Materias primas
Aprenda sobre el trading de materias primas con nuestra guía para principiantes y cómo diversificar su cartera con activos como el petróleo y el oro.

En el trading, las materias primas implican bienes tangibles y bienes que se negocian en las bolsas mundiales
Sus precios están determinados por la oferta y la demanda. Dichos precios son influenciados por diversos factores, como las tendencias estacionales, los costos de almacenamiento y las regulaciones
Las materias primas a menudo se clasifican en materias primas duras (productos que requieren procesos de extracción) y materias primas blandas (productos agrícolas o ganado)
Entre las diferentes razones que existen para operar con materias primas se encuentran: la especulación, para capitalizar las fluctuaciones de los precios y; la cobertura, para la gestión de riesgo por parte de productores y consumidores
Las materias primas pueden negociarse con CFD o a través de otros vehículos de inversión, incluidos los ETF y las acciones
¿Qué son las materias primas?
En el contexto del trading, las materias primas (commodities) son bienes tangibles o activos financieros que pueden comprarse y venderse en diversas bolsas de todo el mundo. Los mercados de materias primas proporcionan una plataforma para la negociación de contratos normalizados que representan cantidades específicas de productos básicos.
Las materias primas que se negocian en estos mercados se pueden clasificar en dos tipos:
Materias primas duras: Son bienes físicos que se extraen de la tierra o el subsuelo. Algunos ejemplos son los metales preciosos como el oro y la plata, los recursos energéticos como el petróleo y el gas natural, y los metales industriales como el cobre.
Materias primas blandas: Son productos agrícolas o ganaderos. Algunos ejemplos son el trigo, el maíz, el café, el algodón y el ganado.
Las materias primas pueden negociarse por medio de CFD (contratos por diferencia), incluidos los contratos de futuros, o a veces se negocian alternativamente a través de otros instrumentos financieros con exposición indirecta, como los fondos cotizados en bolsa (ETF), los fondos mutuos de materias primas o las acciones relacionadas con los productos básicos.
Las materias primas a menudo se consideran un refugio seguro y pueden utilizarse para diversificar el riesgo debido a su baja correlación con los activos financieros tradicionales. Los precios de las materias primas están determinados por la oferta y la demanda e influenciados por los acontecimientos geopolíticos, las condiciones meteorológicas y los indicadores económicos.
Diferentes propósitos del trading de materias primas
El trading de materias primas sirve para diversos propósitos: los especuladores tienen como objetivo obtener ganancias, los productores cubren los riesgos y los inversores diversifican las carteras. La cobertura, ejemplificada por una empresa manufacturera dependiente del petróleo, utiliza contratos de futuros para la gestión de costos.
Capitalizar los movimientos de precios
Los traders tienden a participar en el trading de materias primas con el objetivo principal de capitalizar las fluctuaciones impredecibles de los precios. A diferencia de otros operadores, los especuladores no tienen intención de fabricar o recibir la materia prima física al vencimiento del contrato futuro.
Como la materia prima más negociada, el oro, activo se busca ampliamente como refugio seguro, puede implicar una volatilidad significativa, especialmente cuando se negocia a través de CFD y particularmente durante períodos de eventos geopolíticos.
Cobertura
Los productores y consumidores de materias primas utilizan el mercado de futuros para protegerse de las fluctuaciones de los precios.
Los inversores también poseen una parte de las materias primas en sus carteras, y las buscan debido a que tienen una baja correlación con otros activos financieros y debido a que pueden funcionar potencialmente como cobertura contra la inflación.
Ejemplo de cobertura de petróleo mediante contratos de futuros
En un escenario supuesto, imagine una empresa manufacturera que utiliza petróleo como insumo principal para su producción. La compañía está preocupada por la volatilidad de los precios del petróleo, los cuales podrían afectar significativamente sus costos.
