الفرق بين العملات المشفرة والورقية: ما يحتاج المتداولون إلى معرفته

دليل أساسي للمتداولين لمعرفة الخصائص المميزة للعملات المشفرة والعملات الورقية—من ساعات التداول والتقلبات إلى التأثيرات التنظيمية وسيولة السوق

28 نوفمبر 2024

Copied
Crypto vs. Fiat
  • ساعات التداول: يتم تداول العملات المشفرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، بينما تتبع العملات الورقية دورات التداول في أيام الأسبوع

  • تواجه العملات المشفرة لوائح متغيرة، بينما تعمل العملات الورقية تحت إشراف البنك المركزي الراسخ

  • تتمتع العملات الورقية بسيولة عميقة في الأزواج الرئيسية، بينما تختلف سيولة العملات المشفرة حسب الأصول والمنصة

مقدمة: العملات المشفرة مقابل العملات الورقية

في عام 2024، شهدت كل من العملات المشفرة والعملات الورقية التقليدية، مثل الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني والين الياباني ، الكثير من الصعود والهبوط. وعلى الرغم من الاعتقاد السائد بأن العملات الورقية هي العملات "المستقرة"، فقد أظهر هذا العام عكس ذلك. واجهت كل عملة تقلبات كبيرة استجابة لقرارات البنوك المركزية والبيانات الاقتصادية والأحداث العالمية - وهي السمات التي غالبًا ما تُعزى إلى سوق العملات المشفرة. فيما يلي نظرة على كيفية تحرك كل من هذه الشركات المالية العملاقة، وما الذي دفع تلك التحولات، وكيف قد يلعب عام 2025 دورًا لكليهما.

ملخص أداء عام 2024: مساران، عام متقلب

سوق العملات المشفرة

شهد سوق العملات المشفرة تحركات متقلبة في عام 2024، حيث تأثرت الأسعار بالضغوط التنظيمية وعدم اليقين الاقتصادي مما أدى إلى انخفاض واسع النطاق في الأسعار. لكن الأمور تغيرت لاحقًا مع دخول المزيد من المؤسسات الاستثمارية إلى المجال وتزايد التبني لأنظمة التمويل اللامركزي (DeFi). بعد الانتخابات الأمريكية الأخيرة، ارتفعت قيم العملات الرقمية، ليس فقط بسبب التغيرات السياسية، ولكن أيضًا بفضل التفاؤل المتجدد في السوق وزيادة حجم التداول المؤسسي، مما دفع Bitcoin وEthereum لتسجيل مستويات قياسية جديدة.

سوق العملات الورقية

لقد تعرضت فكرة أن العملات الورقية مستقرة دائمًا لضربة هذا العام. شهدت العملات الورقية الرئيسية - الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني والين الياباني - نصيبها العادل من التقلبات، والتي كانت تتفاعل بشكل أساسي مع تغييرات أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية وأرقام التضخم والتحولات الاقتصادية العالمية. وإليك كيف تفاعلت كل عملة في عام 2024:

الدولار الأمريكي: بدأ الدولار العام بقوة، وذلك بفضل أسعار الفائدة المرتفعة والأرقام الاقتصادية الجيدة، ولكن مع تعديل بنك الاحتياطي الفيدرالي لموقفه، شهد الدولار الأمريكي نصيبه من الصعود والهبوط.

اليورو: كان لليورو عام صعب، حيث وقع بين الإشارات الاقتصادية المختلطة في أوروبا وجهود البنك المركزي الأوروبي للسيطرة على التضخم.

الجنيه الإسترليني: واجه الجنيه الإسترليني تقلبات متكررة مرتبطة بتحديثات التضخم واستجابة بنك إنجلترا، وتعديل الأسعار مع تحول اقتصاد المملكة المتحدة.

الين الياباني: شهد الين، الذي يُنظر إليه غالبًا على أنه ملاذ آمن ثابت، عامًا متقلبًا أيضًا، مدفوعًا بالتغييرات السياسية المفاجئة لبنك اليابان بهدف تحفيز النمو.

ما الذي يحرك أسواق العملات المشفرة مقابل العملات الورقية؟

محركات سوق العملات المشفرة

اللوائح: أثرت اللوائح الأكثر صرامة أو تخفيفًا على قيم العملات المشفرة بشكل كبير، حيث شهدت الدول التي شددت القواعد تدفق الأموال للخارج وشهدت الدول الأكثر صداقة للعملات المشفرة تدفقات.

