Dimensionamiento de la posición

Introducción al dimensionamiento de posiciones

El dimensionamiento de la posición se refiere al proceso de determinar cuánto capital asignar en una operación específica. Este es un aspecto importante de la gestión de riesgo que todo trader debe aprender para aumentar sus posibilidades de éxito mientras opera en los mercados globales en línea.

El objetivo del dimensionamiento de la posición es encontrar un equilibrio entre el riesgo y la recompensa, mientras esto aporta a los operadores a construir una cartera diversificada mediante la asignación de capital en diferentes activos y en diferentes mercados.

Por ejemplo, un operador de divisas puede tener $3,000 dólares en su cuenta de operaciones de margen. Después de un análisis cuidadoso, identifica una oportunidad de trading para comprar EURUSD que presenta una relación riesgo-recompensa de 1:2. Esto significa que el beneficio potencial esperado de la operación sería dos veces mayor que la cantidad en riesgo. El dimensionamiento de la posición implica el proceso de determinar cuánto arriesgaría el trader de los $3,000 USD disponibles en su cuenta.

Invertir todos esos $3,000 en una oportunidad de trading podría ser un gran riesgo ya que, si el precio del mercado va en su contra, podría perderlo todo. Si el mismo trader decidiera arriesgar, digamos, el 1% de su capital, estaría arriesgando $30 en una operación y, si perdiera, todavía tendría $2,970. Esto permitiría al operador realizar operaciones adicionales y, si realiza operaciones exitosas, podría recuperar la pérdida de la operación perdedora inicial.

¿Cuáles son los factores a tener en cuenta a la hora de ajustar el tamaño de la posición?

1. Tolerancia al riesgo

Es crucial que un trader identifique su nivel de tolerancia al riesgo antes de comenzar a operar. La tolerancia al riesgo en el trading se refiere a la capacidad y voluntad de un individuo para soportar posibles pérdidas en su cartera de inversiones o posiciones de trading. Esencialmente, busca responder a la pregunta; ¿Cuánta pérdida puedo asumir en una operación o período sin tener un impacto en la forma en que pienso sobre la próxima operación?

Los traders pueden ser tomadores de riesgos conservadores, moderados o agresivos. Los traders conservadores, también conocidos como traders con aversión al riesgo, priorizan la preservación del capital y, por lo general, no están dispuestos a asumir riesgos significativos en busca de mayores rendimientos. A menudo se sienten cómodos con rendimientos potenciales más bajos, ya que sus operaciones son de riesgo relativamente bajo.

Los tomadores de riesgos moderados están dispuestos a asumir un nivel moderado de riesgo en sus actividades de inversión o trading. Buscan un equilibrio entre los rendimientos potenciales y la exposición al riesgo.

Los tomadores de riesgos agresivos, también conocidos como amantes al riesgo, se centran en estrategias de alto crecimiento. Están dispuestos a aceptar un nivel significativo de riesgo a cambio de la posibilidad de obtener mayores rendimientos. A menudo se centran en estrategias orientadas al crecimiento, las cuales tienen el potencial de una revalorización sustancial del capital, pero también conllevan una mayor volatilidad.

2. Psicología del trading

La psicología del trading se refiere a los factores psicológicos y emocionales que influyen en el proceso de toma de decisiones de un trader en los mercados financieros. Para tener éxito en el trading, un trader debe tener la mente clara y centrarse únicamente en el proceso de trading.

Tomar una operación más grande de lo que uno se siente cómodo puede hacer que la mentalidad del trader sea muy emocional, inestable y propensa a errores, tales como, el exceso de operaciones, el trading de venganza y la persecución del precio.

Un trader que no ha realizado el dimensionamiento adecuado de la posición puede encontrarse mirando constantemente el precio. Esto puede ser emocionalmente agotador, lo que lleva al trader a tener un estilo de vida estresante.

3. Gestión de riesgos

La gestión del riesgo en el trading se refiere a un conjunto de estrategias y técnicas utilizadas por los traders para minimizar las pérdidas potenciales y proteger su capital, mientras operan en los mercados financieros. Como trader, debes pensar en ti mismo como un gestor de riesgos. Un paso crucial para ser un buen gestor de riesgos consiste en aprender a dimensionar sus posiciones.

Con las habilidades de dimensionamiento de posiciones, puede crear un enfoque consistente para la toma de riesgos en el que, por ejemplo, decide arriesgar una cantidad específica en dólares, o un porcentaje específico de su capital en cada operación.

Diferentes enfoques para el dimensionamiento de la posición

• Montos fijos en dólares

Este enfoque significa determinar montos fijos en dólares para cada operación. Por ejemplo, un trader puede decidir que, por cada operación en su cuenta de 3,000 dólares, arriesgará 50 dólares. Esta cantidad no cambiará durante un período específico hasta que el operador evalúe nuevamente su estrategia de gestión de riesgos.

Este enfoque puede enfrentar el desafío de continuar aumentando el porcentaje de riesgo, si el trader está en una racha perdedora. También puede enfrentarse a un riesgo de volatilidad, ya que algunos activos financieros pueden ser más volátiles que otros.