Para protegerse de posibles aumentos de precios, la empresa decide negociar un contrato de futuros para protegerse contra el riesgo de dicho aumento en el precio del energético. Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender una cantidad específica de una materia prima, a un precio predeterminado en una fecha futura.
Negociación de un contrato de futuros:
Digamos que el precio actual del petróleo en el mercado es de 100 dólares por barril. La compañía firma un contrato de futuros para comprar 1,000 barriles de petróleo a 100 dólares por barril, con entrega programada en tres meses.
Si el precio de mercado del petróleo sube a 120 dólares por barril cuando venza el contrato de futuros, la empresa está protegida porque aún puede comprar petróleo al precio acordado de 100 dólares por cada barril.
Si el precio de mercado cae a 80 dólares por barril, la empresa sigue estando obligada a comprar a 100 dólares por cada barril, por lo que tendría que comprar en el mercado abierto al precio más bajo, incurriendo en una pérdida en el contrato de futuros, pero ahorrando potencialmente en los costos reales de compra.
Si bien existe un costo asociado a la negociación del contrato de futuros, tal transacción proporciona un nivel de certeza sobre los costos implícitos, lo que ayuda a la compañía a presupuestar y planificar de manera más efectiva a pesar de las incertidumbres en el mercado de materias primas.
Diversificación de una cartera
La diversificación es una estrategia para distribuir sus inversiones y operaciones en una amplia gama de clases de activos, industrias o regiones geográficas. La diversificación ayuda a distribuir el riesgo de sus inversiones, lo que hace que sea menos probable que un solo evento negativo tenga un impacto significativo en su cuenta.
Los precios de las materias primas no suelen estar correlacionados con otros activos financieros como las acciones y los bonos, lo que significa que a menudo se consideran un refugio seguro y son utilizados por los operadores para crear una cartera diversificada, con un equilibrio entre activos volátiles y más estables.
¿Qué factores afectan a los precios de las materias primas?
Los factores que impactan en los precios de las materias primas incluyen las tendencias estacionales, los costos de almacenamiento y las regulaciones, ya que afectan la oferta y la demanda de los productos. Es importante que los traders sean conscientes de estos factores para que puedan aprovechar al máximo las oportunidades del mercado y proteger sus operaciones con las herramientas de gestión de riesgo adecuadas.
Los precios de las materias primas se ven muy afectados por las tendencias estacionales, como el aumento de la demanda de petróleo durante el invierno, lo que se relaciona con un incremento de los precios del gas para calefacción.
Otro factor clave son los costos de almacenamiento, particularmente para los bienes físicos que requieren dichos procesos de almacenaje. Para aquellos involucrados en el trading de futuros con el potencial de entrega física, es vital comprender los costos asociados de almacenamiento de materias primas. Estos costos pueden tener un impacto notable en la rentabilidad de estrategias de trading específicas.
Los mercados de materias primas están sujetos a regulación, y los traders también deben estar familiarizados con las normas y reglamentos de las bolsas en las que operan.
¿Cómo empezar a operar con materias primas?
Por lo general, las materias primas se negocian en plataformas de negociación proporcionadas por brókers en línea. Cualquiera puede entrar en los mercados globales de materias primas abriendo una cuenta de trading con un bróker.
El análisis de mercado y la gestión de riesgo son cruciales para los traders de todos los niveles a la hora de ampliar su cartera a nuevos activos. Utilice el enfoque y las herramientas de análisis que considere óptimos para identificar oportunidades de trading e identificar los momentos ideales para entrar y salir de una operación. Puede encontrar indicadores técnicos y otras herramientas de análisis en su plataforma de trading.
La gestión de riesgo debe aplicarse a todas las operaciones para limitar las pérdidas y proteger su capital. Las herramientas populares de gestión de riesgo, como las órdenes de stop loss y take profit, son de uso gratuito y pueden añadirse a sus operaciones al abrir una posición o añadirse a las posiciones abiertas posterior a haber entrado.