... أفكار تداولات ما هو نموذج القاع الثلاثي في التحليل الفني؟

ما هو نموذج القاع الثلاثي في التحليل الفني؟

نموذج القاع الثلاثي إشارة انعكاس صعودية تظهر عندما يرتد السعر من مستوى دعم واحد ثلاث مرات ثم يخترق صعودًا. هذا النمط النادر يكشف إنهاك البائعين وتصاعد قوة المشترين، وغالبًا ما يمهّد لتغيّر اتجاه قادم. من يتعرّف إليه ويؤكّده على نحو صحيح يمكنه اقتناص انتقال مهم من اتجاهٍ هابط إلى صاعد.

بواسطة Ahmed Azzam | @3zzamous | 13h ago

تشكّل القاع الثلاثي: نمط انعكاسي صعودي يختبر فيه السعر دعمًا محوريًا ثلاث مرات دون كسر أدنى، ثم يندفع فوق المقاومة.
سيكولوجيا السوق: دلالة على تراجع قوة البائعين وازدياد ثقة المشترين، وغالبًا ما يقود لتغيّر الاتجاه بعد التأكيد.
تداوله عمليًا: انتظر اختراق خط العنق (Neckline) بحجم تداول قوي للدخول، ضع وقف الخسارة أسفل القيعان، واستهدف حركة تعادل ارتفاع النموذج.
مقارنة: بخلاف القاع المزدوج أو الرأس والكتفين المقلوب، يمنح القاع الثلاثي تأكيدًا إضافيًا للدعم لكنه يستغرق وقتًا أطول للتكوّن.

ما هو نموذج القاع الثلاثي؟

القاع الثلاثي نموذج انعكاسي كلاسيكي يوحي بانتهاء اتجاهٍ هابط وبداية انعكاسٍ صعودي. يتألف من ثلاثة قيعان متتالية عند مستوى سعري متقارب، تفصل بينها ارتدادات تصطدم عند قممٍ متقاربة ترسم مقاومة أفقية تُعرف بـ خط العنق (Neckline). ببساطة: يحاول السوق الهبوط ثلاث مرات، يجد دعم في كل مرة، ثم يكتسب المشترون زخمًا كافيًا لدفع السعر أعلى مقاومةٍ محورية. يُعدّ النمط صعوديًا لأنه يقلب الاتجاه الهابط إلى صاعد بعد تأكيده. وهو أقل شيوعًا من القاع المزدوج، لكن ظهوره يسبق كثيرًا انعكاساتٍ معتبرة بفضل قاعدة الدعم المتينة التي يبنيها.

تكوينه النمطي: يصنع السعر ثلاثة قيعان متشابهة (1، 2، 3) عند منطقة دعم قوية، مع رسم خط عنق أفقي عبر القمم البينية. يتأكد الانعكاس الصعودي عند اختراق السعر هذا الخط بعد القاع الثالث. يوضح هذا كيف يفشل السوق مرارًا في كسر الدعم نفسه، بما يشير إلى إنهاك البائعين وتكوين قاعدة صلبة.

متى وكيف يتشكل القاع الثلاثي؟

عادةً يتكوّن بعد اتجاهٍ هابط ممتد دفع الأسعار للأسفل فترةً طويلة. يمر عبر مراحل:

القاع الأول: يهبط السعر إلى قاعٍ جديد، يجد دعمًا ويرتد مع دخول مشترين. كثيرًا ما يصاحب الارتداد ارتفاعٌ في الحجم نتيجة «البحث عن القيمة» أو تغطية مراكزٍ قصيرة.
القاع الثاني: بعد ارتدادٍ محدود، يعود السعر لاختبار الدعم نفسه ويصمد قرب القاع السابق. هنا يتراجع حجم البيع غالبًا، ما يوحي بأن عددًا أقل من البائعين مستعد لكسر ذلك الدعم.
القاع الثالث: يهبط السعر مجددًا إلى منطقة الدعم المألوفة للاختبار الثالث. يعجز البائعون أيضًا عن كسره. هذه الدفاعات المتكرّرة حاسمة—تؤكد صلابة الدعم. بحلول هذه المرحلة يكون الزخم الهابط قد تلاشى إلى حد كبير، وكل ارتداد يعزز ثقة المشترين.

في الأثناء، تصنع القمم البينية مستوى مقاومة واضحًا (خط العنق) على الرسم. غالبًا ما يمتد القاع الثلاثي لأسابيع وربما أشهر، لأن السوق يحتاج وقتًا لإعادة اختبار الدعم ثلاث مرات حتى تتغير المعنويات. لذلك يُعد من الأنماط الأبطأ نضجًا، وخصوصًا في أسواق الفوركس المتداولة على مدار الساعة. الصبر أساسي—إلى أن يكتمل، قد يبدو كأنه قاع مزدوج أو نطاق عرضي.

سيكولوجيا المتداولين والسياق السوقي

يلخّص القاع الثلاثي تحولًا نفسيًا واضحًا. في الاتجاه السابق كان الدببة مسيطرين؛ ومع كل قاعٍ جديد يعجزون عن دفع السعر إلى مستوياتٍ أدنى، فتظهر علامات الإنهاك. عند القاع الثالث تكون السلبية قد تراجعت لمصلحة تفاؤل المشترين—يصوّت السوق ثلاث مرّات بأن هناك دعم معتبر نفسيًا أو أساسيًا. كل ارتدادٍ من الدعم يرفع قناعة المتعاملين بأن الاتجاه الهابط يفقد زخمه.

