Análisis de Sentimiento 101
Aprenda los conceptos básicos del uso del análisis de sentimientos y descubra cómo puede beneficiarse de la comprensión de los estados de ánimo del mercado.

El sentimiento del mercado se refiere al estado de ánimo general del público inversionista, que puede hacer subir o bajar los precios de los activos
El análisis de sentimiento evalúa los estados de ánimo y las actitudes de los traders para predecir los movimientos futuros del mercado. A veces se denomina trading FOMO
Aprender a medir el sentimiento del mercado puede ayudar a los traders a tomar decisiones más informadas a la hora de entrar y salir de una posición
Hay varias herramientas disponibles para que los traders identifiquen el sentimiento actual del mercado, desde el uso de índices de volatilidad hasta el análisis de las redes sociales y noticias
¿Qué es el análisis de sentimiento?
La emoción es una parte integral del trading y si las decisiones se basaran solo en datos empíricos, todos los traders actuarían de la misma manera. Los traders utilizan datos e información objetiva para decidir algo, pero sus opiniones y sentimientos personales siempre influirán también en sus decisiones. Cuando se combinan los pensamientos y sentimientos de todos los traders e inversores, se tiene el poder colectivo de afectar a los mercados.
El sentimiento del mercado se refiere a la actitud general y el estado de ánimo de los operadores en un mercado financiero. El sentimiento del mercado a menudo se describe como alcista o bajista. El estado de ánimo del mercado es alcista cuando los inversionistas son optimistas y bajista cuando son pesimistas. Por ejemplo, si el estado de ánimo del mercado es alcista, se espera que el precio de un producto financiero, como un par de divisas o una materia prima, aumente. Por otro lado, si el estado de ánimo es bajista, se espera que el precio baje.
Cuando los traders toman una posición larga significa que son alcistas y esperan que el precio suba, lo que les lleva a comprar el producto financiero, como una acción. Por el contrario, cuando toman una posición corta significa que son bajistas y esperan que el precio disminuya, lo que los lleva a vender el producto.
El análisis de sentimiento se centra en analizar las actitudes, los estados de ánimo y los sentimientos de los traders, ya que estos tienen un impacto en la forma en que compran y venden instrumentos financieros. Por su parte, el análisis técnico analiza los datos históricos de precios. A su vez, el análisis fundamental analiza las cifras financieras actuales y la reputación de una empresa, así como factores económicos más amplios. El análisis de sentimiento analiza información más abstracta, ya que se basa en el estado de ánimo colectivo de un mercado hacia un activo o mercado en particular.
Los traders pueden analizar el sentimiento del mercado en tiempo real, pero es más útil observar cómo podría cambiar el sentimiento del mercado en el futuro, ya que esto crea oportunidades de trading. Debido a que las emociones y los sentimientos pueden cambiar rápidamente, el análisis de sentimientos es más útil en escenarios a corto plazo.
Indicadores útiles para el análisis del sentimiento del mercado
Hay indicadores y señales específicos disponibles para ayudar a los traders a analizar el estado de ánimo actual del mercado. Estos son algunos indicadores de análisis de sentimiento ampliamente utilizados:
Informe de Compromisos de los Traders (COT)
La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos publica un informe todos los viernes que muestra las posiciones largas y cortas netas actuales de los operadores especulativos y comerciales. Los datos pueden mostrarle cómo se están posicionando los traders más grandes del mercado. Si nota que estos traders se vuelven bajistas en un mercado alcista, podría ser una señal de que las cosas están a punto de cambiar.
Índice porcentual alcista (BPI)
El BPI es un índice que mide acciones con un patrón alcista utilizando gráficos de puntos y figuras. Los traders que utilizan el BPI ven una puntuación porcentual que indica el estado de ánimo de los inversionistas. Una lectura del 50% indica un sentimiento neutral; Todo lo que esté por encima del 70% indica un sentimiento alcista; y todo lo que esté por debajo del 30% indica un sentimiento bajista.
Índice de volatilidad (VIX)
El VIX es publicado por la Bolsa de Opciones de Chicago (CBOE) y rastrea la volatilidad del mercado. Se conoce informalmente como el "índice del miedo" y ayuda a los traders a reaccionar ante cualquier aumento observado en las condiciones comerciales volátiles, ya que un aumento en la volatilidad podría sugerir que las tendencias actuales están a punto de revertirse.
