الدعم
كيف تتعرّف على الاختراقات الكاذبة وتتداولها بذكاء: دليل شامل للمتداولين
من بين أكثر السيناريوهات المحبطة على الرسوم البيانية هي "الاختراقات الكاذبة" — تلك اللحظة التي يخترق فيها السعر مستوى دعم أو مقاومة راقبته طويلاً، ليرتد سريعاً في الاتجاه المعاكس. ولكن إتقان فن اكتشاف الاختراقات الكاذبة يمكن أن يحوّل هذا "الخداع السعري" إلى ميزة استراتيجية حقيقية في التداول.
الاختراق الكاذب أو الوهمي هو اندفاعة قصيرة تتجاوز الدعم أو المقاومة أو خط الاتجاه، ثم تنهار بسرعة.
غالبًا ما يلجأ المستثمرون الأذكياء إلى الاختراق الكاذب لجني السيولة من ارتفاعات واضحة أو انخفاضات واضحة.
تأكيد الاختراقات الحقيقية من خلال توسيع حجم التداول، وهيكلة الأطر الزمنية المتعددة، وإعادة الاختبار بعد الاختراق.
هناك استراتيجيتان أساسيتان: تجاهل الاختراق الفاشل أو انتظار إعادة الاختبار، ثم الانضمام إلى التحرك الحقيقي.
ما هو الاختراق الكاذب؟
الاختراق الكاذب يحدث عندما يتجاوز السعر مستوى فني واضح (مثل مقاومة أفقية أو قمة سابقة أو ضلع مثلث)، ثم يفشل في الثبات فوقه ويعود أدراجه داخل النطاق السابق. في هذه الحالة، يُحتجز المتداولون الذين دخلوا الصفقة على أمل استمرار الاختراق، مما يؤدي إلى ارتدادات حادة نتيجة توقفاتهم. في أسواق الأسهم، غالباً ما يحدث ذلك باختراق ضعيف في حجم التداول. أما في الفوركس، فقد تأتي هذه الاختراقات في جلسات السيولة المنخفضة أو بعد خبر اقتصادي مفاجئ.
لماذا تحدث الاختراقات الكاذبة؟ – فهم الديناميات السِعرية
اللاعبون الكبار مثل البنوك وصناديق التحوط يستخدمون هذه الاستراتيجيات لحصد السيولة المخبّأة فوق مستويات المقاومة أو تحت الدعوم. يدفعون السعر ببضع نقاط فوق المستوى المستهدف لتفعيل أوامر وقف الخسارة (التي تمثل عمليات شراء)، ثم يقومون بالبيع في تلك اللحظة لجني السيولة. وبمجرد اكتمال التنفيذ، يُرفع الضغط عن السوق، ويعود السعر أدراجه.
إشارات تحذيرية تدل على أن الاختراق قد يكون كاذباً:
- انخفاض في حجم التداول
إذا حدث الاختراق في الأسهم أو العقود الآجلة بدون زيادة ملحوظة في الحجم، فذلك مؤشر على ضعف الاختراق. - سلوك إعادة الاختبار الضعيف
في الاختراقات الحقيقية، يعيد السعر اختبار المستوى المكسور ويثبت فوقه. أما في الاختراق الكاذب، فينخفض السعر بسرعة بعد الاختبار. - تضارب في مؤشرات الزخم
إذا ارتفع السعر بينما مؤشرات مثل RSI أو MACD لا تؤكد الاختراق أو تظهر تباعداً، فذلك يشير إلى نفاد الزخم الشرائي. - توقيت التنفيذ
الاختراقات التي تحدث في فترات انخفاض السيولة (مثل نهاية جلسة نيويورك أو بداية جلسة طوكيو) تميل لأن تكون كاذبة. - اختراق مدفوع بالخبر ثم ارتداد سريع
إذا ارتفع السعر بسبب عنوان خبري ثم عاد أدراجه في نفس الجلسة، فقد يكون الاختراق غير موثوق.
قائمة تحقق للكشف عن الاختراقات الكاذبة:
- حدد المستويات الفنية التي يراها الجميع (قمة ثنائية، مثلث، دعم سعري)
- لا تدخل مع أول اختراق – راقب الحجم وسلوك الإغلاق
- راقب الأطر الزمنية الصغيرة لرؤية شموع رفض مثل الابتلاع البيعي أو الظلال الطويلة
- تأكد مما إذا كان هناك محفّز أساسي (خبر اقتصادي أو حدث سياسي)
- لا تثق بالاختراق إلا إذا أغلقت شمعتان متتاليتان فوق المقاومة مع ارتفاع الحجم
استراتيجيتان رئيسيتان للتداول:
- التداول عكس الاختراق (Fade the fakeout):
بعد أن يخترق السعر المقاومة ثم يُظهر شمعة رفض ويعود إلى داخل النطاق، يمكن الدخول بعكس الاتجاه.
- دخول: بيع عند الإغلاق داخل النطاق مجدداً
- وقف خسارة: بضع نقاط فوق قمة الاختراق
- هدف: منتصف النطاق أو الطرف المقاب للنطاق
- انتظار إعادة الاختبار (Retest):
إن لم تكن مرتاحاً للتداول العكسي، انتظر عودة السعر لإعادة اختبار المستوى المكسور.
- دخول: عند ظهور شمعة رفض بعد إعادة الاختبار
- وقف خسارة: فوق قمة إعادة الاختبار
- هدف: بقياس ارتفاع النطاق السابق وإسقاطه للأسفل
أخطاء شائعة يجب تجنّبها:
- الدخول مباشرة عند أول اختراق دون تأكيد
- تجاهل الاتجاه العام للسوق
- وضع وقف الخسارة داخل "الضجيج السعري" بدل وضعه خلف القمم أو القيعان الحقيقية
- التداول العاطفي والانتقام بعد فشل صفقة
دمج مفهوم الاختراقات الكاذبة في استراتيجية متكاملة:
- دمج التحليل السعري مع مناطق العرض والطلب أو منهجية المال الذكي (SMC)
- قم باختبار استراتيجيتك على أزواج ذات سيولة عالية لتجنّب تحركات خاطفة
- تتبع نسب نجاح الاختراقات في أوقات وجلسات معينة لتحديد متى تكون الأسواق "مخادعة"
أسئلة شائعة:
لماذا تحدث الاختراقات الكاذبة قبل الانطلاقات الكبيرة؟
لأنها تلغي في السوق العديد من الأوامر المتوقعة، وتمنح الكبار أسعار دخول أفضل.
هل هي أكثر شيوعاً في الفوركس أم الأسهم؟
تحدث في جميع الأسواق، لكن الفوركس أكثر عرضة لها بسبب هيكله اللامركزي.
هل يمكن للمؤشرات كشف الاختراقات الكاذبة؟
ليست بدقة كاملة، ولكن يمكن تحسين التوقعات عبر مؤشرات الحجم والزخم وATR.
هل يجب تجنب جميع الاختراقات؟
لا. يجب فقط تجنب الاختراقات غير المؤكدة. عندما يتوافق الاختراق مع حجم قوي، وسلوك إعادة اختبار إيجابي، ومؤشرات زخم داعمة، فغالباً ما يكون حقيقياً.
