¿Qué significa "riesgo" en los mercados financieros?
Conozca los riesgos generales del trading y descubra cómo proteger sus inversiones midiendo y estimando diferentes tipos de riesgo.

En los mercados financieros, el riesgo es la posibilidad de perder dinero debido a movimientos inesperados en los precios de los activos
El riesgo de mercado se aplica a todo el mercado, mientras que el riesgo específico se refiere a una empresa o industria en particular
El riesgo y el rendimiento están estrechamente vinculados. Un mayor riesgo puede producir mayores beneficios y viceversa.
El riesgo de liquidez, el riesgo de volatilidad y el riesgo de inflación son ejemplos de riesgos que afectan tanto a los mercados como a los precios
Comprender el riesgo le ayuda a tomar decisiones informadas y a aplicar estrategias precisas de gestión de riesgo, como la diversificación y la cobertura
¿Qué es el riesgo?
En los mercados financieros, el riesgo suele referirse a la posibilidad de que algo pueda afectar a su inversión e incluso provocar una pérdida de capital, algo que puede suceder cuando el precio del activo en el que ha invertido se mueve desfavorablemente (en contra de la posición). Hay una variedad de factores que afectan a los precios, lo que significa que los traders deben ser conscientes de varios tipos de riesgo y tomar precauciones para gestionarlos utilizando diferentes herramientas o estrategias.
El riesgo de inversión se puede dividir en dos categorías principales: riesgo sistémico y riesgo específico. Las inversiones suelen estar expuestas a varios tipos de riesgo al mismo tiempo, pero cabe destacar que el riesgo también proporciona la volatilidad necesaria para capturar beneficios.
Riesgo específico, o riesgo no sistémico, significa incertidumbre específica de una empresa o industria en particular. Tanto los factores internos como los externos pueden tener un impacto en los ingresos y beneficios de una empresa. La ineficiencia operativa es un ejemplo de factores internos, mientras que la regulación es un factor externo que afecta específicamente a un producto o empresa.
El riesgo sistémico, también conocido como riesgo de mercado, afecta a todo el mercado, no solo a un producto, empresa o industria. El riesgo de mercado puede deberse a una serie de factores que incluyen eventos geopolíticos, tasas de interés, aumentos de inflación, desastres naturales como sequías, o recesiones económicas. Estos factores de riesgo a menudo se indican en informes de noticias en vivo e históricamente se han predicho con éxito a través de diferentes formas de análisis de mercado.
También existen factores de riesgo únicos para el trading en línea como, fallas tecnológicas, delitos financieros y decisiones emocionales. Dichos factores a menudo se gestionan mediante el uso de herramientas de gestión de riesgo como las órdenes de stop loss, la práctica de la disciplina y el mantenimiento de diarios de operaciones, la investigación constante y la elección de una plataforma de negociación rápida y fiable de un bróker bien regulado.
El concepto de riesgo-beneficio
El movimiento de los precios supone un riesgo para la inversión, pero no sería posible que los operadores obtuvieran beneficios si los precios se mantuvieran siempre iguales.
Esto significa que el concepto de riesgo-beneficio está en el centro de los mercados financieros. El riesgo y el beneficio van de la mano porque la cantidad de riesgo está ligada al tamaño del posible rendimiento. Por lo general, cuanto mayor sea el riesgo que esté dispuesto a asumir, mayor será el rendimiento potencial.
Al operar siempre es importante evaluar los posibles resultados de su operación y tener una idea realista de los riesgos y rendimientos potenciales. La relación riesgo-beneficio ayuda a los operadores a comparar el rendimiento esperado con la cantidad de riesgo involucrado en la operación. A menudo, 1:3 se considera la relación riesgo-beneficio ideal.
Una fórmula sencilla para calcular la relación riesgo-rentabilidad es:
Relación riesgo-beneficio = Pérdida potencial / Ganancia potencial
Diferentes tipos de riesgo en los mercados financieros
Veamos algunos ejemplos de tipos comunes de riesgo. Algunos de ellos son riesgos de mercado que afectan a todo el mercado financiero, mientras que otros afectan a determinados productos e industrias específicas.
