استراتيجيات إدارة المخاطر المتقدمة

كيفية تطوير مهاراتك في إدارة المخاطر

تنطوي رحلة المتداول في أسواق المال على فرص للتطور  ابتداءً من مهاراته الأساسية في التداول إلى أساليب التداول المتقدمة. ومع هذا التطور، يتوجب عليه رفد تحليلات السوق المتقدمة واستراتيجيات التداول الأكثر تطورًا بإدارة متقدمة للمخاطر. ومع تقدم خبرتهم في التداول، قد يتعامل المتداولون أيضًا مع مبالغ أكبر من رأس المال، مما يؤكد الحاجة إلى إدارة مخاطر أكثر ذكاءً للحد من الخسائر.

تهدف إدارة المخاطر المتقدمة إلى وضع تدابير فعّالة للتحكّم بالمخاطر مما يدعم النجاح المستدام في التداول. الهدف هو الحفاظ على مسيرة تداول طويلة الأمد من خلال تقليل الخسائر الكبيرة في مختلف ظروف السوق، مع تعظيم الأرباح خلال ظروف السوق المتغيرة.

تُعدّ المعرفة باستراتيجيات وأدوات إدارة المخاطر الأساسية أساسًا مهمًا لتطوير نهج متقدم لإدارة المخاطر. تُمثّل المفاهيم والأدوات الموضحة في هذا المقال تطبيقات متقدمة لتدابير إدارة المخاطر الأساسية، مثل أوامر وقف الخسارة وتحديد حجم المراكز. كما يُمكن أن تكون إدارة المخاطر المتقدمة مزيجًا من عدة قواعد أساسية لإدارة المخاطر.

يستغرق إنشاء نهج فعال لإدارة المخاطر بعض الوقت، وقد يُساعدك توثيق أنشطة التداول على استمرارية تطوير وتحسين إدارة المخاطر. لا يُعدّ تدوين اليوميات والاختبارات اللاحقة ممارساتٍ مباشرة لإدارة المخاطر، ولكنها تُمكّن المتداولين من بناء نهجٍ مُجرّب ومُثبت للحد من المخاطر وتعظيم الإمكانات.

تقييم المخاطر باستخدام معدلات الربح ونسب المخاطرة والمكافأة ومستويات التراجع

معدلات الربح ونسب المخاطرة والمكافأة ومستويات التراجع هي مفاهيم أساسية في إدارة المخاطر المتقدمة لتقييم المخاطر والمكافآت المحتملة لمراكزك.

يشير معدل الربح إلى نسبة الصفقات الناجحة من إجمالي الصفقات، وغالبًا ما يُمثَّل كنسبة مئوية. بينما تقيس نسبة المخاطرة إلى العائد العائدَ المحتمل للصفقة مقارنةً بمخاطرها المحتملة. تشير مستويات التراجع إلى الانخفاض من الذروة إلى القاع في قيمة حساب التداول، وهي مقياس أساسي لحساب المخاطر والتخطيط لإدارتها.

يستخدم المتداولون المحترفون هذه المفاهيم مجتمعةً، لتقييم المخاطر وتحديد قواعد إدارتها. ويسعون عبر نهجهم المتقدم لإدارة المخاطر إلى دمج عدة أدوات أساسية لإدارة المخاطر في استراتيجية فعّالة واحدة، بهدف الحد من المخاطر وتحقيق أقصى قدر من الأرباح الممكنة.

تالياً، سنتعرف على بعض أكثر الأدوات المستخدمة شيوعاً بين المتداولين المحترفين.

تنويع محفظة التداول والأصول

التنويع يعني عدم وضع كل البيض في سلة واحدة، أو في حالة التداول عبر الإنترنت، عدم استثمار كل أموالك في أصل أو منطقة أو قطاع واحد. المحفظة المتنوعة هي مجموعة متنوعة من منتجات التداول التي لا تتشابه في ترابطها أو سلوكها.

عادةً ما تُقلل المحافظ الاستثمارية المتنوعة من تعرض المتداولين لأحداث معينة قد تؤثر على شركة أو قطاع ما. فإذا استثمرت كل أموالك في شركة أو قطاع واحد، فقد يُؤدي أي تغيير سريع وغير مُلائم في ظروف السوق إلى خسائر فادحة.

إن الاستثمار في فئات أصول متنوعة، كالسلع والأسهم والعملات، يُشكّل محفظةً استثماريةً متوازنةً قادرة على الصمود في وجه المخاطر المحتملة التي قد يواجهها أي أصل. مع تنويع المحفظة، حتى لو تكبدت بعض أصولك الخسائر، قد تحافظ أصولٌ أخرى على ربحيتها. تنويع المحفظة لا يُقلّل المخاطر فحسب، بل يضمن أيضًا أداءً أكثر مرونةً مع الاستفادة من مجموعة أوسع من الفرص المتاحة في قطاعات ومناطق جغرافية مختلفة.

