ما هي نظرية موجات إليوت؟

تحليل الموجات

في الترند الأكبر، تتحرك الموجة الأولى للأعلى وتحتوي على خمس موجات أصغر، ثم تأتي الموجة الثانية تصحيحية ثلاثية للأسفل. بعد ذلك، تكمل الموجات الثالثة والرابعة والخامسة الحركة الصعودية الأكبر. بعدها تظهر موجة تصحيحية أكبر ثلاثية (A، B، C). هذا النمط يتكرر على مستويات أعلى، مما يجعل النظرية متعددة المستويات. في الإطار الزمني الكبير، الموجات 1 و3 و5 تتحرك مع الترند الرئيسي. عند النظر في إطار زمني أصغر، كل موجة دافعة من هذه الموجات تحتوي على خمس موجات فرعية تتحرك مع الترند، بينما الموجات 2 و4 تظهر كموجات تصحيحية ثلاثية تتحرك عكس الترند. هذه البنية تتكرر على كل مستوى، حيث تبني الموجات الصغيرة الترند الأكبر وتوفر الموجات التصحيحية التراجع المؤقت. الموجات A وC غالبًا تكون موجات دافعة أصغر لأنها تتحرك مع الترند الأكبر، بينما الموجة B دائمًا تصحيحية لأنها تتحرك عكس الترند الأكبر. ضمن الموجات الدافعة، غالبًا ما تكون الموجة الثالثة أطول وأكثر قوة من الموجتين الأخريين.

تطبيق مبدأ الموجة

الهدف الأساسي من أي تحليل للسوق هو تحديد نقاط الشراء والبيع المناسبة. نظرية موجات إليوت لا تعطي ضمانًا لما سيحدث في السوق، لكنها تساعد على تقدير السيناريوهات الأكثر احتمالًا لحركة السوق. في أي وقت، هناك غالبًا أكثر من تفسير صحيح للموجات. يتم اختيار التفسير الذي يحقق أكبر عدد من القواعد كتفسير رئيسي، بينما التفسيرات الأخرى تُعتبر بدائل صحيحة لكنها أقل احتمالًا، وتعمل كخطة احتياطية إذا لم يتحرك السوق وفق السيناريو الرئيسي. استخدام التفسير الرئيسي والبدائل يساعد المستثمرين على التخطيط لمختلف السيناريوهات المحتملة للسوق. التوقعات طويلة المدى يمكن أن تعطي مؤشرات عن تغيرات المزاج الاجتماعي وسلوك الناس. نظرية موجات إليوت تعكس هذه التغيرات في المزاج، لذا غالبًا ما تتحرك اتجاهات الثقافة الشعبية مثل الترفيه والموضة والسياسة بالتوازي مع حركة السوق. ما يحبه الناس، كيف يعبرون عن أنفسهم، وما هي الأفكار السياسية الشائعة جميعها تعكس المزاج الاجتماعي، وغالبًا ما تتماشى مع الأنماط التي تظهر في السوق. وعندما يصل المزاج العام إلى أقصى ارتفاع أو انخفاض، يمكن التنبؤ بتغيرات الثقافة والاتجاهات.

نمط الموجة الخماسية

في الأسواق، تتحرك الأسعار عادة في خمس موجات: الموجات 1 و3 و5 تتحرك مع الترند الرئيسي، بينما الموجات 2 و4 تتحرك عكس الترند لتعطي تصحيحات مؤقتة. هذه الموجات الدافعة (1، 3، 5) تدفع السوق في الاتجاه الرئيسي، بينما الموجات التصحيحية (2، 4) تصحح فقط جزءًا من التقدم الذي حققته الموجة السابقة. النمط الكامل يتكون من دورة من ثماني موجات: خمس موجات صعودًا وثلاث موجات هبوطًا. على سبيل المثال، الموجة الدافعة الكبرى (الموجة 1) تُظهر حركة صعودية كبيرة مقسمة إلى خمس موجات فرعية (1، 2، 3، 4، 5)، حيث الموجة 3 عادةً تكون موجة دافعة قوية بنفس البنية، والموجة 4 موجة تصحيحية (A، B، C). بعد ذلك، تظهر الموجة التصحيحية الكبرى (الموجة 2) وهي حركة هبوطية تصحح الترند الصاعد السابق، وتتكون من ثلاث موجات فرعية (A، B، C)، حيث A موجة دافعة هابطة، B موجة تصحيحية صاعدة، وC موجة دافعة هابطة. بعد اكتمال هذه الدورة، يُتوقع بداية موجة صعودية جديدة (Wave 3) بنفس النمط، مما يدفع السعر أعلى وتستمر الدورة بنفس الهيكل.

