Gestión del riesgo en el trading de CFD

¿Qué es un Contrato por Diferencia (CFD)?

La gestión del riesgo es un factor importante para todos los tipos de operaciones, especialmente en mercados de rápido movimiento como el mercado financiero extrabursátil donde los operadores pueden negociar contratos de precios entre sí y crear más oportunidades para obtener beneficios. Comencemos por ver los contratos financieros con más detalle.

Un CFD o Contrato por Diferencia es un producto derivado que se utiliza para operar con el cambio de precio de un activo subyacente en lugar de comprarlo directamente. En términos comerciales, un activo es cualquier cosa que una persona pueda comprar y vender. Las acciones, las materias primas y las divisas son ejemplos de activos, los cuales cada activo tiene un precio de compra y un precio de venta.

Usando acciones como ejemplo, cuando compra una acción, poseerá una parte del valor de la empresa. Puede optar por vender esta participación cuando esté listo y pueda obtener ganancias si el precio actual es más alto que el que pagó originalmente, o puede mantener las acciones y tomar dividendos (una parte de las ganancias) si la empresa tiene éxito.

En lugar de comprar directamente una acción, el trading de CFD significa que usted compra o vende un contrato entre otros traders que determinan el valor en dicha posición. Si cree que el precio del activo subirá elegirá una posición larga (o compra), y si cree que el valor caerá elegirá una posición corta (o venta).

Los CFD se realizan entre dos partes, generalmente un operador y un broker. Un operador ingresa un CFD a un precio cotizado, luego la diferencia entre ese precio cotizado y el precio del CFD cuando se cierra la posición se liquida en efectivo, de ahí el nombre de Contrato por Diferencia.

Puede operar con CFD sobre una variedad de activos, incluidas acciones, materias primas, divisas, ETF, índices y criptomonedas.

Apalancamiento y margen en el trading de CFD

El apalancamiento y el margen son términos clave en el trading de CFD y es importante entender cómo funcionan para comprender mejor los riesgos involucrados.

Los CFD suelen ser productos apalancados. El apalancamiento se describe como una proporción, por ejemplo, de 1:10, 1:50 y 1:2000, y significa que su broker está dispuesto a prestarle una parte del depósito requerido para operaciones de mayor tamaño con la esperanza de que ambos capturen ganancias mucho más rápido y permitan a los clientes un mayor acceso a una variedad más amplia de activos y mercados. En otras palabras, significa que puede utilizar un depósito más pequeño para controlar un tamaño de operación más grande.

Si desea utilizar $100 para operar con un CFD sobre acciones con un apalancamiento de 1:10, su operación se valorará en $1,000 ($100 x 10), y su beneficio potencial se basará sobre las variaciones de ese valor total.

Es importante recordar que el apalancamiento amplifica las ganancias potenciales de la misma manera que lo hace con las pérdidas, ya que cualquiera de los resultados se calcula por el tamaño total de la operación, no solo por el margen invertido.

El apalancamiento disponible depende de varias cosas, como el producto y su ubicación. Dependiendo del regulador de su mercado, puede haber una cantidad máxima de apalancamiento que un bróker puede ofrecer.

El apalancamiento también se describe a veces como un margen, por ejemplo, si su apalancamiento es de 1:20, su margen se escribiría como 5%. Necesita invertir un margen para poder abrir una operación. Por ejemplo, si el tamaño de la operación que desea comprar es de $ 100 y el requisito de margen es del 20%, deberá depositar $20 para abrir la operación. Los requisitos de margen dependen de factores como el tipo de activo, el mercado y el riesgo involucrado.

Su apetito personal por el riesgo y su nivel de experiencia en el trading de CFD juegan un papel importante en el nivel de apalancamiento o margen con el que debe sentirse cómodo, y siempre se recomienda probar el apalancamiento en una cuenta de trading de demostración antes de invertir.

¿Por qué las operaciones con CFD pueden ser arriesgadas?