من زاوية المعنويات، يوحي القاع الثلاثي بأن الخوف من مزيدٍ من الهبوط يتلاشى، وأن مشترين ذوي نظرة قيمة يراكمون مراكز عند الدعم. تتحوّل منطقة الدعم إلى ساحةٍ يدافع عنها المشترون مرارًا، فتتشكل «حاجزًا نفسيًا» أمام الهبوط. وعند الاختراق الصعودي، يتزامن ذلك غالبًا مع موجة تفاؤل (وحجم أعلى) مع اعتراف مزيد من المشاركين بانعكاس الاتجاه. عمليًا، يشير القاع الثلاثي إلى انتقال السوق من هيمنة العرض إلى تقدّم الطلب—وتزداد الثقة حين تتوافق إشارات أخرى مثل مؤشراتٍ متشبعة بيعًا أو تحسّن في الأساسيات.

التعرف إلى القاع الثلاثي وتأكيده

رصد القاع الثلاثي في الزمن الحقيقي يحتاج دقة، لأن بداياته قد تُشبه قاعًا مزدوجًا أو تماسكًا عرضيًا. أهم معايير التعرّف: ثلاثة قيعان متمايزة حول المستوى نفسه (ضمن انحراف بسيط) وخط مقاومة واضح عبر القمم البينية. تزداد موثوقيته عندما يأتي بعد اتجاهٍ هابط واضح، وتكون القيعان متباعدة زمنيًا بما يكفي (غالبًا أيامًا أو أسابيع) كي يتشكل النموذج. التناسق سمة جودة: يجب أن تصطف القيعان أفقيًا على نحوٍ معقول، وأن تبلغ الارتدادات قممًا متقاربة. إذا كان أحد القيعان أدنى بكثير من الآخرين فقد يكون ذلك رأسًا وكتفين مقلوبًا لا قاعًا ثلاثيًا.

التأكيد حاسم قبل التنفيذ. تصبح الإشارة صعودية مؤكّدة عندما يخترق السعر خط العنق الذي يغطي القمم البينية، ويفضل انتظار إغلاقٍ يومي فوقه مع ارتفاعٍ في الحجم لتجنّب الاختراقات الكاذبة. غالبًا ما ينكمش الحجم خلال التكوّن (دلالة على تراجع ضغط البيع) ثم يقفز عند الاختراق مع اندفاع المشترين. يمكن تعزيز الثقة بإشارات إضافية مثل انحراف إيجابي على RSI أو MACD عند القاع الثالث، أو كسر خط اتجاهٍ هابط. إلى أن يُخترق خط العنق بوضوح يبقى النموذج غير مكتمل.

كيفية تداول نموذج القاع الثلاثي (الدخول، الوقف، الهدف)

التعامل معه يتطلب انضباطًا: لا تتعجّل الدخول؛ دع السوق يؤكد النمط. الأسلوب القياسي هو الشراء بعد اختراق خط العنق عقب القاع الثالث، بما يؤكّد الانعكاس الصعودي. كثير من المتداولين يضعون أمر شراء معلقًا فوق المقاومة بقليل، أو يدخلون بعد إغلاقٍ فوقها. زيادة الحجم يوم الاختراق تعزّز القناعة لأنها تشير إلى مشاركة واسعة.

إدارة المخاطر: موضع وقفٍ جيد أمرٌ أساسي. الشائع وضع الوقف أسفل مستوى الدعم للقاع الثلاثي—عمليًا تحت أدنى القيعان الثلاثة. حيث أن الفكرة بسيطة؛ إذا عاد السعر بعد الاختراق وكسر دعمًا مثبتًا فالنموذج على الأرجح فشل وقد يستأنف الاتجاه الهابط. بعض المتعاملين الأكثر جرأة يشدّدون الوقف إلى ما دون القاع الثالث فقط لتقليل المخاطرة، لكن ذلك يرفع احتمال الخروج المبكر بفعل تذبذبٍ طبيعي. في كل الأحوال، ضع الوقف تحت الدعم مع هامشٍ صغير لتجنب الاختبارات الطفيفة، مع الحفاظ على الحماية إذا انقلب السوق.

أهداف الربح: يلجأ كثيرون إلى الحركة المقاسة للمستهدف. احسب المسافة الرأسية من قيعان القاع الثلاثي إلى خط العنق (ارتفاع النموذج)، ثم أسقطها صعودًا من نقطة الاختراق لتقدير الهدف. مثلًا: دعم عند 1.2000 وخط عنق عند 1.2500؛ الارتفاع 0.0500؛ الهدف التقريبي بعد الاختراق هو 1.3000. هذه مرجعية تقريبية—يُعدّلها المتداول وفق ظروف السوق (كأن يُخفّف الهدف في تقلب مرتفع). من الحكمة جني جزء من الربح أو استخدام وقف متحرك كلما اقترب السعر من الهدف، تحسّبًا لامتداد الزخم. واحسب دائمًا نسبة العائد إلى المخاطر؛ يستهدف كثيرون 2:1 على الأقل.