El índice alto-bajo (High-Low Index)
Este índice compara las acciones que se mueven en su punto más alto de 52 semanas con las que se mueven en la dirección opuesta. Esto calcula la dirección promedio en la que se mueven las cosas. Al igual que el BPI, una puntuación del índice por debajo de 30 es bajista y por encima de 70 es alcista.
Ventajas de utilizar el análisis de sentimiento en el trading
El éxito del trading no depende de un único conjunto de reglas. Los traders pueden desarrollar sus propias estrategias en función de su tolerancia al riesgo, el tiempo del que disponen y sus recursos financieros. Sin embargo, incorporar el análisis de sentimiento en el trading puede tener grandes beneficios.
Una de ellas es la disponibilidad de indicadores probados que ayudan a los traders a comprender el estado de ánimo de un mercado. A diferencia de un sentimiento que se basa en poca evidencia, el sentimiento del mercado se puede verificar con las herramientas introducidas anteriormente, entre otras.
Además del sentimiento actual, el VIX proporciona un componente de análisis de sentimiento orientado al futuro. Debido a que se basa en el mercado de opciones y debido a que las opciones tienen fecha futura, si hay más "puts" (opciones de venta) en juego, puede sugerir que los precios están a punto de volverse inestables.
Debido a que el análisis fundamental y técnico se basa en datos históricos, pueden dar una imagen clara de lo que ha sucedido en el mercado, pero pueden proporcionar información menos precisa sobre el futuro. El análisis de sentimiento prospectivo puede ayudarlo a mantenerse a la vanguardia de los movimientos del mercado e identificar oportunidades de trading interesantes.
Al igual que cualquier otra herramienta y estrategia, el análisis de sentimientos también tiene inconvenientes potenciales. El sentimiento es subjetivo y está influenciado por emociones como el miedo y la codicia. Las tendencias o los precios pueden estar sesgados temporalmente, y los traders pueden actuar sobre una idea que no está justificada por los datos. También existe la posibilidad de que el análisis del sentimiento pueda conducir a señales falsas, ya que el estado de ánimo del mercado puede no ser siempre fiable o es demasiado temporal.
Otras formas de análisis de sentimiento
Hay muchas formas útiles de medir el sentimiento que los traders pueden utilizar para informar sus decisiones de trading. Algunas populares incluyen:
Análisis de volumen
El análisis del volumen de operaciones y órdenes puede determinar si los compradores o vendedores tienen el control de un producto o mercado en particular. El volumen puede ser una señal de fortaleza del mercado, ya que los mercados en alza en aumento generalmente se consideran fuertes y saludables.
Análisis del sentimiento de las redes sociales
Resulta funcional revisar las publicaciones públicas en las redes sociales para determinar el estado de ánimo actual en torno a un producto o mercado en particular.
Análisis del sentimiento de las noticias
Es importante mantenerse actualizado y analizar artículos de noticias y titulares para determinar el sentimiento actual, así como el impacto en los mercados.
Análisis de sentimiento con análisis fundamental y técnico
Su estrategia de trading puede beneficiarse de una combinación de las tres formas principales de análisis de mercado: fundamental, técnico y de sentimiento. El uso de indicadores de sentimiento con análisis técnico y fundamental puede proporcionar pruebas más sólidas para respaldar sus predicciones sobre los movimientos futuros del mercado y, por lo tanto, conducir a decisiones de trading más informadas.
El análisis fundamental puede ayudar a construir una base para las decisiones de trading. A continuación, puede combinarlo con un análisis técnico para confirmar si los movimientos recientes de los precios coinciden con sus expectativas.
El siguiente paso es determinar el estado de ánimo general hacia un producto o mercado financiero específico. El análisis de sentimiento ofrece dos opciones: la primera implica operar de acuerdo con el estado de ánimo general, mientras que la otra opción implica adoptar el enfoque opuesto y vender cuando otros están comprando, ésto si cree que el sentimiento actual está fuera de lugar.
El éxito de su estrategia de trading depende de su apetito por el riesgo y de sus objetivos generales, pero la combinación de análisis puede mejorar sus posibilidades de éxito en el trading. Puede poner a prueba fácilmente sus habilidades de análisis de mercado con una cuenta de demostración sin riesgos. Una cuenta demo le da acceso a útiles herramientas de análisis en la plataforma de trading real, como indicadores técnicos, noticias del mercado y calendario económico. Si ya es un trader más experimentado, también puede acceder a todas estas útiles herramientas cuando obtenga una cuenta de trading real.