جيه بي مورغان ترفع استثماراتها بالتكنولوجيا والذكاء الاصطناعي

السيطرة على البنية التحتية المصرفية

تتمحور استراتيجية جيه بي مورغان لعام 2026 حول التركيز على الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا، والتعامل معها كبنية تحتية جوهرية بدلاً من كونها مشروعاً تجريبياً هامشياً. ففي الربع الأول، وصل الإنفاق على التكنولوجيا إلى 19.8 مليار دولار، بزيادة قدرها 10% عن العام الماضي. تم تخصيص 1.2 مليار دولار من هذه الزيادة لمبادرات الذكاء الاصطناعي عالية التأثير، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي التوليدي والبنية التحتية للبيانات، بينما ارتفعت التكاليف الأخرى لتشمل رقائق الذكاء الاصطناعي عالية الأداء ومراكز البيانات المبردة بالسائل اللازمة للتعامل مع أعباء العمل المتزايدة للذكاء الاصطناعي.

أكد جيمي دايمون أن حجم الإنفاق هذا ضروري للحفاظ على الخندق التنافسي ضد منافسهم بنك أوف أمريكا"، في حين أن ارتفاع هامش الربح الصافي إلى 34.85% كان مدفوعاً بدخل الرسوم ذات الهامش المرتفع وتخفيض مخصصات الائتمان.

تشير توقعات الربع الثاني إلى الحفاظ على عائد قوي على حقوق المساهمين الملموسة في نطاق 20-21%، وهو أقل بقليل من الربع الأول الذي سجل 23%.

أحد أكبر المشاريع كان توسيع نطاق الذكاء الاصطناعي من 450 إلى 1,000 حالة استخدام، وقد تجاوزوا مرحلة النموذج الأولي ويركزون أكثر على "سرعة النشر"؛ حيث دمجوا بالفعل في الربع الأول أكثر من 450 حالة استخدام للذكاء الاصطناعي في الإنتاج الفعلي، مع استهداف الوصول إلى 1,000 حالة استخدام نشطة بحلول نهاية عام 2026.

كان التركيز الجوهري الأخير في خدمة العملاء لأتمتة مراكز الاتصال وتخصيص "الإجراء الأفضل التالي" لـ 80 مليون مستهلك. أظهرت أحدث الرؤى أن 60,000 مهندس قد حققوا بالفعل مكاسب في الإنتاجية بنسبة 20%، وأن أدوات مثل "ذكاء العقود" تُقدر بأنها توفر 360,000 ساعة من العمل اليدوي سنوياً من خلال تدقيق الوثائق القانونية.

المشروع الأخير كان تيربو الذي يجري تطويره داخلياً كمنصة مدعومة بالذكاء الاصطناعي، صممها فريق اختبار الابتكار والذكاء لتحديث نظام تقديم المدفوعات، والذي استخدم نماذج لغوية كبيرة لتحليل اللغة الطبيعية وتوليد سيناريوهات اختبار وأكواد برمجية لتدفقات المدفوعات تلقائياً. يُعد هذا المشروع واحداً من أكثر المشاريع كفاءة في القطاع المصرفي، وقد تم تكريمه بجائزة "الابتكار المصرفي الرقمي" كأفضل مدفوعات ذكاء اصطناعي وأفضل منصة مدعومة بالذكاء الاصطناعي.

النظرة الفنية

كان الصعود من مستويات الـ 200 دولار المنخفضة إلى منطقة 330–340 قوياً من الناحية الهيكلية، مع قمم أعلى ودعم مستمر من المتوسط المتحرك الصاعد؛ تلك المرحلة انتهت بوضوح. منذ بلوغ الذروة، شكل السعر سلسلة من القمم الهابطة، وعمل خط الاتجاه الهابط المرسوم من القمة كسقف ثابت. كل محاولة صعود نحو ذلك الخط قوبلت بضغط بيعي، مما يعزز فكرة أن التموضع يتغير بدلاً من مجرد التوقف المؤقت.

المنطقة الحالية حول 313–315 حرجة. إنها ليست مجرد مستوى أفقي؛ بل هي حيث تتقاطع قوى متعددة. يحوم السعر بالقرب من المتوسط المتحرك، الذي لا يزال يتجه صعوداً، لكنه لم يعد يعمل كدعم واضح. بدلاً من ذلك، يتذبذب السعر حوله. هذا التحول مهم. فعندما يتداول السعر بشكل مريح فوق متوسط صاعد، فهذا يعكس سيطرة المشترين. وعندما يبدأ في التحرك عبره بشكل متكرر، فهذا يشير إلى عدم اليقين وضعف القناعة.

في الوقت نفسه، تظل منطقة 326–330 حزام مقاومة ثابتاً. إنها تتماشى مع القمم السابقة وتقع أسفل خط الاتجاه الهابط مباشرة. لكي يستعيد السوق هيكلاً بناءً، سيحتاج السعر إلى كسر تلك المنطقة والثبات فوقها. بدون ذلك، من المرجح أن تظل الارتفاعات تصحيحية وليست اندفاعية.

على الجانب الهبوطي، مستوى 313 هو خط الدعم الثانوي، لكن الدعم الأكثر أهمية يقع بالقرب من 280. يمثل ذلك المستوى نقطة الاتزان التي تدخل عندها المشترون سابقاً بقوة. الكسر دون 313 لن يؤكد انعكاس الاتجاه على الفور، لكنه سيزيد من احتمالية التحرك نحو 280.

المصدر: Trading View