... لمحة عن الأسواق كيفية تداول واستثمار الذهب في الإمارات العربية المتحدة

كيفية تداول واستثمار الذهب في الإمارات العربية المتحدة

23 فبراير 2026

تشهد الأسواق المالية العالمية حالة من الاضطراب والتقلّب نتيجة تصاعد التوترات الجيوسياسية والنزاعات التجارية بين القوى الاقتصادية الكبرى حول العالم، مثل الولايات المتحدة والصين. وفي مثل هذه الظروف، يتجه المستثمرون عادةً إلى الذهب باعتباره ملاذًا آمنًا وأداة فعّالة للحفاظ على القيمة.

انطلاقًا من هذه الظروف، ازداد الاهتمام بتداول واستثمار الذهب في الإمارات العربية المتحدة، سواءً من قبل المستثمرين الباحثين عن الاستقرار على المدى الطويل، أو المتداولين الذين يسعون للاستفادة من تحركات الأسعار اليومية.

إذا كنت تفكر في دخول هذا السوق، فالسؤال الأهم هو: هل الأنسب لك تداول الذهب أم الاستثمار فيه؟ وكيف يمكنك البدء في الإمارات؟

الفرق بين تداول الذهب والاستثمار في الذهب

قبل الدخول في تفاصيل وآليات تداول الذهب والاستثمار فيه، من المهم التمييز بينهما، فعلى الرغم من تقاطعهما، فإن لكل من التداول والاستثمار نهجًا مختلفًا وأهدافًا مميزة.

الاستثمار في الذهب

يشير الاستثمار في الذهب إلى شراء الذهب أو امتلاك أصول مرتبطة به، مثل عقود الذهب الآجلة، والخيارات، وعقود الفروقات(CFDs)، وصناديق المؤشرات المتداولة بالذهب(ETFs).
لكن الفارق الجوهري بين الاستثمار والتداول لا يكمن في نوع الأصل بقدر ما يكمن في سلوك الشراء والاحتفاظ. فيعتمد المستثمرون في الذهب على الشراء بهدف الاحتفاظ به.

عند الاستثمار في الذهب في الإمارات، يقوم المستثمر بشراء الذهب أو الأصول المرتبطة به والاحتفاظ بها لفترة طويلة، انتظارًا لارتفاع قيمتها، ثم تحقيق أرباح رأسمالية عند البيع بسعر أعلى. كما قد تولّد بعض هذه الأصول دخلًا إضافيًا، مثل توزيعات الأرباح.

تداول الذهب

أما تداول الذهب، فيعتمد على المضاربة على تحركات الأسعار صعودًا أو هبوطًا، وتنفيذ صفقات تتماشى مع الاتجاه المتوقع للسوق.
هل سيرتفع السعر أم ينخفض؟ وبأي وتيرة؟ وإلى أي مدى؟

عند تداول الذهب، يحقق المتداول أرباحه عندما تتحرك الأسعار في الاتجاه والسرعة والحجم الذين توقّعهم.

يمكن للمتداولين استخدام الأدوات نفسها التي يعتمد عليها المستثمرون، سواءً الذهب الملموس أو الأصول المرتبطة به، إلا أنهم يركّزون عادةً بشكل أساسي على عقود الفروقات والعقود الآجلة. وفي حين أن الاستثمار في الذهب يعني دائمًا اتخاذ مركز شراء (Long) والاحتفاظ به، يتيح تداول الذهب فتح مراكز شراء عند توقّع ارتفاع الأسعار، أو مراكز بيع (Short) عند توقّع انخفاضها.

كيفية الاستثمار وتداول الذهب في الإمارات

إليك خمس طرق يمكنك من خلالها الاستثمار في الذهب أو تداوله في الإمارات العربية المتحدة، بحسب أهدافك واستراتيجيتك:

1- شراء وبيع الذهب الملموس

يمكنك شراء الذهب في دبي من خلال فتح حساب للاستثمار في الذهب. يوفّر Equiti Gold، وهو كيان خاضع لتنظيم مركز دبي للسلع المتعددة (DMCC)، منصة آمنة لتداول الذهب عبر الهاتف المحمول تتيح لك شراء الذهب ببضع نقرات وبكل سهولة.

فتح الحساب مجاني! بعد إدخال بيانات التسجيل المطلوبة، بما في ذلك معلومات التواصل، ستحتاج إلى توثيق هويتك باستخدام جواز السفر أو الهوية الإماراتية، ثم ربط حسابك في Equiti Gold بحسابك البنكي.

وبمجرد تفعيل الحساب يمكنك شراء سبائك ذهبية مخصّصة للاستثمار بنقاء 999.9، ومختومة من مصافٍ معتمدة وفق معايير الإمارات للتسليم الجيد (UAEGD). كما يمكنك اختيار الوزن الذي يناسبك، سواءً بالغرامات أو الأونصات أو الكيلوغرامات أو أونصة تروي. ولا يوجد حد أقصى لكمية الذهب التي يمكنك شراؤها، إلا أن هناك حدًا أدنى للتخزين. فالسبائك التي يبلغ وزنها 50 غرامًا أو أقل يمكن تخزينها، بينما يمكن توصيل الكميات التي تتجاوز ذلك إلى باب منزلك أو حتى إرسالها كهدية لشخص آخر.