• Porcentaje del capital total

Este enfoque para el tamaño de la posición se refiere al proceso de calcular un porcentaje fijo del capital total de trading y usarlo para cada operación. Por ejemplo, un trader con $3,000 USD en su cuenta de trading de margen puede optar por arriesgar un 2% en cada operación. Por lo tanto, su primera operación arriesgaría 60 dólares.

Si el operador obtiene una ganancia de $100 de la primera operación, la siguiente operación arriesgará el 2% del nuevo saldo ($3,100). Esto sería $62.

Este enfoque se enfrenta a posibles desafíos cuando el trader tiende a mantener las operaciones durante un período más largo. En lugar de utilizar el saldo de la cuenta de trading (balance) para calcular el porcentaje de riesgo, los traders pueden optar por utilizar el capital de la cuenta de trading (equity) para calcular dicho porcentaje de riesgo. El capital o equity se refiere al saldo de la cuenta de operaciones más/menos las ganancias o pérdidas no realizadas de las operaciones abiertas.

• Tamaño de lote fijo

Esto se refiere al proceso de determinar un tamaño de lote fijo para usar en todas las operaciones. Esto es muy común entre los traders que tienen saldos de trading pequeños. Por ejemplo, un trader con una cuenta de trading de margen de $50, puede no encontrar lógico utilizar otros enfoques. En su lugar, pueden decidir operar utilizando el tamaño mínimo del lote (0.01) y calcular el ratio de riesgo-recompensa de cada oportunidad de trading potencial.

• Enfoques avanzados

Existen otros métodos de dimensionamiento de posiciones que incluyen modelos complejos. Estos abarcan: el dimensionamiento de la posición ajustado al riesgo, el método “Kelly criterion”, el método de “Optimal F Positioning Sizing”, el dimensionamiento de la posición basado en la volatilidad, y el promedio del costo en dólares.

Importancia del dimensionamiento de la posición

El objetivo de un trader es proteger su capital y trabajar hacia el crecimiento. Los traders que asumen demasiado riesgo y exponen su capital a grandes pérdidas, podrían perder todo su dinero en operaciones fallidas. Sin capital no pueden seguir operando o tendrían que invertir más dinero para seguir operando.

Por lo tanto, el tamaño de la posición es un aspecto crucial en el trading y la inversión. Al determinar cuidadosamente cuánto capital asignar a cada operación, los operadores pueden gestionar eficazmente el riesgo y trabajar para alcanzar sus objetivos financieros.

El dimensionamiento de las posiciones no solo permite a los traders gestionar el riesgo y proteger el capital, sino que también ayuda a los traders a diversificar, crear consistencia y optimizar los rendimientos. Al emplear un tamaño de posición efectivo, los operadores pueden aumentar sus posibilidades de éxito a largo plazo en los mercados financieros.

Sin embargo, es bueno recordar que el uso del tamaño de la posición no es una garantía para el éxito de las operaciones y que los operadores también deben utilizar otras herramientas y estrategias de gestión de riesgos, para reducir dichos riesgos y proteger sus fondos.

Puede practicar el dimensionamiento de posiciones con una cuenta demo sin riesgo que le permite realizar operaciones en mercados reales utilizando fondos virtuales. Con una cuenta de demostración, puede probar diferentes enfoques de tamaño de posición y probar qué tipo de enfoque se adapta a su estilo de negociación y tolerancia al riesgo.

Ejemplo práctico de dimensionamiento de posiciones

Aquí hay un ejemplo que puede ayudarlo a dimensionar sus posiciones. En este ejemplo, el tamaño de la cuenta es de $3,000 y el trader elige un porcentaje de riesgo del 2%, lo que significa que la cantidad de capital en riesgo sería de $60.

El trader quiere abrir una posición larga en el par de divisas EURUSD con un precio de entrada de 1.07260. La orden de stop loss se colocaría en 1.06860, lo que significa que la diferencia prevista entre el precio de entrada y el stop loss es de 40 pips (400 puntos).

Veamos cómo calcular el tamaño del lote utilizando esta información:

Tamaño del lote (LS) x tamaño de lote estándar x precio de entrada – tamaño del lote x tamaño de lote estándar x precio de salida = importe del riesgo

LS x 100,000 x $1.07260 – LS x 100,000 x $1.06860 = $60

LS ($107,260 - $106,860) = $60

LS X $400 = $60

LS = $60/$400 = 0.15

Esto significa que, si el trader utiliza un tamaño de lote de 0.15 para comprar EURUSD a 1.07260 y establece el stop loss en 1.06860, la cantidad en riesgo será de 60 dólares.

Los traders no tienen que hacer estos cálculos manualmente cada vez que quieren ejecutar una operación. En su lugar, pueden utilizar una calculadora de tamaño de posición en la que introducen el tamaño de la cuenta, el porcentaje de riesgo, el nombre del activo, el precio de entrada y el nivel de stop loss. A continuación, la calculadora realiza un cálculo automático del tamaño de la posición que se va a utilizar. Es importante mencionar que, este cálculo no tiene en cuenta las comisiones y los swaps de las operaciones, ya que lo que busca es simplificar el proceso para que sea más fácil de entender.