الدورة الكاملة

الموجة الدافعة الكبرى (موسومة بالرقم 1) تُظهر هذه الحركة الصعودية بالكامل اتجاهًا صعوديًا قويًا. تنقسم هذه الموجة إلى خمس موجات فرعية: (1) ، (2) ، (3) ، (4) ، و(5). لاحظ أن الموجة (3) هي موجة دافعة وتتكون بدورها من خمس موجات أصغر (1، 2، 3، 4، 5) ، بينما الموجة (4) هي موجة تصحيحية تتكون من ثلاث موجات فرعية (A، B، C). هذا يوضح الطبيعة الكسرية أو الفركتالية للنظرية، حيث تتداخل الموجات داخل بعضها البعض. الموجة التصحيحية الكبرى (موسومة بالرقم 2) تمثل هذه الحركة الهبوطية تصحيحًا للاتجاه الصاعد الذي أنشأته الموجة [1]. تنقسم هذه الموجة إلى ثلاث موجات فرعية: (A)، (B)، و(C). الموجة (A) هي موجة دافعة هابطة تتكون من خمس موجات فرعية، الموجة (B) هي موجة تصحيحية صاعدة تتكون من ثلاث موجات فرعية (A، B، C) ، والموجة (C) هي موجة دافعة هابطة أخرى تتكون من خمس موجات فرعية (1، 2، 3، 4، 5). يشير السهم في النهاية إلى اكتمال التصحيح الكبير [الموجة 2] ، وبناءً على هذه النظرية، يُتوقع بداية موجة دافعة كبرى جديدة [الموجة 3] لدفع السعر أعلى. بنفس هيكل الموجة الأولى. السوق مبني بحيث الموجات الكبيرة تتكون من موجات أصغر، وهذه الموجات الفرعية تتكون من موجات أصغر أيضًا. على سبيل المثال، موجتان بحجم معين يمكن تقسيمهما إلى ثماني موجات أصغر، وهذه الثماني موجات يمكن تقسيمها إلى 34 موجة أصغر. هذا يعني أن الموجات موجودة على مستويات مختلفة؛ كل موجة هي جزء من موجة أكبر وتتكون من موجات أصغر. باستخدام نفس الرسم البياني، يمكن عرض موجتين، أو ثماني موجات، أو 34 موجة، حسب الإطار الزمني الذي يتم تحليله.

الأسئلة الشائعة

هل تعمل نظرية موجات إليوت فعلاً في الأسواق المالية؟
تعمل نظرية موجات إليوت كإطار تحليلي ذاتي وليست نظامًا للتنبؤ المؤكد. فهي لا تضمن ما سيحدث في السوق، لكنها توفر هيكلًا عامًا يساعد على توقع دورات السوق المحتملة اعتمادًا على تكرار السلوك النفسي للمستثمرين. بمعنى آخر، تساعد النظرية على فهم السياق العام لحركة السوق واتجاهاته المحتملة، وليس على التنبؤ الدقيق بالحركة التالية بشكل حتمي.

ما هي أكثر الأخطاء شيوعًا عند تطبيق نظرية موجات إليوت؟
من أكثر الأخطاء شيوعًا العدّ غير الصحيح للموجات، مثل تحديد بداية أو نهاية الموجة بشكل خاطئ، أو الخلط بين درجات الموجات المختلفة، أو عدم الالتزام بالنمط الإلزامي المكوّن من خمس موجات دافعة وثلاث موجات تصحيحية. خطأ شائع آخر هو انتهاك القواعد الأساسية للنظرية، مثل تجاهل القواعد الصارمة التي تحكم بنية الموجات، كقاعدة عدم تداخل الموجة الرابعة مع نطاق الموجة الأولى في الموجات الدافعة. عند كسر هذه القواعد، فهذا يعني أن العدّ الحالي غير صحيح ويجب إعادة تقييمه.

هل يمكن دمج نظرية موجات إليوت مع مؤشرات فنية أخرى؟
نعم، بل إن دمجها مع أدوات تحليل فني أخرى يُعد أمرًا ضروريًا لزيادة موثوقيتها. وبسبب الطبيعة الذاتية لنظرية موجات إليوت، يُفضل تأكيد قراءتها باستخدام مؤشرات فنية أكثر موضوعية، مثل مؤشرات الزخم، أو مستويات الدعم والمقاومة، أو نسب فيبوناتشي. هذا الدمج يساعد على رفع احتمالية نجاح الصفقات وتقليل الأخطاء الناتجة عن الاعتماد على تفسير واحد فقط لحركة السوق.