Riesgo de volatilidad
La volatilidad describe las fluctuaciones de precios de un activo financiero. La alta volatilidad significa que el precio de un activo puede subir o bajar repentinamente de valor muy rápidamente. Esto se considera de alto riesgo, ya que el cambio de precio puede ser desfavorable, pero la volatilidad también crea oportunidades de ganancias, ya que el valor de su inversión puede aumentar significativamente en poco tiempo. La volatilidad suele estar causada por factores como la incertidumbre del mercado, los acontecimientos económicos o los cambios en la forma en que las personas se sienten al invertir en algo. Una herramienta popular para el riesgo de volatilidad es agregar límites de precios (órdenes de stop loss y take profit) que instruyen a la plataforma a cerrar una posición comercial una vez que alcanza un cierto nivel.
Riesgo de liquidez
Cuanta más gente participe en un mercado, más líquido será el mercado y más rápido podrá comprar y vender activos. El riesgo de liquidez describe cuando la demanda del mercado cae tan bajo que no hay suficiente demanda para vender su activo, o es posible que tenga que venderlo a un precio más bajo. La iliquidez del mercado puede ocurrir por diferentes razones, como la falta de interés del mercado, las restricciones regulatorias o una crisis económica; pero rara vez afecta a los productos comercializados popularmente, que pueden identificarse por los bajos diferenciales (spreads).
Riesgo de renta variable
Comprar acciones de una empresa pública significa que usted posee una fracción de la empresa en sí misma y tiene derecho a una parte de sus ganancias (a menudo llamadas dividendos). El riesgo de renta variable es el potencial de pérdidas financieras causadas por los cambios en los precios de las acciones. Este riesgo afecta a los inversionistas y traders que poseen acciones o productos financieros con acciones como activo subyacente. Las condiciones del mercado, el rendimiento de las empresas y los acontecimientos económicos son algunos de los factores que afectan a los precios de las acciones. Cada vez es más popular operar con CFD sobre acciones si un operador cree que el precio de las acciones puede disminuir, ya que los CFD le permiten operar con precios al alza o a la baja sin poseer el activo directamente.
Riesgo de tipo de cambio
El riesgo de tipo de cambio, también conocido como riesgo cambiario, se refiere a los posibles cambios en los tipos de cambio entre diferentes monedas causados por las condiciones económicas y políticas. El riesgo cambiario afecta tanto a las empresas como a los inversionistas y a los operadores. Los operadores pueden estar directamente expuestos al riesgo cambiario si operan en el mercado de divisas, o indirectamente si tienen inversiones significativas en empresas que operan en mercados globales y participan en el comercio internacional. Esta emocionante volatilidad convierte a Forex en uno de los mercados en línea más grandes, con billones en volumen negociado diariamente.
Riesgo de materias primas
El riesgo de materias primas se refiere a los cambios repentinos en los precios de activos como el petróleo, los metales preciosos y los productos agrícolas. Factores como la oferta y la demanda, el clima adverso y la política pueden afectar los precios de las materias primas. Por ejemplo, las malas condiciones climáticas pueden causar una disminución en la oferta de cultivos, lo que hace subir los precios.
Riesgo de inflación
La inflación puede contribuir al riesgo de mercado al afectar al rendimiento empresarial, al comportamiento de las personas en factores como el gasto, y al sentimiento del mercado. Los gobiernos pueden utilizar políticas para contrarrestar la inflación a través de tasas de interés más altas; los inversionistas estarán atentos a los anuncios de política monetaria, así como a las reuniones mensuales del FOMC de EE. UU.
Riesgo sistémico
El riesgo sistémico se refiere a la posibilidad de que todo un sistema financiero o mercado colapse, lo que generalmente es causado por un evento importante o una recesión. Por ejemplo, la crisis financiera de 2008 causó un riesgo sistémico a economías enteras. Afortunadamente, este tipo de escenario es extremadamente raro, y los analistas de mercado vigilan de cerca el potencial de que se repita el riesgo sistémico. Esté atento a las noticias del mercado para prepararse para el impacto en sus activos.
Conozca su apetito por el riesgo
Las personas toleran el riesgo de manera diferente, y antes de comenzar a operar es importante evaluar su propia tolerancia al riesgo. Tenga en cuenta factores como sus objetivos financieros, la cantidad de tiempo que tiene disponible e incluso su personalidad. Tanto si es un tomador de alto riesgo como si es más cauteloso, puedes crear una estrategia de trading que mejore sus posibilidades de éxito.