توسيع أو تقليص مدى المراكز

المرونة في فتح الصفقات أسلوبٌ فعّال لإدارة المخاطر المتقدمة، إذ يُقيّم المتداوِل إمكانيات ومدى نجاح فكرة التداول مع وجود أدلة على نجاحها. إذا نجحت فكرة التداول، يُمكن للمتداول زيادة حجم المركز بهدف تحقيق أرباح أكبر. تُسمى هذه الاستراتيجية "التوسع".

على سبيل المثال، بدلاً من فتح صفقة ذهب بحجم لوت قياسي على الفور، قد يُنفّذ المتداول صفقته على دفعات صغيرة من اللوتات الصغيرة. في حال استمرار اتجاه السوق نحو الاتجاه المتوقع، يُمكنه الاستمرار في إضافة هذه الدفعات حتى يُنفّذ الأمر بالكامل. في حال تغيّر اتجاه السوق، لا يُنفّذ كامل الصفقة، وتُصبح الخسائر أقل.

يشير مصطلح "الإغلاق/التخفيف التدريجي" إلى الإغلاق الجزئي لمركز ذي أداء جيد لتجنب تراجع أكبر في الأرباح في حال التغير المفاجئ لظروف السوق. على سبيل المثال، قد يقرر متداول لديه مركز مفتوح بخمسة عقود إغلاقه جزئيًا عند مستويات ربح مختلفة، تاركًا نسبة مئوية من الصفقة مفتوحة سعيًا وراء أرباح أكبر. يقلل "التقليص" من خطر خسارة المركز بالكامل في حال تغير الاتجاه، ولكنه يسمح للمتداول أيضًا بالسعي لتحقيق ربحه المستهدف بالجزء المتبقي من المركز.

تأمين الأرباح باستخدام أمر وقف الخسارة المتحرك

أوامر وقف الخسارة أدوات معروفة لدى المتداولين من جميع المستويات. ومع ذلك، في إدارة المخاطر المتقدمة، غالبًا ما يفضل المتداولون أداة تُسمى "وقف الخسارة المتحرك". يستمر وقف الخسارة المتحرك في التحرك إذا تحرك سعر الأصل لصالحك، بينما تبقى أوامر وقف الخسارة العادية عند المستوى المحدد مسبقًا حتى يتم تنفيذ الأمر أو إغلاق المركز يدويًا من قِبل المتداول.

إحدى استراتيجيات وقف الخسارة المتحرك هي وضع أمر وقف الخسارة عند نقطة التعادل. نقطة التعادل هي نفس السعر الذي يدخل به المتداول الصفقة، مما يعني أنه إذا تم تنفيذ أمر وقف الخسارة عند مستوى التعادل، فلن يربح المتداول أو يخسر. ميزة هذه الطريقة هي أنها تُجنّب المتداول خطر الانخفاض إلى الصفر، مما يمنحه راحة بال أكبر.

يُفضّل المتداولون المُحترفون منصات التداول التي تُتيح تعديلات آلية لأوامر وقف الخسارة المتحركة لحماية الأرباح والحد من الخسائر. كما يُمكن تعديل أوامر وقف الخسارة العادية يدويًا لمُتابعة حركة السعر، مع العلم أن ذلك يتطلّب مُراقبة مُستمرة للسوق واتخاذ إجراءات سريعة. من المهم تذكّر أنه على الرغم من أهمية أوامر وقف الخسارة، إلا أنه لا يوجد ما يضمن تثبيت الأرباح أو الحدّ من الخسائر.

تعديل استراتيجية إدارة المخاطر في ظل تقلبات السوق

تتطلب إدارة المخاطر المتقدمة نهجًا ديناميكيًا يتناسب مع ظروف السوق. يجب تعديل استراتيجيات التداول، واختيار الأدوات المالية، وحجم المراكز للحد من التعرض للمخاطر الناجمة عن تقلبات السوق.

إن تحديد الظروف عالية المخاطر، يُمكّن المتداول من تعديل مراكزه لتقليل التعرض للمخاطر مع مرور الوقت. هناك العديد من العوامل التي قد تُسبب زيادة التقلبات، حيث تُعدّ الأخبار الرئيسية أو البيانات المهمة أمثلة على العوامل التي قد تُسبب تقلبات عالية تؤثر على منتج أو قطاع معين، مما يزيد من مخاطر المراكز المفتوحة.

مثلاً، قد يكون لإصدار تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي تأثيرًا كبيرًا على أسواق الأسهم والعملات، لذلك قد يرغب المتداولون الذين يحتفظون بمراكز في هذه الأسواق في تعديل أحجام صفقاتهم إلى أحجام أصغر أو تحديد أمر وقف الخسارة مع هدف معتدل المخاطرة والمكافأة.

من المهم أن تتذكر أن إتقان استراتيجيات إدارة المخاطر المتقدمة واستيعاب المفاهيم الأساسية أمرٌ بالغ الأهمية لرحلة تداول مستدامة. ومع ذلك، لا توجد استراتيجية أو أداة تضمن النجاح، ويجب ألا تستثمر أكثر مما تستطيع تحمل خسارته.