El trading de CFDs incluye varios factores de riesgo, como que los precios se muevan en su contra de forma repentina y rápida. Operar con CFDs con apalancamiento significa que las pérdidas se calculan por el tamaño de toda la operación, no solo por el margen invertido. Esto significa que se puede perder mucho más de lo que se invirtió inicialmente. Los CFD también pueden verse afectados por cambios inesperados en el mercado, problemas de liquidez y riesgo de contraparte.

Estos son los riesgos comunes explicados:

Riesgo de mercado

Los CFD se ven afectados por los mercados de la misma manera que los activos subyacentes. Por ejemplo, si está operando con CFD de acciones, los cambios de precios en el mercado de valores lo afectarán, incluso si no posee directamente las acciones.

Cosas como las tasas de interés, los tipos de cambio o los eventos geopolíticos pueden desencadenar cambios rápidos en los mercados.

Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez ocurre cuando hay una falta de demanda para comprar activos. Cuando esto sucede, existe el riesgo de que el CFD se vuelva ilíquido y que se cierre al precio establecido.

También es posible que el precio de un CFD caiga por debajo del precio acordado antes de que se ejecute, lo que también se conoce como gapping. Esto significa que el titular del CFD obtendría menos beneficios de los esperados.

Es importante tener en cuenta que incluso los activos que suelen ser muy líquidos, como las divisas y las acciones, pueden experimentar cambios repentinos en la liquidez en condiciones extremas de mercado. Sin embargo, esta volatilidad es también lo que permite a los traders captar beneficios, por lo que es importante ser perseverante y proteger sus inversiones con un análisis exhaustivo del mercado y herramientas de gestión de riesgo.

Riesgo de contraparte

La contraparte es otro nombre para la empresa que proporciona el activo en una transacción financiera. El riesgo de contraparte se refiere a la posibilidad de que una de las partes involucradas en una transacción no pueda cumplir con sus obligaciones contractuales.

Cuando compra o vende un CFD, está negociando un contrato emitido por el bróker. Si el bróker o sus contrapartes no cumplen con sus obligaciones financieras, esto podría suponer un riesgo para el trader. Para limitar el riesgo de contraparte, asegúrese siempre de operar con un broker que esté totalmente regulado y autorizado por las autoridades financieras.

Herramientas de gestión de riesgo para operar con CFDs

Es bueno ser consciente de los riesgos de operar con CFD, pero es relevante no asustarse demasiado para no perder la oportunidad de aprovechar las oportunidades. Existen varias estrategias y herramientas disponibles para gestionar el riesgo. Las órdenes de stop loss y take profit son algunas de las herramientas de gestión de riesgo más populares utilizadas por los traders.

Un stop loss está diseñado para limitar la pérdida de un trader en una operación. Significa que una posición se cerrará automáticamente si aparece una volatilidad inesperada y si el precio del activo subyacente cae hasta el punto del stop loss. Usted puede determinar ese valor antes de realizar su operación. Por ejemplo, establecer una orden de stop loss por un 10% por debajo del precio al que compró el instrumento limitará su pérdida al 10%.

Al igual que una orden de stop loss, una orden de take profit (toma de ganancias) cerrará automáticamente una posición cuando alcance un valor específico, pero con fines de lucro. Si el precio del activo sube hasta el punto del take profit, se ejecuta la orden y la posición se cierra con una ganancia para el operador.

Por su parte, la diversificación es una estrategia común entre los traders para reducir el riesgo ya que, si un activo u operación no funciona bien, otro podría hacerlo. Por ejemplo, los precios del oro a menudo aumentarán cuando los precios de las divisas caigan y viceversa. Cuanto más diversificada esté su cartera, más probable será que tenga algo para compensar un activo perdedor. Incluso los traders más exitosos experimentarán pérdidas, por lo que la diversificación juega un papel clave en la recuperación de esas pérdidas y en el mantenimiento de la rentabilidad general de su portafolio.

Aunque es imposible eliminar todo el riesgo del trading, puede reducir el potencial de pérdidas si se toma el tiempo necesario para conocer a los mercados, a los activos, y si utiliza herramientas de gestión de riesgo. Al hacer esto, estará mucho mejor equipado para gestionar los riesgos y tendrá una base más sólida para el éxito al operar en línea.