Si no está seguro de cuál es su apetito por el riesgo, aquí hay algunos ejemplos de perfiles de riesgo comunes
Riesgo bajo
Un bajo apetito por el riesgo significa que los traders están interesados en pequeñas ganancias y evitar pérdidas, en lugar de perseguir mayores rendimientos con pérdidas potenciales. Tienden a centrarse en productos menos volátiles, como títulos de deuda o acciones directas de empresas bien establecidas que ofrecen un rendimiento predecible y constante.
Estos traders tienen un enfoque cauteloso de la gestión del riesgo, a menudo con el objetivo de preservar el dinero y lograr rendimientos fiables durante períodos de tiempo más largos.
Riesgo moderado
Los traders con un apetito de riesgo moderado están abiertos a niveles de riesgo ligeramente más altos en la búsqueda de mayores rendimientos. Pueden optar por las acciones de crecimiento, que son empresas que se prevé que experimenten un crecimiento más rápido de ingresos y beneficios en comparación con la media del mercado. Ejemplos de ello son nuevos desarrollos en sectores crecientes o las empresas que han salido a bolsa recientemente.
Estos traders están dispuestos a asumir una mayor volatilidad en busca de rendimientos potencialmente más altos y rápidos. A menudo diversifican su enfoque en una gama de productos financieros como acciones, ETF y criptomonedas.
Alto riesgo
Cuando se trata de apetitos de alto riesgo, los traders son conocidos por asumir niveles significativos de riesgo a cambio del potencial de las máximas recompensas. A menudo invierten en productos de alta volatilidad como el mercado de divisas que puede experimentar cambios de precios rápidos y sustanciales en grandes volúmenes.
Los traders con un mayor apetito por el riesgo suelen utilizar el apalancamiento, lo que les permite controlar tamaños de operaciones mucho mayores invirtiendo un margen (porcentaje menor del depósito total). A medida que el apalancamiento amplifica las ganancias potenciales, es importante tener en cuenta que las pérdidas potenciales también se amplificarán.
Cómo gestionar el riesgo de inversión
Comprender el riesgo, medirlo y aprender a utilizar la gestión de riesgos es crucial para el éxito de cualquier trader. Cada trader debe construir la estrategia que mejor se adapte a su propio plan de trading y apetito de riesgo, pero siempre se recomienda operar con un broker regulado que cumpla con las leyes y regulaciones que rodean sus datos personales y depósitos.
La diversificación, la cobertura y el dimensionamiento de las posiciones son algunas de las estrategias más populares para gestionar el riesgo de inversión.
La diversificación significa operar o invertir en una variedad de productos financieros, en lugar de centrarse en una sola clase de activos. Al distribuir su dinero entre diferentes productos financieros, depende menos del rendimiento de un producto o empresa. La diversificación es una forma eficaz de proteger sus inversiones de los riesgos de las materias primas, las acciones y los tipos de cambio. Distribuir las inversiones entre diferentes clases de activos también puede limitar el riesgo de problemas de liquidez.
La cobertura se refiere a tomar varias posiciones opuestas al mismo tiempo. Si una posición experimenta un movimiento de precios desfavorable, una posición opuesta puede ayudar a limitar la cantidad de capital perdido. La cobertura puede ser una forma eficaz de limitar el impacto de, por ejemplo, los riesgos de las materias primas y los tipos de cambio.
El tamaño de la posición significa decidir cuántas unidades de un producto en particular se negociarán. A la hora de determinar el tamaño ideal de la posición, debe tener en cuenta la cantidad de riesgo que incluye el tamaño de su posición y no realizar operaciones en las que las posibles pérdidas superen su apetito por el riesgo.
Monitorear el mercado y seguir las noticias también es esencial para la gestión de riesgos, ya que podrá adaptar sus posiciones abiertas de acuerdo con la última información disponible.
Una cuenta demo libre de riesgos es una manera fácil de practicar estrategias de gestión de riesgo antes de comenzar a realizar operaciones. Con una cuenta demo, puede acceder a productos y plataformas reales con fondos virtuales.
Independientemente de cómo elija invertir, no deje que el miedo al riesgo le impida entrar en el mercado ya que, cuando el riesgo se gestiona bien, podrá desbloquear oportunidades ilimitadas para ganar dinero en línea.