الاستثمار المؤسسي: مع بدء الشركات الكبرى في شراء العملات المشفرة، فقد جلبت المزيد من السيولة، لكن المبيعات الكبيرة من هؤلاء اللاعبين لا تزال تحرك الأسعار كثيرًا.

الابتكار والمشاعر: حافظت التطورات الجديدة في DeFi وNFTs على شعبية العملات المشفرة، لكن كل اتجاه جديد جلب مجموعة خاصة به من تغييرات الأسعار مع تحول الاهتمام.

الاقتصاد العالمي: بدأت سوق العملات المشفرة تعكس سوق الأسهم في بعض النواحي، وتتحرك مع الاتجاهات الاقتصادية الأوسع.

محركات العملات الورقية

قرارات البنوك المركزية: كانت الزيادات الكبيرة في أسعار الفائدة أو التوقفات المؤقتة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا وبنك اليابان هي المحركات الرئيسية لتحولات العملات الورقية.

المؤشرات الاقتصادية: أدت معدلات التضخم ونمو الناتج المحلي الإجمالي وأرقام التوظيف إلى تحرك العملات، خاصة عندما تفوقت الأرقام الفعلية على التوقعات أو أخطأتها.

الأحداث العالمية: أثرت سياسات التجارة والصراعات والطلب على الملاذ الآمن على العملات الورقية مثل الدولار الأمريكي والين الياباني.

شهية المخاطرة: لعب ذوق المستثمرين للمخاطرة دورًا، حيث شهدت العملات الآمنة مثل الدولار الأمريكي والفرنك ارتفاعًا في الطلب عندما ارتفعت حالات عدم اليقين.

الاختلافات في التداول بين العملات المشفرة والعملات الورقية

ساعات السوق: تعمل العملات المشفرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، على عكس الفوركس، الذي له دورة أسبوعية، مما يسمح لمتداولي الفوركس بالراحة في عطلات نهاية الأسبوع.

التقلب والسيولة: في حين كانت العملات الورقية أكثر تقلبًا من المعتاد في عام 2024، تظل العملات المشفرة أقل قابلية للتنبؤ، وتجذب أولئك الذين يزدهرون بالمخاطرة.

الملكية: غالبًا ما تعني تجارة العملات المشفرة امتلاك الأصل بشكل مباشر، في حين أن تجارة الفوركس مضاربة، حيث تراهن على تغيرات الأسعار بدلاً من الملكية.

ما الذي سيحدث في عام 2025؟

العملات المشفرة

مع وجود لوائح أكثر وضوحًا في الأفق، قد يكتسب سوق العملات المشفرة المزيد من الاستقرار في عام 2025، خاصة مع وضع الاقتصادات الكبرى للقواعد. كما يجب أن يزيد الاهتمام المؤسسي، مما يضيف السيولة ولكن ربما يزيل بعض الحواف الحادة من تقلبات العملات المشفرة. ستظل الابتكارات في تطبيقات DeFi و blockchain جزءًا كبيرًا من السوق، حتى لو أصبحت التقلبات أقل تطرفًا.

العملات الورقية

ستظل العملات الورقية تعتمد إلى حد كبير على سياسات البنك المركزي، خاصة مع استقرار التضخم أو ارتفاعه. قد يظل الدولار قويًا إذا صمدت البيانات الاقتصادية الأمريكية، في حين قد يستقر اليورو والجنيه الإسترليني مع التعافي الاقتصادي الأفضل. قد يشهد الين المزيد من التحولات مع استمرار بنك اليابان في نهجه الفريد تجاه النمو الاقتصادي، وقد تشهد عملات الأسواق الناشئة تقلبات متزايدة بسبب القضايا الاقتصادية المحلية.

الأفكار النهائية: مسارات مختلفة وتحديات مماثلة

واجهت كل من العملات المشفرة والعملات الورقية تقلبات كبيرة في عام 2024، مما يدل على أنه في عالم اليوم، حتى الأصول "المستقرة" ليست محصنة ضد التقلبات. لا تزال العملات المشفرة تجتذب لاعبين ذوي مخاطر عالية ومكافآت عالية، في حين توفر العملات الورقية السيولة وتأثير السياسة الحكومية. مع حلول عام 2025، تقدم كلتا السوقين فرصًا فريدة، ولكن يجب على المتداولين أن يظلوا على دراية بالدوافع التي قد ترسل كل فئة من الأصول في اتجاهات مختلفة.

Copied