيار نفسه. كما يمكنك تداول خيارات CFD باستخدام الرافعة المالية والتي تمكّنك من تداول الخيار سواء في حالة الصعود أو حالة الهبوط.

الفرق بين خيارات CFD وعقود الفروقات العادية

اتفقنا فيما سبق أن كلا العقدين يعتبر من المشتقات المالية، إلا أن الفرق بينهما بسيط جدًا، وهو ما الذي تبيعه أو تشتريه فعلًا؟ في عقود الفروقات التقليدية أنت تقوم بالبيع أو الشراء وفقًا لسعر الأصل نفسه، بينما في عقود خيارات CFD أنت تبيع أو تشتري وفقًا لسعر عقد الخيارات (البريميم) المرتبط بذلك الأصل.

على سبيل المثال، إذا افترضنا أنك قررت المضاربة على عقد خيارات الذهب CFD فما الذي يحصل في هذه الحالة؟

• أنت لا تمتلك ذهبًا ملموسًا
• ولا تحتفظ بعقد فروقات للذهب
• ولا تمتلك عقد خيارات للذهب

إنما تمتلك الحق بالمضاربة على صعود أو هبوط قيمة سعر عقد خيارات فروقات الذهب، وهو سعر عقد الخيارات (البريميم) المرتبط بالذهب.

إذا تحرك سعر الخيار في صالحك وقمت بإغلاق مركزك، فقد تحقق ربحًا. أما إذا تحرك ضد مركزك، فقد تتكبد خسارة. تتم تسوية أي ربح أو خسارة نقدًا عند إغلاق الصفقة أو عند تسوية الخيار عند تاريخ انتهاء صلاحيته.

مزايا ومخاطر تداول عقود الفروقات للخيارات

كما هو الحال مع جميع منتجات المشتقات المالية ذات الرافعة المالية، توفر عقود الفروقات للخيارات فرصًا محتملة، ولكنها تنطوي أيضًا على مخاطر. لذا، من الضروري فهم كلا الجانبين قبل التداول.

الفوائد المحتملة لتداول عقود الفروقات للخيارات

مخاطر محددة

عند شراء عقد فروقات لخيارات الذهب، فإن أقصى مخاطرة تتحملها لا تتجاوز قيمة العلاوة المدفوعة. أما أرباحك المحتملة، فهي غير محدودة.

تنويع المحفظة الاستثمارية

توفر عقود الفروقات للخيارات إمكانية التعرض لأسواق أو قطاعات أو فئات أصول مختلفة دون الحاجة إلى امتلاك الأصول الأساسية، مما قد يساعد في توسيع نطاق التعرض الإجمالي للمحفظة الاستثمارية.

المرونة في توقعات السوق

يمكنك اتخاذ مراكز مناسبة للأسواق الصاعدة أو الهابطة حسب الهيكل المتاح، مما يسمح بوضع استراتيجيات اتجاهية.

لا يتطلب الأمر الملكية

أنت تضارب على تحركات الأسعار دون الحاجة لامتلاك الأصل الأساسي أو حتى عقد الخيارات الفعلي.

المخاطر الرئيسية في تداول عقود الفروقات للخيارات

احتمالية انخفاض القيمة بشكل كبير

إذا تحركت ظروف السوق ضد مركزك، فقد تنخفض قيمة الخيار بشكل كبير، مما قد يؤدي إلى خسارة.

تقلبات السوق والسيولة

لا يتأثر تسعير الخيارات بسعر الأصل الأساسي فحسب، بل يتأثر أيضاً بتقلبات السوق ومشاعره. كذلك، خلال فترات التقلبات العالية أو عند وقوع أحداث اقتصادية كبرى، قد تتسع فروق الأسعار ويصبح التسعير أقل استقراراً.

ديناميكيات تسعير معقدة

تتأثر الخيارات بعوامل متعددة تتجاوز مجرد حركة السعر، الأمر الذي قد يتطلب فهمًا أعمق قبل التداول.

يمكن للمتداولين استخدام أدوات منصة التداول مثل أوامر وقف الخسارة وأوامر الحد للمساعدة في إدارة المخاطر وتحديد مستويات الخروج، على الرغم من أن هذه الأدوات لا تضمن بشكل مؤكد الحماية من الخسائر.

كيف تبدأ تداول عقود الفروقات للخيارات؟

إنّ البدء في تداول عقود الفروقات للخيارات يتطلب أكثر من مجرد تنفيذ صفقة. فمن المهم فهم آلية عمل المنتج، والتأكد من إعداد الأدوات المناسبة، والتفكير في كيفية إدارة المخاطر قبل البدء. توضح الخطوات التالية نهجًا نموذجيًا يتبعه العديد من المتداولين عند دخول هذا السوق.

1- تعلّم آلية عمل عقود الفروقات للخيارات

ابدأ بفهمٍ واضحٍ لكيفية عمل عقود الفروقات للخيارات. يشمل ذلك كيفية تحديد أسعارها، وكيف تؤثر عوامل مثل سعر الأصل الأساسي، وتقلبات السوق، والوقت المتبقي حتى تاريخ انتهاء الصلاحية على قيمتها. ولأن الخيارات قد تتحرك بشكل مختلف عن عقود الفروقات التقليدية، فإن تخصيص بعض الوقت لتعلم الأساسيات سيساعدك على التداول بثقة أكبر.

2- افتح حساب تداول، وقم بتفعيله وتمويله.

لتداول عقود الفروقات للخيارات، ستحتاج إلى حساب تداول لدى وسيط مرخص يقدم هذه المنتجات. يتضمن ذلك عادةً تعبئة طلب، والتحقق من هويتك، وإيداع الأموال. من المهم تمويل حسابك فقط بمبالغ يمكنك تحمل خسارتها.

3- حلّل السوق

قبل فتح أي صفقة، عليك دراسة وضع السوق الحالي وتكوين رؤية حول اتجاه تحركات الأسعار. غالباً ما يستخدم المتداولون نماذج الرسم البياني والمؤشرات الفنية، والأخبار الاقتصادية، أو اتجاهات السوق العامة لاتخاذ قرارات مدروسة.

4- اختر حجم واتجاه مركزك

بناءً على توقعاتك الاقتصادية، قرر ما إذا كنت ستشتري أو تبيع عقود الفروقات للخيارات. ستحتاج أيضاً إلى اختيار حجم مركز مناسب، مع مراعاة رصيد حسابك وخطة التداول ومدى قدرتك على تحمّل المخاطرة.

5- تطبيق أدوات إدارة المخاطر

قبل تنفيذ الصفقة، فكّر في كيفية إدارة الخسائر المحتملة وتحقيق الأرباح إذا تحرك السوق لصالحك. توفر معظم منصات التداول أدوات مثل أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، والتي تتيح لك تحديد مستويات الخروج مسبقًا. ورغم أن هذه الأدوات تساعد في إدارة المخاطر، إلا أنها لا تُزيلها بشكل كامل.