2- شراء وبيع أسهم شركات توريد الذهب

بدلاً من امتلاك الذهب بشكل مباشر، يمكن للمستثمرين الاستفادة من تحركات أسعاره عبر الاستثمار في أسهم شركات الذهب العاملة ضمن سلسلة التوريد، والتي تشمل:

أعمال المنبع (Upstream): شركات التنقيب والتعدين
المرحلة الوسطى (Midstream): شركات صهر الذهب وتكريره ومعالجته
أعمال المصب (Downstream): علامات المجوهرات والموزعين

يُعد هذا الخيار مناسبًا لمن يرغب في الاستفادة من تحركات أسعار الذهب، إلى جانب الاستفادة من نمو وأداء الشركات نفسها.

3- شراء وبيع صناديق المؤشرات المتداولة بالذهب (Gold ETFs)

تُعد صناديق المؤشرات المتداولة أدوات مالية صُممت لمتابعة أداء أصول معينة في الأسواق، سواءً كانت سلعًا مثل الذهب، أو مؤشرات مالية معروفة مثل مؤشر ستاندارد آند بورز 500 ، أو مجموعة متنوعة من الأصول. أما صناديق المؤشرات المتداولة المرتبطة بالذهب، فقد تستثمر في الذهب الملموس، أو في أسهم شركات تعدين الذهب، أو في أدوات مالية مشتقة مثل العقود المستقبلية وعقود الفروقات.

وعند الاستثمار أو التداول في صناديق الذهب المتداولة (Gold ETFs)، يحصل المستثمر على حصص في الصندوق نفسه، أي حصة ملكية في الأداة الاستثمارية، دون امتلاك الذهب أو الأصول المرتبطة به بشكل مباشر، ما يجعلها خيارًا شائعًا للاستثمار المتوسط والطويل الأمد.

4- شراء وبيع الذهب عبر عقود الفروقات (CFDs)

يُعد تداول الذهب عبر عقود الفروقات (CFDs) أسلوب تداول وليس استثمارًا تقليديًا، إذ يعتمد بشكل كامل على المضاربة على تحركات الأسعار.

في هذا النوع من التداول:

يمكنك تنفيذ صفقة شراء إذا توقعت ارتفاع السعر
أو تنفيذ صفقة بيع إذا توقعت انخفاضه
دون امتلاك الذهب فعليًا

على سبيل المثال، إذا توقعت ارتفاع سعر الذهب بمقدار 400 درهم خلال 15 يومًا، يمكنك فتح مركز شراء على عقود الفروقات الخاصة بالذهب، والاحتفاظ بالمركز طوال هذه الفترة. فإذا تحقّق توقعك وارتفع السعر فعلًا، يمكنك إغلاق الصفقة، ليتم احتساب ربحك على أساس الفرق بين سعر الدخول وسعر الخروج. أمّا إذا تحرك السعر بعكس توقعك، فستتحمل الخسارة الناتجة عن هذا الفرق.

وتتميّز عقود الفروقات بإمكانية تحقيق عوائد كبيرة، نظرًا لإمكانية استخدام الرافعة المالية. فتتيح لك رافعة مالية بنسبة 1:10 التحكّم في صفقة بقيمة 10,000 درهم برأس مال 1,000 درهم فقط. ومع ذلك، تذكر أن الرافعة المالية سلاح ذو حدين، إذ يمكنها تضخيم الخسائر كما يمكنها تضخيم الأرباح.

5- شراء وبيع العقود المستقبلية والخيارات

العقود المستقبلية والخيارات أدوات مالية يتم تداولها في بورصات السلع، كما يمكن تداولها باستخدام الرافعة المالية، كما هو الحال في عقود الفروقات، ما يجعلها أكثر ملاءمة للمتداولين ذوي الخبرة.

عقود الذهب الآجلة هي اتفاقيات تحدد تبادل كمية معينة من الذهب وبجودة محددة بين طرفين، بسعر وتاريخ تسوية مُحدّدين. وتُلزم هذه العقود الطرفين بتنفيذ الاتفاق، ويتم تسويتها لصالح أحدهما بحسب تحركات السعر، مع إمكانية إغلاق الصفقة قبل تاريخ الانتهاء.

أما خيارات الذهب فهي عقود تمنح الحق، وليس الالتزام، بشراء الذهب أو بيعه بسعر محدد،في موعد أقصاه تاريخ الانتهاء، من دون إلزام الطرفين بتنفيذ الصفقة.

يستخدم بعض المستثمرين العقود الآجلة والخيارات كوسيلة للتحوّط من تقلبات أسعار الذهب. في المقابل، يركّز المتداولون عادةً على تحقيق الأرباح من التسويات المالية الناتجة عن التوقعات الصحيحة لحركة الأسعار، من دون الحاجة إلى امتلاك الذهب فعليًا.

Equiti في الإمارات

الذهب أداة قوية لتنويع المحافظ والتحوّط ضد التضخم. سواءً كنت مهتمًا في تداول الذهب في دبي أو الاستثمار طويل الأمد في الإمارات، توفر Equiti حلولًا مرنة عبر: