كيف ستؤثر الانتخابات العالمية على الفرص الاستثمارية

في السنة القادمة، من المتوقع أن يشهد العالم امتحاناً سياسياً ضخماً عبر 64 دولة، يشارك فيها نحو نصف سكان العالم. هذه العملية الانتخابية الواسعة النطاق، التي تشمل 4.2 مليار فرد يسهمون بأكثر من 60% من الناتج الاقتصادي العالمي، تتطلب الانتباه والتحليل الاستراتيجي. مع مشاركة جزء كبير من العالم، فمن المهم بالنسبة للمستثمرين مراقبة المحفزات الرئيسية، وتطبيق الفحص الدقيق، والتحليل الاستراتيجي للأحداث السياسية التي من المرجح أن تؤثر على الأسواق.

التأثير العام على السوق المالي

الانتخابات القادمة لها القدرة على التأثير على الأسواق المالية. في المدى القريب، سيكون ذلك عادةً إذا أدت إلى تغييرات في السياسات المالية والنقدية، والتي عادةً ما تحدث قريباً بعد تولي إدارة جديدة المنصب. يمكن أن تؤثر مثل هذه التغييرات في السياسات على أسواق الأسهم والعملات بسرعة، خاصة في تلك الاقتصادات حيث يكون الاقتراض الحكومي مرتفعًا بالفعل وحاجة إلى تقديم استراتيجيات اقتصادية موثوقة.

على المدى الطويل، إذا كان من المتوقع أن تؤدي الانتخابات إلى تغييرات في الاتفاقيات التجارية الاستراتيجية و / أو الأطر التنظيمية، فإن النتائج لها القدرة على الانتشار بشكل أوسع، مما يؤثر على ديناميات التجارة العالمية من خلال إحداث تشويش في تدفقات الواردات والصادرات الموثوق بها وسلاسل التوريد، وحقن الاضطراب في أسواق السلع.

وبناءً على ذلك، فإن نتائج الانتخابات، والتحالفات السياسية / التجارية المتغيرة التي قد تترأسها، لها القدرة على التأثير ليس فقط على الأسواق المالية في الفترة الزمنية الفورية، ولكن يمكن أن يكون لها تأثيرات طويلة الأمد على أسواق السلع ومراكز الإنتاج أيضًا.

ومع ذلك، على الرغم من أن عدم اليقين المحيط بنتائج الانتخابات، خاصة في المناطق ذات الحساسية السياسية، قد يؤدي إلى زيادة التقلب، فمن المهم ملاحظة أن هذا التقلب قد لا يتحقق دائمًا بالقدر المتوقع.

أسواق العملات

تكون العملات عادةً أول فئة أصول تستجيب لنتائج الانتخابات والسياسات الاقتصادية المتغيرة التي يمكن أن تمثلها. قد يؤدي توقع السوق للتغييرات في كل من المواقف المالية والنقدية إلى تقلبات كبيرة في أسواق العملات، خاصة في العملات الرئيسية مثل الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني. على هذا النحو، فإنه من المهم البقاء يقظين، ومراقبة تحديثات الانتخابات لتقييم الفرص والمخاطر المحتملة، حيث أن تغييرات القيادة والسياسات الاقتصادية وتوجهات السياسة الخارجية المتغيرة والتحالفات السياسية المتغيرة، تقدم مصادر للتوتر والتقلبات المحتملة التي يمكن أن تؤثر على تقييمات العملات حيث يأخذ المتداولون هذه المخاطر في الاعتبار.

وبالطبع، يكون بعض الانتخابات أكثر أهمية من الآخرين، مثل الولايات المتحدة، عبر الأسواق العالمية، حيث يتم ان تحدث تغييرات كبيرة في مشاعر المستثمرين. وعادة ما يتم عكس هذه التغييرات في أسعار الصرف في البداية، مع تأثير أكبر على الأزواج الرئيسية مثل EUR/USD و GBP/USD و USD/CNH.

ولكن قد توجد أيضًا فرص في أزواج العملات الأكثر الغرابة، مثل الليرة التركية والبيزو المكسيكي، حيث تشهد الأسواق عمومًا المزيد من التقلبات حول فترات الانتخابات.

أسواق الأسهم

سيعتمد تأثير انتخابات عام 2024 على الأسواق العالمية على عوامل مختلفة، بما في ذلك ليس فقط نتيجة الانتخابات، ولكن أيضًا على السياسات التي يقترحها الحزب / المرشح الفائز والآثار الاقتصادية والجيوسياسية الأوسع نطاقًا التي قد تشير نتيجة الانتخابات إليها. على الرغم من أنه من الصعب توقع بثقة أي انتخابات فردية في عام 2024 ستكون لها تأثير أكبر على الأسواق العالمية، فإن عدة انتخابات رئيسية تستحق المراقبة بسبب آثارها المحتملة على السياسات الاقتصادية والمشاعر في السوق.

على سبيل المثال، سيتم مراقبة حملة الرئاسة الأمريكية بشغف من قبل المستثمرين باعتبارها فرصة للتبديل من إدارة ديمقراطية إلى إدارة جمهورية ويمكن أن تأثر على تغييرات في السياسات التي تأثر على قطاعات الأسهم المختلفة، مثل الرعاية الصحية والتعليم والتكنولوجيا والمال والتجزئة. ومع استمرار نمو الولايات المتحدة بقوة، من المرجح أن يستفيد كل من بايدن وترامب من الأداء القوي لسوق الأسهم المرتبط بفترات ولايتهما كأداة سياسية لتحريك الناخبين.

وفي مكان آخر، سيتم مراقبة الانتخابات بشكل متزايد أيضًا في أماكن مثل الهند والمملكة المتحدة، نظرًا لحجم اقتصاداتهما والإمكانات التي يتمتعون بها للأسواق العالمية. وفي أوروبا أيضًا، حيث يعقد البرلمان الأوروبي، إلى جانب العديد من الدول الأوروبية الرئيسية بما في ذلك بلجيكا والنمسا، انتخابات، وحيث يمكن أن تؤثر "القوة الناعمة" التي يمارسها البرلمان على المستوى العالمي على الأسواق.

ومع ذلك، كما هو مذكور أعلاه، على الرغم من أن الأداء التاريخي قد يقدم رؤية قيمة حول الأداء المستقبلي، إلا أنه يبقى من الهام أن نتذكر أنه يجب استخدامه كدليل فقط؛ قد تختلف النتائج المستقبلية بشكل كبير. يمكن أن تكون استجابات السوق للانتخابات غير متوقعة وقد لا تتبع دائمًا الأنماط التاريخية. يجب على المستثمرين بالتالي الاعتماد على مجموعة شاملة من أدوات تحليل السوق واستراتيجيات المخاطر لتحديد مواقعهم بفعالية لمحاولة الاستفادة من الأرباح المحتملة في هذا السياق الديناميكي.

أسواق السلع

يمكن أن تقدم أسواق السلع، على الرغم من أنها عادة ما تكون أقل تقلبًا من العملات والأسهم، فرص تداول طويلة الأجل حيث تستجيب للسياسات الاقتصادية التي يمكن أن تؤثر في ديناميكيات العرض والطلب في أسواق السلع. يمكن أن تقود السياسات المحتملة مثل استثمارات البنية التحتية، ومبادرات الطاقة المتجددة، والدعم الزراعي، وحتى التغييرات في أنظمة العقوبات، إلى تغييرات في ديناميكيات الطلب على معظم السلع، بما في ذلك السلع الخام والمعادن الثمينة والطاقة والسلع الزراعية.

يمكن أن تزيد الانتخابات في الدول المنتجة للسلع التي تحتكم إلى الاستخراج أو التكرير، أو إنتاج المنتجات الزراعية، من الضغوط على سلاسل الإمدادات وزيادة / خفض الأسعار. قد تحدث هذه التحولات عن طريق التغييرات في الإنتاج.

على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، أكبر منتج للنفط عالميًا، أعرب المرشح المحتمل للرئاسة دونالد ترامب عن نية لزيادة إنتاج النفط والغاز، وربما الفحم أيضًا، مما قد يضع ضغطًا مستمرًا على أسعار الطاقة. على النقيض من ذلك، في المملكة المتحدة، حيث من المتوقع على نطاق واسع فوز حزب المعارضة بالانتخابات القادمة - والملتقى الذي تم مناقشته مؤخرًا - للبت في إلغاء التراخيص الجديدة للحفر التي منحت مؤخرًا لمنتجي النفط والغاز في بحر الشمال، مما قد يوفر بعض الدعم لأسعار الطاقة.

وعمومًا، قد ترى الانتخابات في روسيا والهند، كلاهما أعضاء رئيسيين في كتلة بريكس التجارية، زيادة في العلاقات التجارية داخل الكتلة على حساب القيام بتلك التي يتم إجراؤها مع شركاء تجاريين خارجيين، مما يرفع الأسعار للسلع المصدرة إلى الشركاء غير الأعضاء في بريكس.

بالنظر إلى كل هذا، يجب على المستثمرين في السلع الحفاظ على المرونة وتكييف استراتيجياتهم وفقًا لذلك. على الرغم من أن التقلبات السعرية الفورية قد تكون متواضعة، إلا أن المشهد السياسي لعام 2024 مع عدد كبير من الانتخابات يقدم إمكانية لحدوث تغييرات كبيرة في ديناميكيات الطلب والعرض للسلع الموجودة حاليًا، وهو ما يوفر فرصة للمستثمرين اليقظين للاستفادة من هذه التغييرات.

في عام 2024، تشبه الجغرافية السياسية العالمية لوحة شطرنج متقلبة، مع تصاعد التوترات في بعض المناطق. العوامل مثل الاضطرابات السياسية والنزاعات التجارية تشكل مخاطر نقص الإمدادات، مما يؤثر على أسعار السلع. ونتيجة لذلك، قد يلجأ المستثمرون إلى الأصول الملاذية، مثل الذهب، مما قد يدفع بالطلب والأسعار إلى الارتفاع.

المضي قدماً

في المستقبل، سنقوم بتحليل الانتخابات الرئيسية المتوقعة التي من المتوقع أن تكون لها أكبر تأثير على الأسواق، ونقدم تحليلًا ورؤية حول ما يجب على المستثمرين أن يكونوا مستعدين له أثناء اقتراب كل تاريخ انتخاب رئيسي.

الانتخابات الرئيسية وتأثيرها المحتمل على السوق

تايوان، 13 يناير 2024

يجب على المستثمرين مراقبة أي تدهور إضافي في العلاقات عبر مضيق تايوان، التي قد تؤثر على الاستقرار الإقليمي وتدفقات التجارة. نظرًا لأهمية تايوان في تصنيع الشرائح وصناعة التكنولوجيا بشكل عام، فإن الإمكانية موجودة لأي نزاع إقليمي أن ينتشر بسرعة ويؤثر على الأسواق في جميع أنحاء العالم.

روسيا، 15-17 مارس 2024

مع اقتراب فوز الرئيس فلاديمير بوتين بالانتخابات الرئاسية القادمة بشكل شبه مضمون، يبدو أن العلاقات مع الغرب متوترة على الرغم من عدم وجود نهاية للغموض الاقتصادي هذا، مثل الشكوك المستمرة بشأن أمن الطاقة الأوروبي. ومع ذلك، يمكن أن يعزز فوز بوتين استقرار العلاقات ضمن مجموعة بريكس للدول، معززًا وزنها الاقتصادي حيث تسعى روسيا لتطوير كتلة تجارية قادرة على المنافسة مع الغرب. قد تكون النتيجة هي تصاعد التوترات الجيوسياسية، مع تأثير مشاعر السوق وفقًا لذلك.

تركيا، 31 مارس 2024

تاريخ طويل من السياسات الاقتصادية غير التقليدية يشير إلى أن الانتخابات في تركيا تقدم فرصة للتقلبات المستقبلية، لا سيما في سوق الأسهم والليرة. يعني الأهمية الجغرافية لتركيا لطرق الشحن، خاصة الوصول إلى البحر الأسود، بشكل إضافي أن التطورات هناك يتحملون حالياً وزنًا أكبر من المعتاد ويمثلون مخاطر متزايدة لتقلبات السوق المحتملة، لا سيما بين القطاعات الرئيسية مثل النسيج والمعادن غير الثمينة.

برلمان الاتحاد الأوروبي، 6-9 يونيو 2024

تغييرات في المناظر السياسية للبرلمان الأوروبي يمكن أن تشكل جدول أعمال السياسة الأوروبية والاتجاه التشريعي على المدى المتوسط، مما يؤثر على مبادرات رئيسية مثل الصفقة الخضراء والجهود المبذولة لتحقيق أهداف صافي الكربون صفر. قد تؤدي عدم اليقينات بعد الانتخابات المتعلقة بديناميات التحالف بين الأحزاب إلى تأخيرات أو تسويات في جميع جوانب صنع السياسات، مما يؤثر بشكل سلبي على ثقة المستثمرين والنمو الاقتصادي في دول الاتحاد الأوروبي.

الولايات المتحدة، 5 نوفمبر 2024

انتخابات الرئاسة الأمريكية لديها القدرة على التأثير على جميع الفئات الأصولية في جميع أنحاء العالم. مع احتمالية أن يرمز النتيجة إلى تحولات كبيرة في العلاقات التجارية ومسار مختلف للسياسات الاقتصادية، فإن النظرة المستقبلية لكل شيء، من الدعم المستمر لأسهم الطاقة المتجددة تحت فوز ديمقراطي إلى جهود لتوسيع استخراج النفط والغاز تحت فوز جمهوري، لا تزال غير مؤكدة وتبدو مرشحة لفترة من التقلبات المتزايدة في السوق قبل وبعد النتيجة.

المملكة المتحدة، قبل 23 يناير 2025

يجب عقد الانتخابات في المملكة المتحدة في أي وقت بين الآن وحتى 23 يناير 2025. ومع ذلك، بغض النظر عن الحزب الفائز، فإن القدرة على التباعد بشكل كبير عن السياسة الاقتصادية الحالية تبدو ضئيلة، نظرًا للحاجة الفائقة إلى خفض الاقتراض الكبير للبلاد. وفقًا لذلك، قد تظل خطط الضرائب والإنفاق بشكل كبير غير متغيرة بغض النظر عن نتيجة الانتخابات. قد تتم تغييرات في السياسات، لذلك، على نطاق واسع غالبًا ما تكون محايدة من الناحية المالية وتتألف من تحويل الأموال بعيدًا عن المشاريع الحالية لصالح بدائل. يمكن رؤية تغييرات رئيسية في مجال الطاقة، على سبيل المثال، حيث يمكن التخلي عن الدعم الحالي لاستخراج النفط والغاز لصالح تعزيز موارد الطاقة المتجددة.

مع المضي في عام 2024، تمتلك الانتخابات الكبرى القدرة على إعادة تشكيل المشهد العالمي. الاستثمار الذكي هو الأساس، مع الحاجة إلى البقاء على اطلاع، وإعادة تقييم الأهداف على المدى الطويل وزيادة التنوع في الاستثمار. إذا تمكن المستثمرون من الدخول هذا السوق العالمي الديناميكي بثقة، فإنهم يمكن أن يعظموا إمكاناتهم لالتقاط الفرص المتاحة ويحدون في الوقت نفسه من المخاطر.