الأسواق تنتظر مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي مع ارتفاع عائدات السندات

أعطت شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأخيرة أمام الكونجرس نبرة حذرة، مما يشير إلى أن الاقتصاد الأمريكي القوي إلى جانب التضخم المستمر لا يبرر خفض أسعار الفائدة على الفور. وقد أدى هذا إلى تحول في السوق، حيث تم تقليص توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. والآن، يتوقع المشاركون في السوق خفضًا واحدًا لأسعار الفائدة بحلول سبتمبر 2025، انخفاضًا من الخفضين المتوقعين سابقًا هذا العام.

العملات

واصل الين الياباني مساره الهبوطي لليوم الثالث، حيث انخفض بنسبة 0.7٪ إلى 153.63 مقابل الدولار. يأتي الانخفاض وسط مخاوف متزايدة بشأن إدراج اليابان المحتمل في خطط التعريفات الجمركية للرئيس السابق ترامب. طلبت الحكومة اليابانية رسميًا إعفاءً من الرسوم الجمركية الجديدة البالغة 25٪ المفروضة على الصلب والألمنيوم، مما يؤكد التوترات التجارية المتزايدة وعدم اليقين المحيط بالتوقعات الاقتصادية لليابان.

أعرب محافظ بنك اليابان هاروهيكو أويدا عن مخاوفه بشأن الضغوط التضخمية المستمرة، وخاصة في أسعار المواد الغذائية. على الرغم من أن بنك اليابان يواصل استهداف معدل تضخم بنسبة 2٪، إلا أن أويدا أشار إلى التأثير السلبي على الحياة اليومية للمستهلكين بسبب ارتفاع الأسعار. يأتي هذا في أعقاب قرار بنك اليابان برفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل إلى 0.5٪، وهو أعلى مستوى في 17 عامًا، مما يشير إلى موقف البنك الحذر في إدارة التضخم مع موازنة النمو الاقتصادي.

ظل زوج اليورو/الدولار الأمريكي مستقرًا نسبيًا حول 1.0360 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الأربعاء، بعد مكاسبه في الجلسة السابقة. ومع ذلك، قد يواجه الزوج ضغوطًا هبوطية مع تقدم إدارة ترامب بخطط التعريفات الجمركية المتبادلة من خلال العمل التنفيذي، متجاوزة الكونجرس. وقد تؤدي هذه التحولات في السياسة التجارية إلى زيادة التقلبات في زوج العملات في الأمد القريب.

ارتفعت عائدات السندات في جميع أنحاء العالم، مدفوعة بإعادة تموضع المستثمرين قبل بيانات التضخم الأمريكية القادمة. وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.55٪، مع ملاحظة زيادات مماثلة في السندات السيادية اليابانية والأسترالية. تعكس هذه التحركات توقعات السوق بأن البنوك المركزية، وخاصة بنك الاحتياطي الفيدرالي، من المرجح أن تبقي أسعار الفائدة أعلى لفترة طويلة، مما سيؤثر على معنويات المستثمرين والتوقعات الاقتصادية المستقبلية.

تستعد الأسواق لإصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الرئيسية، والتي ستوفر المزيد من الأفكار حول اتجاهات التضخم. كما أن اليوم الثاني من شهادة باول أمام الكونجرس متوقع للغاية، مع التركيز بشكل خاص على أي تعليقات بشأن تأثير التوترات التجارية على توقعات التضخم.

في سوق النفط، سيتم التدقيق في تقرير أوبك الشهري وبيانات مخزون النفط الخام بحثًا عن علامات على تقلب الأسعار المحتمل.